Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, ABD Başkanı Biden ile Nato Zirvesi’ndeki görüşmesine ilişkin olarak ikili ilişkilerin ve güvenlik alanındaki iş birliği imkanların ele alındığını belirtmişti. Her iki ülke arasında görüşmede siyasi, ekonomik, ticari ilişkiler ile güvenlik alanında iş birliği imkanları ve bölgesel konuların ele alındığı belirtiliyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan Nato Zirvesi’nin; terörizmle mücadele, Avrupa Birliği üyelik sürecimiz ve ülkemize yönelik yaptırımların kaldırılması noktasında yeni başlangıçlara, kritik kararların alınmasına vesile olduğunu açıkladı. Diplomatik tarafta yapıcı görüşmeler ve haber akışı endeksin performansı açısından olumlu gelişmeler. BIST 100 Endeksi, TCMB’nin faiz artırım kararının ardından bayrak formasyonu oluşumu ile yükselen trendde rekor tazelemeye devam ediyor. Kurda yükseliş eğilimi korunurken, endeks 6400’ün üzerine yönelim ile zirve tazeledi. Endeks bu süre zarfında sanayi hisseleri öncülüğünde %22,4 oranında yükseldi. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ve maaş artışları ile destek bulmayı sürdürebilir. Ancak yaşanan belirgin yükseliş hareketinin ardından endeksin sınırlı düzeltme ile rekor tazelediğini görüyoruz. Buna paralel önümüzdeki dönemde zirve seviyelerde ara ara gün içi kâr realizasyonları ile karşılaşma olasılığının geçtiğimiz günlere göre arttığını belirtelim. Dolayısıyla da son dönemdeki belirgin olumlu performansın ardından yükseliş çabasının daha sınırlı gerçekleştiğini görebiliriz. Endeksteki yükselen trenddeki harekete sanayi hisseleri öncülük ettiğinden, görece geride performans gösteren bankacılık endeksinin bu dönemde daha ön planda kaldığını görebiliriz. XBANK’ta bu noktadan sonra yükselişin ileri taşınması için 5917 direncinin aşılması gerekiyor. 5600 desteğinin üzerinde kalması takip edilebilir. Endekste üzerinde kalmakta zorlandığı 6400’ün aşılması halinde sonraki direnç 6500’e işaret ediyor. 6200 desteğinin üzeri kısa vadeli yukarı yönün, 6000 desteği ise kısa vadeli güçlü görünümün korunması açısından önemli. Bu dönemde gün içinde seans içi hareketlerde olası kâr satışlarına temkinli olmakta yarar bulunuyor. Yurtdışı tarafta ise; ABD’de Haziran ayı enflasyon verileri beklentilerin ötesinde düşüş gösterdi. Yıllık manşet enflasyonun %4’ten %3’e, yıllık çekirdek enflasyonun ise %5,3’ten %4,8’e geriledi. Veriler ülkede yıllık enflasyonun 2021 Mart ayından bu yana en düşük seviyeye indiğini gösterdi. Fed’in bu ayki toplantısına dair faiz artırım beklentileri ağırlıkta olmaya devam ederken, Eylül ayı için tahminlerin aşağı geldiğini belirtelim. Enflasyon rakamlarının ardından ABD tahvil faizleri düşüş gösterirken, bölge borsalarında görünüm güçlendi. Hem ABD hem de Avrupa borsalarında kısa vadeli yön yukarı görünüyor.


   BIST 100 Endeksi 6300’ün altını test etse de gelen tepki alımları ile yeniden bu seviyenin üzerine yöneldi. Endeks günü %0,3 oranında düşüşle tamamladı. Endeksin güne yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 6200 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde endekste yukarı yönlü hareket korunabilir. Buna paralel 6400 ve 6500 olan direnç seviyelerine doğru yükselişin ileri taşındığını görebiliriz. 6000 desteğinin üzerinde ise endekste kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor; dolayısıyla da mevcut trade pozisyonları için izlenebilir. Gün içerisinde gelebilecek kâr satışlarına karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor.


   İçeride tahvil-bono faizleri günü yükselişle tamamladı. TCMB’nin faiz kararı sonrasında aşağı yönlü trendde hareket eden tahvil faizleri yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizi %14,19’dan %14,38’e, 10 yıllık tahvil faizi ise %16,59’dan %17,02 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizlerinde son yılların zirve seviyelerinden geri çekilme devam ediyor. Gösterge tahvil faizinde %14,60, 10 yıllık tahvilde %16,70 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi aşağı yönlü seyrini sürdürüyor. Son durumda 429 seviyesine geriledi.


   EUR/USD beklentilerin altında rakama işaret eden ABD tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,1010 direncinin üzerine yönelim göstermişti. Enflasyon verilerinde düşüşün sürmesi ile parite yukarı yönlü hareketine devam etti ve 1,11’in de üzerine yükseldi. ABD tahvil faizlerindeki düşüş doların güç kaybetmesini sağlıyor. Buna paralel parite yükselen trendde güçlü bir seyir izliyor. 1,11 önceki zirve olduğundan paritenin bu seviyenin üzerinde kalması yükselişini 1,1185 direncine devam ettirmesi adına öne çıkıyor. 1,11 ve 1,0970 artık destek seviyeleri olarak izlenebilir. Dolar endeksi ise Nisan 2022’den bu yana en düşük seviyelerine geriledi. Bu durumun gelişmekte olan ülke birimleri için olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Dolar kuru 26,00 seviyesinin üzerinde destek oluşturma eğilimi gösteriyor. Kurda kısa vadeli bant hareketi korunuyor. 26,00 ilk planda 25,80 ise sonraki destek seviyesidir. 26,25 seviyesi direnç olarak öne çıkıyor.


   Kısa vadeli yükselen trendde hareket eden petrol fiyatlarında görünüm güçlü. Brent petrolde 78,50 dolar destek, 83,00 dolar ise direnç seviyesidir. ABD’de tahvil getirilerindeki yaşanan aşağı yönlü eğilim altın ons fiyatlarına olumlu yansıyor. 1940 dolar direncinin aşılması ile kısa vadeli görünümün güçlendiğini belirtebiliriz. 1940 dolar destek haline gelirken, altın ons ilk planda 1985 dolar direncine doğru yükselişine devam edebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun direnç seviyelerini aşması gram altının kısa vadeli sıkışmasının üzerine yönelmesini sağladı. 1624 TL’nin üzerinde 1652 TL tarihi zirve seviyesine doğru yükseliş gösterebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 6000 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.