ABD’de Aralık ayı enflasyon verileri açıklandı. Buna göre; yıllık manşet enflasyon %7,1’den %6,5’e, çekirdek enflasyon ise %6’dan %5,7 seviyesine geri çekildi. Rakamlar son bir yılın en düşük seviyelerine işaret ederken, negatif aylık enflasyon Mayıs 2020’den bu yana görülen ilk negatif aylık enflasyon oldu. Fed bir yandan faiz artırımı gerçekleştirirken, diğer yandan bu durumun enflasyon rakamlarına yansıması olumlu olarak değerlendirilebilir. Enflasyonun yavaşlaması; Fed’in bundan sonraki süreçte sıkı para politikasını eskisi kadar agresif gerçekleştirmeyebileceğine yönelik beklentilere neden oluyor. Şubat ayı için Fed’in faiz artış hızını daha da azaltacağına yönelik tahminler fiyatlanmaya başlandı. Şubat ayı toplantısında 25 baz puanlık faiz artırım tahmini öne çıkarken, Mart ayında Fed’in beklemede kalabileceği de beklentiler arasında bulunuyor. Yurtdışı tarafta gelişmeler bu şekilde iken, BIST kendi dinamiklerimize göre hareket ediyor. Endekste gün içi volatilite oldukça yüksek. Aşağı ve yukarı sert hareketlerin yaşandığını, görünümün toparlanma eğiliminde iken, endeksin gün içerisinde sert bir şekilde geri çekildiğini görüyoruz. Endeks dün yaklaşık olarak toplamda %8’lik bir marjda hareket etti. Önümüzdeki dönemde seçime yönelik haber akışı ve beklentiler BIST üzerinde oynaklığa neden olabilir. Kısa vadede ise endeksin destek seviyelerinin üzerinde kalması yukarı tepki göstermesi açısından öne çıkıyor. Son dönemdeki sert dalgalanmanın ardından endekste dip oluşumu gerçekleştiğinden emin olana ve denge oluşana kadar temkinli olmakta yarar bulunuyor. Aşağı ve yukarı hareketlerin dengeye oturması halinde endeksin görünümünün netleştiğini görebiliriz. Endekste 4600’ün önemli destek haline geldiğini ve bu seviyenin üzerinde kalması satış baskısının ileri taşınmaması açısından önemli olduğunu belirtelim.
BIST 100 Endeksi volatil seyrine devam ediyor; 4600 seviyesine geri çekilse de gelen alımlarla toparlandı ve günü %5,2 yükselişle tamamladı. Bu sabah Asya borsaları karışık, ABD vadeli endeks kontratları ise hafif ekside işlem görüyor. Endeksin ise güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 4947 ilk planda destek haline gelirken, üzerinde kalınması tepkinin devamı için izlenebilir. 5091 direncinin aşılması halinde yükselişin ileri taşındığını görebiliriz. 4600 ise önemli destek haline geldi. Endekste yüksek volatiliteye karşı temkinli olunmalı görüşündeyiz.
İçeride özellikle uzun vadeli tahvil-bono faizleri yükseliş gösterdi. 10 yıllık tahvil faizi iki günde 94 baz puan artarken, verim eğrisi yataylaştı. ABD tahvil faizlerinde ise enflasyon verisi sonrasındaki geri çekilme dikkat çekici. Gösterge ve 10 yıllık tahvilde %10 seviyesi destek olarak izlenebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 539 seviyesinde bulunuyor.
ABD enflasyon verisinin ardından Fed’in sıkı para politikasına eskisi gibi agresif bir şekilde devam etmeyebileceğine yönelik beklentiler arttı. Buna paralel doların güç kaybetmesi ile EUR/USD 1,08 olan ana direncini yukarı kırdı. Paritede kısa vadeli görünüm güçlendi. 1,08 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 1,09 ve 1,0940 hedef dirençler olarak takip edilebilir. Dolar kuru 18,70-18,80 bandının üst tarafına yakın bir seyir izliyor. Kurun 18,80 olan tarihi zirvesinin altında hareket etmesi TL’de baskının ileri taşınmaması açısından öne çıkıyor. 17,70 destek olarak izlenebilir.
Direnç seviyelerini yukarı aşan petrol fiyatlarında kısa vadeli görünüm güçlü. Brent petrolde 82,40 dolar destek iken, 84,70 dolar ise direnç seviyesidir. Merkez bankalarının altın alma eğilimi ve Rusya-Ukrayna arasındaki gerginlik altın onsu desteklerken, doların güç kaybetmesi fiyatların ileri taşınmasına neden oluyor. 1887 dolar direncini aşan altın onsta görünüm güçlü. 1886 dolar artık destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 1910 dolar direnç konumunda. Gram altın; altına onsa ve dolar kuruna bağlı olarak rekor tazeleme eğiliminde. 1127 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü. 1149 TL ise tarihi zirve direnç seviyesidir.
BIST 100 Endeksi’nde 4600 desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünüm açısından önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
QNB Finansinvest
https://www.qnbfi.com/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Günlük bülten (QNB Finansinvest)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş