Günlük bülten (QNB Finansinvest)

BIST 100 Endeksi kısa vadeli yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Endeks geçtiğimiz haftanın sonuna doğru 5500 seviyesinin altını test ederek kısa vadeli boşluğunu kapatma çabası gösterdi. Buna paralel; gün içerisinde hafiften geri çekilse de realizasyonların karşılandığını ve aşağı yönlü hareketlerin düzeltme niteliğinde kaldığını belirtelim. Endeks haftalık bazda %13,4, bankacılık endeksi ise %13,7 oranında yükseldi. Böylece endeks seçimin ikinci turu öncesi son işlem gününden bu yana %27 oranında değer kazanımı ile dikkat çekiyor. Asgari Ücret Tespit Komisyonu, asgari ücrete yapılacak ara zam oranını görüşmek üzere yarın toplanacak. TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentiler ve asgari ücret zammına yönelik gelişmeler endeksi desteklemeye devam edebilir. Endekste 5458 desteğinin üzerinde kalınması ile görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Bu seviyenin artık destek konumunda gelmesi ile birlikte endeks 5705 olan tarihi zirve seviyesine doğru yükselişine devam edebilir. Ancak kısa vadede daha dengeli bir seyir izlemesi önemli direnç seviyelerini aşmaya devam etmesi için daha sağlıklı olabilir. Bu dönemde TL’nin değer kaybına bağlı olarak operasyonel performans açısından iyileşme göstermesi muhtemel hisseler öne çıkabilir. Buna paralel TL’deki zayıflama ile birlikte döviz cinsinden gelirleri ve pozitif pozisyonları yüksek olan hisseler yukarı yönlü seyrine devam edebilir ve/veya görece olumlu performans sergileyebilir. Bankacılık endeksinde 5102 direncinin aşılması ile üçgen sıkışma formasyonu yukarı tamamlanıyor olacak; olası bu durumda yükselişin bir tur daha ileri taşındığını görebiliriz. ABD borsaları kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlama eğilimi gösterirken, Avrupa borsalarında bant hareket korunuyor. Haftanın ajandasına baktığımızda; majör merkez bankalarının toplantı kararı ve açıklanacak olan önemli veriler ile etki bakımdan yoğun olduğunu söyleyebiliriz. Son dönemde ABD’de ekonomiye gösterge niteliğindeki veriler karışık açıklanıyor. Genel olarak iş gücü piyasasında güçlü seyir devam ederken, imalat ve hizmet sektöründe son aylarda zayıflama söz konusu. Fed üyeleri de faiz artırımları konusunda karışık açıklamalar yaparken, kendi içlerinde ayrışma gösteriyor. Fed’in kararı öncesinde yarın ABD’de açıklanacak olan Mayıs ayı enflasyon rakamları takip edilecek. Çarşamba akşamı ise Fed’in faiz kararı ve Başkan Powell’ın para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar piyasaların radarında olacak. Fed’in politika faiz oranı aralığını %5,00-%5,25 bandında sabit tutmasına %71, 25 baz puanlık artırıma gitmesine ise %29 oranında ihtimal veriliyor. ECB ise enflasyonda zirvenin görüldüğüne dair henüz net bir kanıt olmadığını, enflasyonist baskıların güçlü kalmaya devam ettiğini belirtirken, faizleri daha da artıracaklarının mesajını veriyor. Dolayısıyla ECB’nin bu hafta beklentilere paralel 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdiğini görebiliriz.


   BIST 100 Endeksi son işlem gününü %1,3 oranında yükselişle tamamladı. Endeksin haftaya yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endeks kısa vadede yurtdışı borsalara görece olumlu seyrine devam edebilir. 5610’un üzeri ile kısa vadeli sıkışmasının üzerine yönelen endekste güçlü görünüm korunuyor. 5610 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde 5705 olan tarihi zirve seviyeye doğru yükselişin devamını görebiliriz. 5438 desteğinin üzerinde genel görünüm olumlu; mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono faizleri yukarı yönlü seyir izliyor. Gösterge yıllık tahvil faizi %15,49’dan %15,69 seviyesine yükseldi. TL verim eğrisinin daha yatay bir görünümde olduğunu belirtelim. ABD tahvil faizleri kısa vadeli bandın üst tarafına doğru tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %16,75, 10 yıllık tahvilde %15,60 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi yeniden 500 seviyesine geri çekildi.


   EUR/USD 1,07 desteğinin üzerindeki seyrine devam ederken, 1,08 direncine doğru güç kaybına uğruyor. Ancak 1,07 desteğinin üzerinde görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. ECB Başkan Lagarde’ın son dönemde yaptığı açıklamalarda; enflasyonun hedefledikleri seviyeye gerileyeceğinden yeterince emin olana kadar faiz artış döngüsünü sürdürmeleri gerektiğine yönelik mesajı genel olarak pariteyi destekleyebilir. ECB’nin bu hafta faiz artırım döngüsüne devam etmesi paritede yukarı yönlü ataklara neden olabilir. 1,08 ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin üzerinde 1,0850 sonraki hedef seviye olarak takip edilebilir. 1,07’nin altına geri çekilme halinde ise 1,0630 ana destek olarak öne çıkıyor. Dolar kurunda yukarı yönlü baskı korunuyor. Kurda 23,80 direnç, 23,24 ve 23,00 seviyeleri destek olarak izlenebilir.


   Petrol fiyatları kısa vadeli direnç seviyelerine doğru güç kaybediyor. Brent petrolde 71,50 dolar ana destek, 76,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları kısa vadeli bant içerisinde hareket ediyor. Bu aralığın direnci 1975 dolar seviyesine işaret ediyor. Bu direncin aşılması ile görünüm güçleniyor olacak bu durumda altın ons; 1985 dolar olan sonraki direncine doğru yükseliş gösterebilir. 1932 dolar ana desteğinin üzeri kısa vadeli görünüm ve tepki yükselişi için öne çıkıyor. Gram altında dolar kurunun desteği sürüyor. Tarihi zirvesini ileri taşıyan gram altında 1495 TL direncine doğru hareketlilik gerçekleşebilir. 1440 TL desteği üzerinde ise kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz.


   BIST 100 Endeksi’nde 5438 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.