Günlük bülten (QNB Finansinvest)

BIST 100 Endeksi’nde geçtiğimiz hafta başlayan satış baskısı henüz sona ermedi. Endeksin bu haftaki kaybı %11,5 olurken, böylece geçtiğimiz haftaya göre kaybı %14,4 oranına ulaştı. Gün içerisinde volatilite oldukça yüksek. Önümüzdeki dönemde seçime yönelik haber akışı ve beklentiler BIST üzerinde oynaklığa neden olabilir. Kısa vadede ise endeksin destek seviyelerinin üzerinde kalması yukarı tepki göstermesi açısından öne çıkıyor. Son dönemdeki sert dalgalanmanın ardından endekste dip oluşumu gerçekleştiğinden emin olana ve denge oluşana kadar temkinli olmakta yarar bulunuyor. Aşağı ve yukarı hareketlerin dengeye oturması halinde endeksin görünümünün netleştiğini görebiliriz. Endeksin ilk aşamada 4711 olan ana destek seviyesinin üzerinde kalabilmesi satış baskısının ileri taşınmaması için önemli. Bu dönemde yurtdışı borsalarının BIST üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Öte yandan; ABD’de bugün enflasyon rakamları yakından takip edilecek. Son dönemde ABD’de açıklanan ISM endekslerindeki geri çekilme talebe yönelik endişelerin artmasına neden oluyor. Bu gelişmeler de Fed’in Şubat ayı toplantısında 25 veya 50 baz puan ile faiz artırım hızında azaltım politikasını koruyacağına yönelik beklentileri güçlendirmiş durumda. Bugünkü enflasyon verisindeki düşüş tahminleri de bu beklentilere destek sağlıyor. Haziran ayından bu yana düşüş gösteren yıllık manşet enflasyondaki geri çekilmenin son iki ayda daha belirgin gerçekleştiğini hatırlatalım. Aralık ayında ise verinin %7,1’den %6,5 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Enflasyon verileri yurtdışı borsalarda hareketliliğe neden olacaktır.


   BIST 100 Endeksi alçalan kanaldaki zayıf seyrine devam ediyor. 4711 olan ana desteğine doğru yönelim gösterirken, devre kesici uygulaması ile karşılaştı ve günü %5,2 oranında düşüşle tamamladı. Bu sabah Asya borsaları karışık, ABD vadeli endeks kontratları ise yataya yakın bir seyir izliyor. Endeksin ise dünkü sert satış baskısının ardından güne tepki alımları ile yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 4711 ana destek olup, endeksin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi önemli. Aksi halde satış baskısı ileri taşınabilir. 4860 ilk planda direnç iken, 4961 direncinin aşılması tepkinin devamı adına izlenebilir. Endekste volatil seyre karşı temkinli olunmalı görüşündeyiz.


   İçeride özellikle uzun vadeli tahvil-bono faizleri yükseliş gösterdi. 10 yıllık tahvil faizi %9 seviyesinin üzerine yöneldi. ABD tahvil faizleri; talep görünümüne yönelik endişeler ile yaşanan geri çekilme sonrasında kısa vadeli dip seviyelerde hareket ediyor. Gösterge ve 10 yıllık tahvilde ise %10 seviyesi destek olarak izlenebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 532 seviyesinde bulunuyor.


   1,0740 direncine yönelen EUR/USD‘de olumlu görünüm korunuyor. 1,08 ana direnç olup, aşılması yükselişin devamı için takip edilebilir. 1,0640 iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Bugünkü ABD enflasyon verileri belirleyici olacak. Rakamların beklentilerin altında açıklanması halinde parite 1,08 direncinin üzerine yükseliş gösterebilir. Dolar kuru 18,70-18,80 bandının üst tarafına yakın bir seyir izliyor. Kurun 18,80 olan tarihi zirvesinin altında hareket etmesi TL’de baskının ileri taşınmaması açısından öne çıkıyor. 17,70 destek olarak izlenebilir.


   Kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlayan petrol fiyatlarında görünüm güçlendi. Brent petrolde 81,40 dolar destek iken, 84,70 dolar ise direnç seviyesidir. Merkez bankalarının altın alma eğilimi altın ons fiyatlarını genel olarak desteklerken, Rusya-Ukrayna arasındaki gerginlik ve doların güç kaybetmesi de olumlu yansıyor. 1860 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 1887 dolar olan ana direncinin aşılması halinde ise yükseliş devam edebilir. Bu durumda 1910 dolar hedef direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Gram altın; altına ons ve dolar kuruna bağlı olarak güçlü bir seyir izliyor. 1120 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü. 1148 TL ise tarihi zirve direnç seviyesidir.


   BIST 100 Endeksi’nde 4711 desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünüm açısından önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.