Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Fed Başkan Yardımcısı Jefferson, artan tahvil getirilerini politika kararlarını verirken dikkate alacaklarını söylerken, Fed üyesi Logan yüksek tahvil faizleri ile daha fazla sıkılaşma ihtiyacının azalacağını belirtti. Fed’den faiz artırım yanlısı açıklamalar ile geçtiğimiz haftalarda baskı altında kalan küresel piyasalar, para politikası tonunun yumuşaması ile rahatladı. ABD tahvil faizlerindeki geri çekilmenin de desteği ile bölge borsaları toparlanma gösteriyor. Hamas-İsrail arasındaki sıcak çatışmanın ABD-Avrupa borsaları tarafındaki etkisinin sınırlı kaldığını belirtebiliriz. Bu akşam Fed’in toplantı tutanakları, yarın ise ABD’de ise enflasyon verileri takip edilecek. Hatırlatma gerekirse Fed; politika faiz aralığını 22 yılın zirvesinde %5,25-%5,50’de sabit bıraktığı toplantısına dair tutanaklarını yayımlayacak. Fed Başkanı Powell, uygun olması halinde faiz oranlarını daha da artırmaya hazır olduklarını ve enflasyonun sürdürülebilir şekilde hedefe doğru gerilediğinden emin olana kadar para politikalarını kısıtlayıcı seviyede tutma niyetinde olduklarını belirtmişti. Dolayısıyla da tutanaklarda benzer ifadeler görebiliriz. Önümüzdeki dönemde ekonomik verilerin seyri yakından takip edilecek iken, Fed Başkanı Powell ve diğer Fed üyelerinin para politikasındaki şahinvari tutumunda bir değişikliğe gidip gitmeyeceği önemli olacak. Son durumda kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması ile birlikte ABD ve Avrupa borsalarında görünümün güçlendiğini belirtelim. Öte yandan; Hamas ile İsrail arasında Cumartesi günü başlayan çatışma devam ediyor. İsrail ordusu da savaş durumu alarmı ilan etmesinin ardından, Gazze’ye saldırılar düzenliyor. Hamas’ın İsrail’e yönelik operasyonunun yankıları sürüyor. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Orta Doğu’ya kalıcı barışın gelebilmesi ancak Filistin-İsrail sorununun nihai bir çözüme kavuşturulması ile mümkün olduğunu söyleyerek, gerilimi artıracak her türlü adımdan kaçınılması gerektiğini belirtti. Pazartesi günü jeopolitik risklerin fiyatlanması ile %3,2 oranında düşüş gösteren BIST 100 Endeksi ise dün tepki hareketi ile direnç seviyelerinin üzerine yükseldi. Endeks 8400’ün üzerinde %3 oranında yükselişle günü tamamladı. Böylece endeks haftanın başındaki kaybını telafi etmiş oldu. Teknik olarak endekste 8300 seviyesinin yeniden destek haline gelmesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. Bu seviyenin üzerinde kalınması ile kısa vadeli yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. Buna paralel 8500 ve 8563 hedef dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 8300 desteğinin altına olası yönelim halinde ise 8170 ana desteği öne çıkıyor. 8170 desteği kısa vadeli yükselen trendin korunması/bu trendin üzerinde kalınması için önemli. Dolayısıyla da endekste 8170 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Bu seviyenin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.

   BIST 100 Endeksi 8300 direncinin üzerine yönelim sonrasında yükselişine devam etti. Endeksin güne yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 8300 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 8500 ve 8563 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 8170 ana destek olup, endeksin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi kısa vadeli görünümü açısından önemli. 8170 seviyesi üzerinde mevcut trade pozisyonlar korunabilir görüşündeyiz.

  İçeride kısa vadeli tahvil faizleri düşüş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %28,75’ten %27,52 seviyesine geriledi. 10 yıllık tahvil faizi ise %27,00 seviyesinde değişim göstermedi. TL verim eğrisi yataylaşma gösterdi. ABD tahvil faizleri ise güvenli liman algılamaları ile aşağı yönlü hareket sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %28,30, 10 yıllık tahvilde %28,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 400’ün üzerinde hareket ediyor.

   EUR/USD paritesi bazı Fed üyelerinin sıkı para politikasının tonunu yumuşatıcı ifadeler kullanması ile yukarı tepki gösterdi. Buna paralel parite 1,06 direncine ulaşmış durumda. 1,06 seviyesinin üzerinde kalıcı olunması kısa vadeli alçalan kanalın üzerine yönelim açısından izlenebilir. Bu durumda 1,0660 ve 1,07 sonraki dirençler olarak karşımıza çıkabilir. 1,05 ve 1,0450 ise destek seviyeleri konumunda. Bu akşamki Fed’in toplantı tutanakları hareketliliğe neden olacaktır. Bu sabah gelişmekte olan ülke para birimlerinde sakin bir görünüm hâkim. Ancak TL geride hareket ederken, dolar kuru 27,80 direncine ulaştı. Kurda bu seviyenin üzerinde 28,00 direnci psikolojik seviye olarak öne çıkıyor. 27,40 ise destek olarak izlenebilir.

  Petrol fiyatları Orta Doğu’da arz endişeleri destek bulmaya devam ediyor. Brent petrolde 85,40 dolar destek, 88,40 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları güvenli liman algılamaları ile güçlü bir görünüm sergiliyor. Jeopolitik riskler altın onsta yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. 1830 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 1880 dolar hedef direncine doğru yönelim gösterebilir. Gram altını, genel olarak dolar kuru desteklemeye devam ediyor. 1628 TL destek iken, 1687 TL ve 1700 TL dirençler olarak izlenebilir.

   BIST 100 Endeksi’nde 8170 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.