Günlük bülten (QNB Finansinvest)

ABD enflasyon verileri sonrası piyasalar satıcılı…


BIST 100: Endekste hafif satıcılı bir başlangıç bekliyoruz. 2035’in üzeri yükselişin 2055 ve 2066 dirençlerine devamı için önemli. 2017 ikincil desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek; mevcut trade pozisyonları korunabilir…
 
TL Bonolar: Gelişmiş ülke tahvil faizlerindeki yukarı yönlü baskıya rağmen, içeride tahvil-bono piyasasında olumlu seyir devam ediyor. TR 10 yıllık tahvil faizinde düşüş son dönemde daha belirgin; %22 seviyesinin altına geri çekildi. Gösterge tahvilde %20,20, 10 yıllık tahvilde ise %21,60 direnç seviyeleri olarak izlenebilir…
 
USD/TL: Doların güçlenmesi ile gelişmekte olan ülke para birimleri bu sabah değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Dolar kuru ise 13,50’nin hafif üzerinde sakin seyirde. Kurda 13,16 destek, 13,66 ise direnç seviyeleri olarak geçerli…
 
EUR/USD: Parite ABD tahvil faizlerindeki yükseliş ile doların güçlenmesine bağlı olarak 1,1380 desteğine geri çekildi. Bu seviyenin altına kalıcı olarak yönelim halinde 1,13 ve 1,1250 destekler olarak izlenebilir. 1,15 ise ana direnç seviyesidir. Fed faiz fiyatlaması nedeniyle kısa vadede olası yükselişler tepki niteliğinde kalabilir…
 
Günün Öne Çıkanları:

• ABD 10 yıllık tahvil faizi %2’nin üzeri ile Ağustos 2019’dan bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı…

• İçeride işsizlik oranı, sanayi üretimi, cari işlemler dengesi, TCMB beklenti anketi, ABD’de ise Michigan tüketici güven endeksi takip edilecek…

• Fitch’in Türkiye ile kredi not ve değerlendirmesini açıklaması bekleniyor…


   
 
 
 
 
     Fitch Türkiye İçin Kredi Not Ve Değerlendirmesi
  10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (yıllık)
  10:00 Türkiye Cari İşlemler Dengesi
  10:00 Türkiye TCMB Beklenti Anketi
  18:00 ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Öncü)



   ABD’de Ocak ayında yıllık enflasyon beklentileri aşarak %7’den %7,5 seviyesine yükseldi. Yukarı yönlü baskı devam ederken, ABD’de enflasyon oranı son 40 yılın en yüksek seviyelerine işaret ediyor. Verilerin ardından Fed’in faiz artırımlarında daha agresif olabileceğine yönelik beklentiler yükselirken, ABD tahvil faizlerindeki yükseliş baskısı artış gösterdi. Nitekim; Mart ayı için faiz artırım tahminleri 50 baz puana yükselmiş durumda. Öte yandan da Fed üyesi Bullard; Temmuz’a kadar 100 baz puan faiz artışı görmek istediği yönünde açıklamalarda bulundu. Enflasyon verilerinin ardından Fed’in para politikasında daha şahin adımlar atabileceğine yönelik beklentiler piyasalarda baskısı unsuru olarak kalmaya devam edebilir. Dolayısıyla özellikle de ABD borsalarında volatil seyir sürebilir.


   ABD enflasyon verilerinin ardından küresel risk iştahı düşerken, bölge borsaları satış baskısı altında kaldı. Bu sabah ABD vadeli endeks kontratlarında aşağı yönlü seyir devam ediyor. BIST 100 Endeksi’nin de hafif satıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste 2035’in üzeri yükselişin 2055 ve 2066 dirençlerine devamı için önemli. 2017 ikincil desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek; bu seviye stop loss olmak üzere mevcut trade pozisyonları korunabilir.


   TL tahvil piyasasında faizlerdeki gerileme sürüyor. Getiri eğrisinin bu sefer uzun tarafında, özellikle 10 yıllık tahvil getirisindeki gerileme dikkat çekti. 2Y tahvil getirisi %20,68’de sabit kalırken 5 yıllık tahvil getirisi %23,19’a, 10 yıllık tahvil getirisi %21,87’ye kadar düştü. CDS 506’ya kadar geri çekildi. ABD başta olmak üzere gelişmiş ülke tahvil getirileri yükselirken yurt içi tahvil piyasasındaki bu görüntü oldukça olumlu.


   EUR/USD paritesi yatay bant içerisinde hareket etse de yönünü aşağı çevirdi. 1,15 direncinden geri çekilmeye başlayan parite 1,1380 desteğine kadar geriledi. 1,1380’in altına indiği takdirde 1,13 ana destek konumunda. Dolar/TL neredeyse 1 aydır oldukça yatay bir bantta hareket etmekte. 13,60 direncinin üzerinde kalıcı olamayan kurda haftanın son işlem gününe 13,50 dolaylarında başlıyoruz. Kurda 13,85 ikincil direnç konumunda olacak. 13,30 ve 13,16 destek seviyeleri. EUR/TL paritedeki düşüş sonrası 15,45 desteğinin altına geriledi. Bu seviye ile 15,82 direnç konumunda iken 15,25 destek olarak karşımıza çıkıyor.


   Ons altında yavaş ama istikrarlı bir şekilde süren tepki yükselişi güç kaybetti; 1830 doların altına geriledi. ABD enflasyon verisi beklenenden yüksek gelse de %2’nin üzerine yükselen ABD 10 yıllık, %1,50’un üzerine çıkan 2 yıllık tahvil getirileri ons altının yükselişini durduran etmen oldu. 1830’un üzerinde 1845 direnci, yukarı yönlü trendin devam edebilmesi adına önemli bir seviye. 1800 dolar ise destek konumunda. Brent petrol 93 direncinden geri dönerek 90 desteğine doğru yaklaştı. Bu seviyeler 8 yılın en yükseğine işaret ediyor ve küresel oyuncular buradaki yükselişin devam etmesini bekliyor. Gram altında 780 ve 762 destek seviyeleri destek, 800 ve 820 ise dirençler konumunda.


   BIST 100 Endeksi’nde 2017 desteğinin üzerinde kalınması önemli. 10 yıllık tahvil faizinde %21,60 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.