Günlük bülten (QNB Finansinvest)

BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 8300 direncinin üzerine yükselen endeks zirve tazeledi. 8100 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 8400 ve 8500 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 8200 ve 8100 destekler olup, 8100 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. Mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz…
 
TL Bonolar: İçeride kısa vadeli tahvil faizleri hafif geri çekildi. Gösterge tahvil faizi haftanın ilk üç gününde 200 baz puanın üzerinde yükselmişti. ABD tahvil faizleri ise yukarı tepki hareketine devam ediyor. Gösterge tahvil faizinde %24,20, 10 yıllık tahvilde %22 destek seviyeleri olarak takip edilebilir...
 
USD/TL: Bu sabah gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif toparlanma eğilimi gösteriyor. Dolar kuru son dönemde 26,80 civarında sakin bir seyir izliyor. 26,80’nin üzerinde 27,00 seviyesi direnç olarak izlenebilir. TCMB’nin son faiz artırım kararı öncesinde kurun 27,00 seviyesinin üzerinde hareket ettiğini belirtelim. 26,50 destek olarak takip edilebilir…
 
EUR/USD: Paritede dolar lehine görünüm devam ediyor. Aşağı yönlü trendde zayıf seyir sürüyor. 1,07 desteğinin üzerinde kalma çabası gösterirken, henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. 1,07 seviyesi destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin altına yönelim halinde 1,0635 seviyesi ana destek olarak takip edilebilir. 1,08 ise direnç olarak korunuyor…
 
Günün Öne Çıkanları:

• BDDK verilerine göre; KKM büyüklüğü geçen hafta 20,3 milyar TL düşüşle 3,35 trilyon TL olarak gerçekleşti. Dolar cinsinden bakıldığında ise KKM büyüklüğü 125,6 milyar dolar oldu…

• Yurtiçi yerleşiklerin döviz mevduatı geçen hafta 156 milyon dolar düşüşle 178,4 milyar dolar oldu…

• TCMB tarafından yayımlanan menkul kıymet istatistiklerine göre; yabancılar geçen hafta 254 milyon dolarlık hisse ve 375 milyon dolarlık tahvil satın aldı…

• Dünya Bankası Türkiye Ülke Direktörü Lopez; Türkiye için önümüzdeki üç yıl içinde 18 milyar doları yeni operasyonlar için olmak üzere toplam 35 milyar dolarlık operasyonlar hazırlamayı ve sunmayı öngördüklerini açıkladı...

• Fitch’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne yönelik değerlendirmesini açıklaması bekleniyor; açıklamanın piyasanın kapanması sonrasında akşam saatlerinde gelmesi muhtemel…


   
 
 
 
 
     Fitch Türkiye İçin Kredi Not Ve Değerlendirmesi



   Kredi derecelendirme kuruluşlarından yeni politika dönem ile ilgili olumlu açıklamalar gelmeye devam ediyor. Moody’s Türkiye’nin geleneksel ekonomi politikalarına dönüşünün daha güçlü bir kredi açısından olumlu değerlendirildiğine yönelik mesaj verdi. Geçtiğimiz haftalarda Moody’s ortodoks politikaların devam etmesi durumunda Türkiye’nin kredi notunun yükseltilebileceğini belirtmişti. Son yayımladığı makro ekonomik görünüm raporunda Türkiye’nin bu yıl ve gelecek yıl için büyüme beklentilerini yukarı revize etmişti. Gözler Fitch’in bugünkü kararına çevrilmiş durumda. Fitch’in Türkiye’nin notuna ve/veya görünümüne dair yükseltici bir revizyon yapıp yapmayacağı takip edilecek. Piyasalarda genel beklenti negatif olan not görünümünde iyileştirme yapacağı yönünde. Olası bir şekilde notta ve/veya görünümde artırım yapılması, makro ekonomik görünüme dair olumlu açıklamalar TL varlıklara pozitif yansıyabilir. Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ve TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan’ın OVP ile ilgili olarak yerli ve yabancı basın mensuplarıyla yaptığı toplantıda fiyat istikrarına yönelik mesajlar verildi. Toplantıda Mehmet Şimşek, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın Orta Vadeli Program (OVP) desteğinin tam olduğunu belirtti. Hatırlanacağı üzere; programda enflasyonun bu yılın sonunda %65,0 olacağı tahmin edilirken, 2024 yılı sonunda %33,0 olacağı öngörüldü. OVP’deki GSYH büyüme tahminlerine baktığımızda, ekonominin 2023 yılında %4,4, 2024 yılında %4,0 oranında büyüyeceği öngörülüyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan enflasyonu artıran unsurların ortadan kaldırılacağını ve ekonomik büyümeden taviz vermeyeceklerini açıklamıştı. Ayrıca Cumhurbaşkanı Erdoğan sıkı para politikasının desteğiyle enflasyonu yeniden tek haneye indireceklerini ver cari dengeyi iyileştireceklerini belirtmişti. Önümüzdeki dönemde TCMB’nin sıkı para politikasının büyüme ve enflasyon üzerindeki etkisi, makro ekonomik taraftaki denge takip edilecek. Hafta içerisinde verilerin açıklanması sonrasında enflasyon fiyatlamasının yanı sıra kredi derecelendirme kuruluşlarının yapıcı söylemleri, Fitch’ten not veya görünüme dair iyileştirme yönünde beklentiler, bürokratik tarafta enflasyonun düşürülmesine yönelik kararlı mesajların verilmesi, yabancıların Türkiye’ye yönelik ilgisinin artması gibi faktörler BIST’in yükselmesini sağlıyor. Diğer yandan geçen hafta KKM’nin büyüklüğü azalırken, aynı zamanda yurtiçi yerleşiklerin döviz mevduatında da düşüş gerçekleşti. BIST 100, yükselen trendde yeni rekor denemelerinde bulunuyor. 8100 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. Buna paralel endeks bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece 8400 ve 8500 dirençlerine doğru yükselme potansiyeli bulunuyor. 8200 ve 8100 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Endeksin 8100 desteğinin üzerindeki hareketine devam etmesi önemli. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan trade fırsatlarının değerlendirilmesini uygun bulduğumuzu belirtelim.


   BIST 100 Endeksi bir kez daha 8300 direncinin üzerine yönelim gösterdi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 8100 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 8400 ve 8500 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 8200 ve 8100 sonraki destekler olup, 8100 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. Mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.


   İçeride kısa vadeli tahvil faizleri bu hafta yaşanan belirgin yükselişin ardından hafif geri çekildi. 10 yıllık tahvil faizi ise sakin seyrin ardından yukarı tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizi %23,95’ten %23,84’e gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi %19,30’dan %20,76 seviyesine yükseldi. Buna paralel 10 yıllık tahvil faizi Haziran 2022’den bu yana en yüksek seviyelerinde hareket ediyor. ABD tahvil faizleri ise yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %24,20, 10 yıllık tahvilde %22 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 400 seviyesinin altında hareket ediyor. Son durumda 381 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi ABD tahvil faizlerindeki yükselişten olumsuz etkileniyor. Dolar lehine görünüm devam ediyor. 1,07 desteğini savunma çabası gösteren paritede kısa vadeli dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. Aşağı yönlü trendde zayıf görünüm korunuyor. 1,07 ilk planda destek olarak izlenebilir. 1,07’nin aşağı yönlü geçilmesi halinde 1,0635 seviyesi ana destek olarak öne çıkıyor. 1,08 ise ana direnç olarak geçerli. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan kur korumalı mevduat sisteminin görevini yerine getirdiğini, kur istikrarını sağlamada önemli katkı sağladığını açıklamıştı. Dolar kuru 26,80 civarında hareket ediyor. Kurda bu seviyenin üzerinde 27,00 önemli direnç seviyesine işaret etmektedir. 26,50 ara destek olarak öne çıkıyor.


   Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Kasım 2022’den bu yana en yüksek seviyelerinde bulunuyor. Brent petrolde 87,80 dolar destek, 92,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları doların güçlenmesi ile 1920 dolar desteğinin hafif altını test etti. Yeniden 1920 doların üzerine tepki gösteren altın onsta bu seviyenin üzerinde kalınması 1950 dolar direncine yönelim için takip edilebilir. Aksi halde 1900 dolar sonraki destek olarak öne çıkıyor. Gram altını, dolar kuru desteklemeye devam ediyor. Gram altın kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. 1644 TL destek konumunda iken, 1685 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 8000 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.