Günlük bülten (QNB Finansinvest)

BIST 100 Endeksi kısa vadeli yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Endeks TL’deki zayıflama sonrasında yabancı ilgisi artacağına yönelik beklentiler ile sert yükseliş gösterdi. Direnç seviyelerinin üzerine yönelen endeks günü %3,2 oranında değer kazancı ile tamamladı. Böylece endeks seçimin ikinci turu öncesi son işlem gününden bu yana %25,6 oranında yükselişi ile dikkat çekiyor. Endekste 5503 olan bir önceki zirvenin aşılmasının da olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Bu seviyenin artık destek konumunda gelmesi ile birlikte endeks önümüzdeki dönemde 5705 olan tarihi zirve seviyesine doğru yükselişine devam edebilir. Ancak kısa vadede daha dengeli bir seyir izlemesi önemli direnç seviyelerini aşmaya devam etmesi için daha sağlıklı olabilir. Gün içerisinde endekste olası kâr satışlarına karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor. Bu dönemde TL’nin değer kaybına bağlı olarak operasyonel performans açısından iyileşme göstermesi muhtemel hisseler öne çıkabilir. Buna paralel TL’deki zayıflama ile birlikte döviz cinsinden gelirleri ve pozitif pozisyonları yüksek olan hisseler yukarı yönlü seyrine devam edebilir ve/veya görece olumlu performans gösterebilir. Bankacılık endeksinde 5050 direncinin aşılması üçgen sıkışmanın üzerine yönelim ve dolayısıyla da yükselişin bir tur daha devam etmesi için izlenebilir. Son durumda ABD borsalarının kısa vadeli sıkışma içerisinde olumlu seyir izlediğini belirtelim. Avrupa borsaları kısa vadeli dip seviyelerinden yukarı tepki vermiş durumda. Dolayısıyla da hem ABD hem de Avrupa borsalarında direnç seviyelerine doğru yükseliş yaşanabilir. Haftaya Fed ve ECB’nin toplantı kararı endekslerin seyrinde etkili olacaktır. Haftaya Fed ve ECB’nin toplantı kararı endekslerin seyrinde etkili olacaktır. Son dönemde ABD’de ekonomiye gösterge niteliğindeki veriler karışık açıklanıyor. Genel olarak iş gücü piyasasında güçlü seyir devam ederken, imalat ve hizmet sektöründe son aylarda zayıflama söz konusu. Fed üyeleri de faiz artırımları konusunda karışık açıklamalar yaparken, kendi içlerinde ayrışmış durumda. Haftaya toplantı net bir karar çıkacaktır. Öncesinde faizlerinde sabit kalmasına yönelik ihtimalin %50’nin hafif üzerinde fiyatlandığını belirtelim. ECB Başkanı Lagarde enflasyonda zirvenin görüldüğüne dair henüz net bir kanıt olmadığını, enflasyonist baskıların güçlü kalmaya devam ettiğini belirtirken, faizleri daha da artıracaklarının mesajını veriyor.


   BIST 100 Endeksi yükseliş eğilimi ile güçlü görünümü korurken, pozitif ayrışıyor. Endeksin güne yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 5503 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadede 5610 ve devamında 5705 olan tarihi zirve seviyeye doğru yükselişin devamını görebiliriz. 5300 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü; mevcut trade pozisyonları korunabilir.


   Yeni ekonomi yönetimine ilişkin fiyatlamalar ile son dönemde tahvil-bono faizleri yükseliş gösteriyor. 10 yıllık tahvil faizi %14,38’den %14,85 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizleri yeniden yukarı tepki eğilimi içerisinde görünüm sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %16,75, 10 yıllık tahvilde %15,60 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 500 seviyesinin altındaki seyrine devam ediyor. Son durumda 477 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD dolar lehine hareketle 1,07’nin altına geri çekilse de yeniden bu seviyenin üzerine tepki gösteriyor. ECB Başkan Lagarde enflasyonun hedefledikleri seviyeye gerileyeceğinden yeterince emin olana kadar faiz artış döngüsünü sürdürmeleri gerektiğine yönelik mesaj vermesi dolayısıyla parite tepki çabası gösteriyor. ECB’nin faiz artırım döngüsünün devamına yönelik görüşü, paritede geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağlayabilir. 1,08 ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin üzerinde 1,0850 sonraki hedef seviye olarak takip edilebilir. 1,07’nin altına geri çekilme halinde ise 1,0630 ana destek olarak öne çıkıyor. Paritenin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi görünümü için önemli. Dolar kurunda yukarı yönlü baskı korunuyor. Kurda 23,40 ve 23,50 direnç iken, 23,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

   Petrol fiyatları kısa vadeli geri çekilmelerde destek buluyor. Brent petrolde 74 dolar destek, 78,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 1932 dolar olan ana desteğine doğru ise tepki gösteriyor. 1932 dolar ana desteğinin üzeri kısa vadeli görünüm ve tepki yükselişi için öne çıkıyor. 1975 dolar direncinin üzerinde ise 1985 dolar sonraki direnç olarak geçerli. Gram altın; dolar kurunun desteği sürüyor. Tarihi zirvesini ileri taşıyan gram altında 1470 TL direncine doğru hareketlilik gerçekleşebilir. 1400 dolar desteği üzerinde ise kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz.

   BIST 100 Endeksi’nde 5300 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.