Günlük bülten (QNB Finansinvest)

ABD’de ADP özel sektör istihdamı Haziran’da 497 bin ile Şubat 2022’den bu yana en yüksek artışı kaydetti. ISM hizmet endeksi Haziran’da 50,3’ten 53,9’a yükselerek son dört ayın zirvesine yöneldi. Dallas Fed Başkanı Logan daha fazla faiz artışının gerekli olduğunu açıkladı. Fed’in şahinvari olan toplantı tutanaklarının ardından açıklanan veriler de ABD tahvil faizlerinde yukarı yönlü baskının artmasını neden oldu. Hatırlayacak olursak; Fed’in faizleri sabit bıraktığı Haziran ayına ait toplantının tutanaklarında yetkililer, yılın geri kalanı için ek faiz artırım yönünde mesaj verdi. Fed’in Haziran’da federal fon oranına ilişkin tahminini bu yıl sonu için %5,1’den %5,6’ya yükseltmesi üyelerin beklentilerini yansıtıyor. Fed Başkanı Powell, faiz oranlarını bir yıldan biraz fazla sürede 500 baz puan artırdıklarına işaret ederek, para politikasında daha fazla kısıtlamanın geleceğine inandığını, bunu yönlendiren faktörün de güçlü iş gücü piyasası olduğunu belirtiyor. Powell ayrıca son dönemde bu yıl veya gelecek yıl çekirdek enflasyonda %2’ye döneceklerini düşünmediğini ve 2025’te bu noktaya ulaşacaklarını öngördüklerini vurgulayarak, ihtiyaç olduğu sürece kısıtlayıcı olacaklarını dile getiriyor. ISM ve istihdam verilerinin ardından bugün gözler diğer istihdam verilerinde olacak. ABD’de iş gücü piyasası genel güçlü seyrini koruyor. Dolayısıyla da bugünkü verilerin tahminlere yakın veya üzerinde açıklanması Fed’den bu ay için 25 baz puanlık faiz artırım beklentilerini destekleyebilir. Yurtdışı piyasalara baktığımızda ise; tahvil faizlerindeki yükseliş hem ABD hem de Avrupa borsalarına olumsuz yansıyor. Her iki bölgede de borsalarda kısa vadeli görünümün zayıfladığını belirtelim. Öte yandan; BIST 100 Endeksi ise rekor tazeleme eğilimine devam ediyor. Kurda yükseliş eğilimi korunurken, endeks 6200 seviyesinin de üzerini test etti. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ile önümüzdeki dönemde destek bulmayı sürdürebilir. Bayrak formasyonu gereği; önümüzdeki dönemde endeksin yükseliş potansiyeli bulunuyor. Bu durum endekste düzeltme hareketi gerçekleşip de oluşabilir ya da endeks yükselen trendine devam de edebilir. Endeksin 6000 desteğini savunabilmesi bu aşamada önemli. BIST bankacılık endeksinin ise 5500 direncini aşması BIST 100’ün banka hisselerinin de desteğini alması adına izlenebilir. 6000’in üzerinde ilk etapta 6200 ve 6300 direnç konumunda. Olası realizasyon halinde ise 5867 desteğini koruması öne çıkıyor. Dolayısıyla bu seviyeyi önemle takip edebiliriz.


   BIST 100 Endeksi 6208 seviyesine yükselerek zirve tazelediği günü bu seviyenin altında tamamladı. Endeksin güne yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 6000 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde endekste yukarı yönlü hareket korunabilir. Buna paralel 6200 ve 6300 olan sonraki direnç seviyelerine doğru yükselişin ileri taşındığını görebiliriz. 5867 desteğinin üzerinde ise endekste kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor; dolayısıyla da mevcut trade pozisyonları için izlenebilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın önümüzdeki günlerde Birleşik Arap Emirlikleri’ni ziyaret edeceğini, ziyaret kapsamında Türkiye’ye önemli yatırımlara imza atılmasının planlandığını açıklamıştı. Dolayısıyla bu yönde gelişmeler endekse destek unsuru olabilir.


   İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. TCMB’nin faiz kararı sonrasında içeride kısa vadeli tahvil faizleri geri çekilme eğiliminde seyir izliyor. ABD tahvil faizleri ise Fed’den bu ay için faiz artırım beklentileri ile yukarı yönlü trendde hareket ediyor. ABD 2 yıllık tahvil faizi %5’in üzeri ile 2007’den bu yana en yüksek seviyelerine yöneldi. Gösterge tahvil faizinde %14,00, 10 yıllık tahvilde %16,70 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi hafif yükselişle 500 seviyesinin hafif üzerine doğru yöneldi. Son durumda 505 seviyesinde bulunuyor.


   Fed’in toplantı tutanaklarında üyelerin bu yıl için faiz artırım sürecinin devamına yönelik görüş bildirmesi ile dolar küresel çapta gücünü artırdı. Buna paralel EUR/USD, 1,0830 desteğine doğru geri çekildi. Ancak parite bu seviyeden gelen tepki alımları ile kısa vadeli bant aralığı içerisinde kalmayı başardı. Paritenin bu aralığı koruması için 1,0830 desteğinin üzerinde kalması gerekiyor. Bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece kısa vadede 1,1010 olan ana direnç seviyesine doğru yükselişin gerçekleşme olasılığı bulunuyor. 1,08 ise ikincil destek seviyesi tepki hareketi için izlenebilir. Bugün ABD’de açıklanacak istihdam verileri hareketliliğe neden olacaktır. TL, küresel gelişmelerin de etkisi ile gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel güç kaybetti. Dolar kurunda 26,00 seviyesinin üzerine yönelim ile artık bu seviye destek olarak izlenebilir. 25,80 ise ikincil destek konumunda. 26,25 seviyesi direnç olarak öne çıkıyor.

   Petrol fiyatları kısa vadeli direnç seviyelerine doğru tepki gösteriyor. Brent petrolde 73,50 dolar destek, 77,20 ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD’de tahvil getirilerindeki yükselişten olumsuz etkilenirken, 1900 dolar desteğine doğru geri çekildi. Kısa vadede altın onsta 1900-1893 dolar destek aralığı olarak öne çıkarken, bu bölgenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. 1923 dolar ve 1940 dolar hedef dirençler olarak izlenebilir. Ancak yükselişin hız kazanması için bu seviyenin aşılması gerekiyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1624 TL ve devamında 1652 TL tarihi zirve seviyesi direnç olarak izlenebilir. 1564 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor.

   BIST 100 Endeksi’nde 5867 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.