ABD’de Ağustos’ta tarım dışı istihdam 170 bin olan beklentilerin üzerinde 187 bin kişi artış gösterdi. İşsizlik oranı %3,5’ten %3,8’e yükseldi. Verilerin karışık sinyaller verdiğini söyleyebiliriz. Bugün içeride ise Ağustos ayı enflasyon rakamları öne çıkıyor. TÜFE’nin aylık bazda %7 oranında artması bekleniyor. Buna paralel yıllık enflasyon %47,83’ten %55,90’a yükseliyor olacak. Dayanıklı ve temel mallarda kur hareketi (Mayıs başından Haziran’a USD/TRY’de yükseliş %35 oldu) sebebiyle yeni bir fiyat artışı dalgası yaşanırken, hizmet fiyatlarının Haziran itibariyle Temmuz’da gerçekleşen %34 asgari ücret artışını yansıttığını değerlendiriyoruz. Temmuz’da geçmiş kur hareketi, asgari ücret artışı ve KDV oranlarının artırılması gibi faktörler enflasyon yükselmesinde etkili olan gelişmeler olarak belirtilebilir. Özellikle de hizmet enflasyonunda gerçekleşen yükseliş öne çıkıyor. TCMB toplantı metninde; yakın döneme ilişkin göstergelerin enflasyonun ana eğiliminde yükselişin sürdüğüne işaret ettiği, bu gelişmede yurt içi talepteki güçlü seyrin, ücret ve kur kaynaklı maliyet yönlü baskıların, hizmet enflasyonundaki katılığın ve vergi düzenlemelerinin belirleyici olduğu ifade edildi. TCMB enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar parasal sıkılaştırmayı gerektiği zamanda ve gerektiği ölçüde kademeli olarak güçlendirmeyi hedefliyor. Enflasyonun beklentilerin üzerinde rakamlara işaret etmesi halinde bu durumun BIST’e olumlu yansımasını görebiliriz. Kredi derecelendirme kuruluşlarından Türkiye’ye yönelik olumlu açıklamalar geliyor. Moody’s, Türkiye ekonomisine yönelik olarak bu yıl ve gelecek yıl için büyüme beklentilerini sırasıyla %4,2 ve %3 olacak şekilde yukarı yönlü revize etmişti. Fitch ise makro ve piyasa istikrarına yönelik risklerin azaltılmasının, bankaların kredi profillerini destekleyici olacağını belirtti. Cuma günü kuruluş Türkiye ile ilgili kredi not görünümü ve değerlendirmesini açıklayacak. Fitch’ten makro ekonomik görünüme dair olası açıklamalar TL varlıklara pozitif yansıyabilir. BIST 100, 8000’in üzerine denemelerde bulunarak rekor tazeleme eğilimine devam ediyor. Endeks geçtiğimiz haftalarda belirli bir bant aralığı üzerinde aşağı ve yukarı yönlü sert hareketler ile görünüm sergilemişti. Endekste kısa vadeli bant hareketinin üst seviyesi 7900’a işaret ediyor. 7900’ün üzerinde kapanış gerçekleştirmesini olumlu olarak değerlendirebiliriz. Bu seviyenin üzerinde endekste kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtelim. Dolayısıyla da endeksin 8100 ve 8200 dirençlerin doğru yükseliş gösterme potansiyeli bulunuyor. 7800 seviyesi ise destek olarak izlenebilir. XBANK’ta 7368 seviyesi kısa vadeli destek konumunda. 7535 direncinin aşılması halinde yükseliş eğilimi devam edebilir. Haftanın ajandasında; yarın Avrupa’da PMI hizmet endeksleri, Çarşamba günü ABD’de ISM hizmet endeksi, Perşembe günü ise Euro Bölgesi’nde GSYH büyümesi verileri öne çıkıyor. OVP’nin açıklanması halinde gözler programa çevrilecek.
BIST 100 Endeksi 8000’in üzerinde yükseliş eğilimi gösteriyor. Endeks Cuma günü %1,75 oranında değer kazandı. Endeksin haftaya yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 7900 desteğinin üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli yön yukarı görünüyor; 8100 ve 8200 hedef dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 7800 ve 7700 sonraki destekler olup, mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.
İçeride tahvil-bono faizleri bu hafta sakin bir seyir izliyor. Gösterge tahvil faizi %21,55, 10 yıllık tahvil faizi %19,30 seviyesinde bulunuyor. Gösterge tahvil faizi son bir yılın en yüksek seviyelerinde hareket ediyor. ABD tahvil faizleri açıklanan veriler ile yukarı tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %22,20, 10 yıllık tahvilde %20 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi faiz kararının olumlu yansıması ile 400 seviyesinin altında hareket ediyor. Son durumda 373 seviyesi ile son iki yılın en düşük seviyelerinde bulunuyor.
EUR/USD paritesi beklentilerin üzerinde açıklanan ABD tarım istihdam verisi ile yeniden 1,08’in altına geri çekildi. Parite geçtiğimiz hafta 1,09’un üzerini test etse de açıklanan diğer veriler dolar lehine eğilimi destekledi. Buna paralel paritede yükselişlerin tepki niteliğinde kaldığını görüyoruz. Paritede 1,0760 ana desteğin üzerinde kalınması kısa vadeli dip oluşumu için önemli. 1,08’in üzerinde ise 1,09 sonraki direnç konumunda. Dolar kuru 26,50 seviyesinin üzerinde yukarı tepki gösteriyor. Kurda ilk etapta 26,80 direnç olup, bir sonraki direnç 27,00 seviyesine işaret etmektedir. 26,30 ara, 26,00 seviyesi ise ana destek olarak öne çıkıyor.
Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Brent petrolde 86,60 dolar destek, 89 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki yükseliş ile geri çekilse de yeniden toparlandı. 1920 dolar desteğinin üzerinde kaldığı sürece yön yukarı kalmaya devam edecek. 1950 dolar direncinin aşılması ise 1970 dolar direncine yönelim öne çıkıyor. Gram altın dolar kuru desteklemeye devam ediyor. Gram altın kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. 1650 TL destek konumunda iken, 1685 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.
BIST 100 Endeksi’nde 7600 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
QNB Finansinvest
https://www.qnbfi.com/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Günlük bülten (QNB Finansinvest)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş