Günlük bülten (QNB Finansinvest)

İçeride enflasyon (TÜFE) Aralık’ta kurum beklentimiz olan %1,66 ve piyasa medyan piyasa beklentisi olan %2,7’nin altında aylık bazda %1,18 oranında artış gösterdi. Dolayısıyla yıllık enflasyon %85,39’dan %64,27’ye gerilemiş oldu. Baz etkisiyle yıllık enflasyonda Aralık’ta yaşanan düşüşün ardından Ocak’ta da nispeten daha sınırlı olsa da düşüşün devam etmesini bekliyoruz. Ocak’ta %57’ye düşmesini beklediğimiz yıllık manşet enflasyonun Mart’ta %52’ye, Nisan’da %47’ye gerilemesini bekliyoruz. Ancak, sonrasında enflasyondaki düşüşün duraklamasını öngörüyoruz. Ayrıca, belirtilen dönemde çekirdek enflasyondaki düşüş daha da sınırlı olabilir. Öte yandan, bu akşam Fed 50 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdiği toplantısına dair tutanaklarını yayımlayacak. Hatırlanacağı üzere Fed Başkanı Powell toplantı kararlarının ardından yaptığı açıklamada; 50 baz puanlık faiz artışının tarihsel olarak yüksek bir rakam olsa da hala gidecek yollarının olduğunu, enflasyonda %2’ye doğru gevşemeden emin olana kadar faiz indiriminin olmadığını belirtmişti. Powell ayrıca; Şubat’taki faiz artırım boyutunun gelen verilere bağlı olacağını, faizleri bir süre daha artırmak gerekebileceğini ifade etmişti. Toplantı metninden ziyade önümüzdeki dönemde açıklanacak olan ekonomik veriler daha ön planda olabilir.

  BIST 100 Endeksi 5705 rekor seviyeyi test etmesinin ardından kâr satışları ile karşılaştı. Endekste yaşanan geri çekilmeyi bu aşamada düzeltme hareketi olarak görüp, olağan karşılıyoruz. Bu sabah Asya borsalarının geneli alıcılı iken, ABD vadeli endeks kontratları hafif yükselme çabası gösteriyor. Endeksin ise güne tepki alımları ile yukarı yönlü başlangıç yapmasını bekliyoruz. 5515 destek iken, bu seviyenin üzerinde yön yukarı görünüyor. 5705 ve devamında 5750 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. 5490 desteğinin üzerinde mevcut trade pozisyonlarının korunmasını ve trade fırsatlarının değerlendirilmesini öneriyoruz. Gün içi olası şekilde aşağı yönlü hareketlere ve volatiliteye karşı temkinli olunmalı görüşündeyiz.

  İçeride tahvil-bono faizleri TCMB’nin finansal sistemdeki lira varlıklarının ağırlığını artırmaya yönelik adımlar atmasının ardından belirgin şekilde geri çekilmişti. Tahvil faizleri yaşanan düşüşün ardından hafif yukarı tepki gösterdi. ABD tahvil faizlerinde ise aşağı yönlü hareketler görülüyor. Gösterge tahvilde %10,00, 10 yıllık tahvilde ise %9 seviyesi destek olarak izlenebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 502 seviyesine geri çekildi.

  1,06 desteğinin altına geri çekilen EUR/USD’de kısa vadeli görünüm zayıflama eğilimi gösterdi. Paritede 1,06’nın üzeri yeniden 1,07 ve 1,08 dirençlerine yönelim için öne çıkıyor. 1,05 ise destek haline geldi. ABD tahvil faizlerindeki geri çekilme ile yukarı tepki gösterebilir. Dolar kuru 18,70’in üzerindeki hareketini sürdürüyor. Kurun 18,80 olan tarihi zirvesinin altında hareket etmesi TL’de baskının ileri taşınmaması açısından öne çıkıyor. 18,70’ın altında 18,60 destek olarak izlenebilir.

   Petrol fiyatları yükseliş sonrası güç kaybına uğradı. Brent petrolde 81,80 dolar destek haline geldi, 84,70 dolar ise direnç seviyesidir. Altın onsta 1833 dolar direncinin aşılması ile görünüm güçlenmiş durumda. 1833 dolar destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yukarı yönlü seyir sürebilir. 1850 ve 1860 dolar dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 1824 dolar desteğinin üzerinde görünüm olumlu. Gram altında 1094 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 1114 TL tarihi zirve direnç haline geldi.

  BIST 100 Endeksi’nde 5490 desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünüm açısından önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.