Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Fed beklentiler paralelinde politika faiz oranı aralığını dördüncü kez 75 baz puanlık artırım ile %3,75-%4,00 bandına yükseltti. Enflasyonun uzun vadeli % 2 hedefinin oldukça üzerinde kalmaya devam ettiğini belirten Fed Başkanı Powell, faiz artırımlarına ara vermeyi düşünmek için çok erken olduğunu ve faiz oranında nihai seviyenin beklenenden daha yüksek olabileceğini ifade etti. Ayrıca Powell, faiz artış hızının yavaşlatılmasının Aralık veya Şubat toplantısında uygun olacağını, henüz bir karar verilmediğini belirtti. Fed’in faiz artırımlarına devam edeceğinin mesajını vermesi ve sıkı para politikasına dair tonunu yüksek tutması nedeniyle küresel risk iştahı azalırken, bölge borsaları günü kayıplarla tamamladı. Son dönemde yabancı katılımının geçmiş dönemlere göre sınırlı olmasına bağlı olarak BIST daha çok kendi dinamiklerine bağlı hareket ediyor. Ancak Fed’in toplantısı önemli olduğundan açılışta yurtiçi piyasalar üzerinde kararların etkisini görebiliriz. ABD borsalarının seyri açısından da bölge tahvil faizlerini yakında izlemekte fayda bulunuyor. Öte yandan bugün Ekim ayı enflasyon verisinin piyasa beklentisi olan %3,6’nın bir miktar altında %3,3 olarak gerçekleşmesini bekliyoruz. Böyle bir gerçekleşme durumunda yıllık enflasyon %83,45’ten %85,10’a yükselmiş olacak. Önümüzdeki dönem için beklentimiz son dönemde döviz kurunda yaşanan yatay seyre ve 2022’nin ikinci yarısında emtia-navlun fiyatlarındaki geri çekilmeye rağmen, çekirdek ve işlenmiş gıda enflasyon eğiliminin hala %50’lerin civarında korunmaya devam edeceği yönünde.


   4100 olan tarihi zirvesine yönelen BIST 100 Endeksi’nde güçlü görümüm korunuyor. Bu sabah Asya borsaları satıcılı bir seyir izlerken, ABD borsaları yaşanan satışın ardından hafif tepki çabası gösteriyor. Endeksin ise yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Üçüncü çeyrek bilanço dönemi devam ederken, sonuçlara bağlı olarak hisse bazlı hareketlilik görülebilir. 4015 olan önceki zirve seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 4100 hedef direnç olarak geçerli. 3927 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu; mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.


   Bugün içeride açıklanacak olan enflasyon verileri faizler üzerinde etkili olabilir. Uzun vadeli tahvil faizleri yükselen trendde hareket ediyor. Küresel tahvil faizleri yaşanan geri çekilme sonrasında yeniden yukarı tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %15,20, 10 yıllık tahvilde ise %12,80 destekler olarak izlenebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 649 seviyesine geriledi.


   EUR/USD, Fed’in sıkı para politikasının devamlılığına yönelik sinyal vermesi ile dolar lehine hareketle 0,98 seviyesine geri çekildi. 0,98 ilk planda destek konumunda; bu seviyenin üzerinde kalması yukarı tepki adına öne çıkıyor. 0,98’in altına yönelim halinde ise 0,97 desteğine doğru geri çekilme gerçekleşebilir. 1,00 seviyesi direnç olarak korunuyor. Fed’in para politikası duruşu nedeniyle direnç seviyelerine doğru yükselişlerde güç kaybına uğrayabilir. Fed’in kararları sonrasında 18,68’i test eden dolar kurunda bu seviye direnç haline geldi. Bir sonraki direnç ise 18,74 seviyesinde bulunuyor. 18,60 ve 18,50 ise destekler olarak izlenebilir.


   Kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket eden petrol fiyatlarında görünüm olumlu. Brent petrolde 92,90 dolar destek, 96 dolar ilk planda direnç seviyesidir. Altın ons fiyatlarının 1630 dolar desteğinin üzerinde kalması görünümü açısından önemli. Aksi halde 1615 dolar desteğine doğru geri çekilme yaşanabilir. 1660 dolar ise direnç konumunda. Gram altında 980 TL’nin altında 960 TL desteği öne çıkıyor. 1000 TL ise direnç olarak takip edilebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 3927 desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünüm açısından önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.