Günlük bülten (QNB Finansinvest)

BIST 100 Endeksi banka hisseleri öncülüğünde günü %1,5 oranında yükselişle tamamladı. Endeks haftanın başında yaşanan belirgin yükselişin ardından son durumda kısa vadeli sıkışma içerisinde olumlu bir seyir izliyor. Cumhurbaşkanlığı ikinci seçimlerinin ardından tüm gözler kurulacak olan yeni kabine listesi ve Bakanlar Kurulu’na çevrildi. Bakanlar Kurulu’nun yarın açıklanması bekleniyor. Önümüzdeki dönemde endeksin seyrinde yeni kabine, ekonomi politikaları konusundaki gelişmeler etkili olabilir. Özellikle de ekonomi yönetimi için oluşan bazı beklentiler fiyatlamalara gün içerisinde olumlu olarak yansıyabilir. Teknik olarak endekste 4983 direncinin aşılması ikili tepe formasyon oluşumunun geride kalması ve yükselişin ileri taşınması açısından önemli. Endekste bu seviyenin yukarı aşılması ile birlikte 5042 ve 5076 dirençlerine doğru yukarı yönlü hareketlilik devam edebilir. Endekste kısa vadeli yönün yukarı kalmaya devam etmesi için 4800 desteğinin üzerinde kalınması öne çıkıyor. 4700 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir diye belirtebiliriz. Bankacılık endeksinde ise kısa vadeli olarak 4198 desteğinin üzerinde kalınması izlenebilir. Yurtdışı gelişmelere dönecek olursak; ECB Başkanı Lagarde faiz artırımın devamına yönelik sinyal verdi. Buna göre; enflasyonu orta vadede %2’ye çekmede kararlı olduklarını ve buna paralel faizleri şu ana kadar en yüksek hızda artırdıklarını belirtti. Adımlarını hızlı attıklarına ve hala önemli ölçüde sıkılaştırmanın yolda olduğuna işaret etti. Başkan Lagarde enflasyonun hedefledikleri seviyeye gerileyeceğinden yeterince emin olana kadar faiz artış döngüsünü sürdürmeleri gerektiğine yönelik mesaj verdi. Son durumda Euro Bölgesi’nde yıllık enflasyonun Mayıs ayında %7’den %6,1 seviyesine gerilediğini belirtelim. ECB’nin enflasyonun hedeflerine ulaşması konusunda kararlılık gösterdiğini görüyoruz. ABD’de borç limitinin 2025’e kadar askıya alınmasını ve federal harcamaların iki yıl boyunca sınırlanmasını öngören yasa tasarısının, ABD Temsilciler Meclisi’nde dün onaylanmasının ardından gözler Senato’ya çevrildi. Borç limitinin artırılarak ülkenin temerrüde düşmesini önleyecek tasarının Senato’dan da geçerek 5 Haziran’a kadar yasalaşması gerekiyor. Fed tarafında Haziran ayı toplantısına dair faiz kararı öne çıkıyor. ABD’de önümüzdeki dönemde açıklanacak olan makro ekonomik veriler Fed’in radarında olacak. Buna paralel bugün ABD’de açıklanacak olan Mayıs ayı istihdam verileri yakından takip edilecek. Tarım dışı istihdamın aylık bazda 190 bin kişi artması, işsizlik oranının %3,4’ten %3,5’e yükselmesi, aylık ücret artışının ise %0,3 oranında gerçekleşmesi bekleniyor. Açıklanan veriler açısından ise; ABD’de ISM imalat endeksi Mayıs ayında 47,1’den 46,9’a geriledi. Böylece düşüş yedinci ayında da devam ederken, ISM imalat endeksi 2009’dan beri en uzun soluklu düşüş trendine girmiş oldu.

   4983 direncinin üzerine yönelen BIST 100 Endeksi bir kez daha güç kaybına uğradı. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste gün içerisinde yükseliş eğilimi devam edebilir. 4983 seviyesi bir önceki zirve olduğundan, bu direncin aşılması ikili tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi adına önemli. 4800 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 4983 direncinin aşılması ile 5042 sonraki direnç seviyesidir. 4700 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu; mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.


   Hazine ve Maliye Bakanlığı, Haziran-Ağustos döneminde 311,2 milyar liralık iç borç servisine karşılık, 215 milyar liralık iç borçlanmaya gitmeyi planlıyor. İçeride kısa vadeli tahvil faizleri yukarı yönlü seyir izliyor. Gösterge tahvil faizi dün %11,64‘ten %11,82 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizlerinde yükseliş baskısının hız kestiğini görüyoruz. Ancak kısa vadeli yüksek seviyeler korunuyor. Gösterge tahvil faizinde %12, 10 yıllık tahvilde %9,80 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 508 seviyesine geri çekildi.


   Dolar son dönemde borç tavanı konusunun yanı sıra Fed’in Haziran ayı toplantısına dair faiz artırım beklentilerinin yükselmesi ile güçlenme eğilimi göstermişti. Ancak ABD tahvil faizlerinde yaşanan geri çekilme dolarda yeniden güç kaybına neden oluyor. Buna bağlı olarak EUR/USD yeniden 1,07 direncinin üzerine yönelim gösterdi. Parite kısa vadeli dip oluşumunun ardından yükseliş çabası içerisinde seyir izliyor. Buna göre; kısa vadeli alçalan kanalı yukarı tamamlama eğiliminde. 1,08 ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin üzerinde 1,0850 sonraki hedef seviye olarak takip edilebilir. 1,07’nin altına olası geri çekilme halinde ise 1,0630 ana destek olarak öne çıkıyor. Bugün ABD’de açıklanacak olan Mayıs istihdam verileri etkili olacaktır. Dolar kurunda yukarı yönlü baskı korunuyor. Kurda 21,00 direnç iken, 20,85 ve 20,70 seviyesi artık destekler olarak izlenebilir.

   Petrol fiyatları gerçekleşen sert geri çekilmenin ardından destek seviyelerinden yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 73,30 dolar destek, 77,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons doların güç kaybetmesi ile yükseliş eğilimi gösteriyor. Kısa vadeli alçalan kanalın üzerine yükselirken, görünümü güçlenmiş durumda. 1985 dolar ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin üzerinde yükseliş hız kazanabilir. Dolayısıyla da 2000 dolar direncine doğru yükselişin devam ettiğini görebiliriz. 1950 dolar desteğinin üzerinde ise kısa vadeli görünüm olumlu. Gram altın; dolar kurunun yanında altın onstaki yukarı tepki ile tarihi zirvesini ileri taşıyor. 1290 TL desteğinin üzerinde 1340 TL seviyesine doğru yükseliş gösterebilir.

   BIST 100 Endeksi’nde 4700 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.