Günlük bülten (QNB Finansinvest)

BIST 100 Endeksi Cuma günü ve sonrasında iki işlem gününde %11,8’lik yükselişin ardından dün kâr satışları ile karşılaştı. Buna paralel endeks %1,3 oranında düşüşle günü tamamladı. 4983 olan önceki zirvesine yönelen endeks güç kaybına uğradı. Endekste yaşanan belirgin yükselişin ardından dünkü kâr realizasyonu bu aşamada olağan olarak görünüyor. Seçimlerin sona ermesiyle gözler yeni kabineye çevrilmiş durumda. Yeni kabinede yer alacak isimlerin Cumartesi günü açıklanması bekleniyor. Önümüzdeki dönemde endeksin seyrinde yeni kabine, ekonomi politikaları konusundaki gelişmeler etkili olabilir. Özellikle de ekonomi yönetimi için oluşan bazı beklentiler fiyatlamalara yansıyor. Endekste 4983 direncinin aşılması ikili tepe formasyon oluşumunun geride kalması ve yükselişin ileri taşınması açısından önemli. Endekste bu seviyenin yukarı aşılması ile birlikte 5042 ve 5076 dirençlerine doğru yukarı yönlü hareketlilik devam edebilir. Endekste kısa vadeli yönün yukarı kalmaya devam etmesi için 4800 desteğinin üzerinde kalınması öne çıkıyor. 4700 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir diye belirtebiliriz. Bankacılık endeksinde ise kısa vadeli olarak 4198 desteğinin üzerinde kalınması izlenebilir. Öte yandan; 1Ç23’de GSYH piyasa beklentisi olan %3,8’e paralel yıllık bazda %4 oranında artış gösterdi. 1Ç23’te %4 olan yıllık büyümeye katkı cinsinden baktığımızda yerleşik hanehalkı tüketiminin büyümeye katkısı yaklaşık 11 puan olarak dikkat çekiyor. Öte yandan, net ihracat 2,7 puan, hata payı ve stok değişimi ise 6 puan büyümeyi azaltıcı etki yaratıyor. Dolayısıyla, belirgin bir şekilde tüketime dayalı bir büyüme eğilimi ile karşı karşıya olduğumuzu belirtebiliriz. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de borç limitinin 2025’e kadar askıya alınmasını ve federal harcamaların iki yıl boyunca sınırlanmasını öngören tasarının Pazartesi gününe kadar cumhuriyetçilerin çoğunlukta olduğu Temsilciler Meclisi ve demokratların kontrolündeki Senato’dan geçmesi gerekiyor. Bürokratik sürecin kalan kısıtlı sürede tamamlanıp tamamlanmayacağı küresel piyasaların yakın takibinde bulunuyor. Cleveland Fed Başkanı Mester, faiz oranları artışını durdurmak için ikna edici bir neden görmediğini söyledi. Son dönemde doların küresel çapta gücünü artırdığını söyleyebiliriz. Avrupa’nın en büyük ekonomisi olan Almanya’da enflasyon verileri beklentilerin altında açıklandı. Fransa’da enflasyon ise son bir yılın en düşük seviyelerine geriledi. Buna göre; yıllık enflasyon Mayıs ayında %7,2’den %6,1 seviyesine geriledi. Bu durum da faiz artırım sürecinin sonuna dair beklentilerin artmasına neden oldu. Bugün ise Euro Bölgesi’nde enflasyon rakamları radarda olacak.


   BIST 100 Endeksi son günlerdeki belirgin yükselişin ardından günü kar satışları ile geride bıraktı. 4983 direncine yönelen endeks bir kez daha güç kaybına uğradı. Ancak bu aşamada kısa vadeli görünümde bir bozulma olmadığını ve geri çekilmenin düzeltme niteliğinde olduğunu söyleyebiliriz. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste gün içerisinde yükseliş çabası devam edebilir. 4983 seviyesi bir önceki zirve olduğundan, bu direncin aşılması ikili tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi adına önemli. 4800 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 4983 direncinin aşılması ile 5042 sonraki direnç seviyesidir. 4700 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu; mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.


   Hazine ve Maliye Bakanlığı, Haziran-Ağustos döneminde 311,2 milyar liralık iç borç servisine karşılık, 215 milyar liralık iç borçlanmaya gitmeyi planlıyor. İçeride tahvil-bono faizleri son haftalarda belirgin hareketler sergiliyor. Gösterge tahvil faizi dün %11,28 ‘den %11,64 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizlerinde yükseliş baskısının hız kestiğini görüyoruz. Ancak kısa vadeli yüksek seviyeler korunuyor. Gösterge tahvil faizinde %12, 10 yıllık tahvilde %9,80 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 596 seviyesine geri çekildi.


   Dolar son dönemde borç tavanı konusunun yanı sıra Fed’in Haziran ayı toplantısına dair faiz artırım beklentilerinin yükselmesi ile güçlenme eğilimi gösteriyor. ABD’de son haftalarda artan reel faizler dolar lehine görünümü destekliyor. Buna bağlı olarak EUR/USD kısa vadeli destek seviyelerinin altına yönelirken, aşağı yönlü trendde zayıf bir seyir izliyor. Kısa vadeli destek seviyelerini savunmakta zorlandığını görürken, henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. Paritenin 1,07’nin üzerine tepki göstermesi geri çekilme eğiliminin ileri taşınmaması için öne çıkıyor. Olası bu durumda 1,08 direnç olarak takip edilebilir. 1,07’nin altında ise yeniden 1,0630-1,06 destek bölgesi ne doğru geri çekilme ihtimali bulunuyor. Bugün ve yarın ABD’de açıklanacak olan Mayıs istihdam verileri etkili olacaktır. Dolar kurunda yukarı yönlü baskı korunuyor. Kurda 20,85 ve 21,00 direnç iken, 20,70 ve 20,60 seviyesi artık destekler olarak izlenebilir.


   Kısa vadeli yükselen kanalın altına sert bir şekilde yönelen petrol fiyatlarında görünüm zayıf. Brent petrolde 71,50 dolar ana destek, 75,70 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları kısa vadeli dip oluşumunun ardından toparlanma çabasına devam ediyor. 1975 dolar ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin aşılması ile 1985 dolar direncine doğru yükseliş gösterebilir. 1950 dolar ara, 1932 dolar ana destekler olup, 1932’nin üzerinde kalınması kısa vadeli görünüm açısından izlenebilir. Gram altında dolar kurunun desteği sürüyor; buna paralel zirve tazeleme eğiliminde. 1275 TL desteğinin üzerinde 1328 TL direncine doğru yükseliş gösterebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 4700 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.