Günlük Bülten (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
Küresel piyasalarda risk off modu etkili oluyor. S&P 500 dün 0.8% düştü. ABD 10 yıllık faiz 2,23% düzeyine geriledi ve 10 yıllık 3 aylık bono faiz farkı negatife dönmesi ile getiri eğrisinin bu bölümümde terse dönme(inverted) durumu oluştu. ABD Çin ticaret gerilimi yatırımcı hissiyatında(sentiment) etkili olmaya devam ederken aynı zamanda İngiltere'de May'2in istifası sonrasında siyasi belirsizlik ve Euro Bölgesinden İtalya ve Fransa'da devam eden sorunlar trader ve yatırımcıların riskli varlıklara yönelik iştahını sınırlıyor.

 İç Piyasalardan Notlar
Hafta başı itibariyle TCMB'nin döviz zorunlu karşılık artırımı ve SPK'nın emeklilik fonlarına ilişkin düzenlemesi sonrasında TL dün EM para birimlerinden pozitif ayrışırken Borsa İstanbul'da Dolar bazında ralli yaptı.
Reuters kaynaklı bir haberde ABD'nin S-400 anlaşması sebebiyle Türk pilotların F-35 eğitimlerini ertelemeyi düşündüğü belirtildi.

Gündemde Bulunanlar
İçeride:
ABD ile S-400 krizi, yenilenen İstanbul seçiminin oluşturduğu siyasi belirsizlik, yapısal reformların uygulanmasına ilişkin endişeler etkili olacaktır.
Yurt dışında:
ABD-Çin ticaret savaşı karşılıklı hamleler, Trump'ın vereceği mesajlar ve küresel büyüme endişelerinin yeniden tırmanması etkili olacaktır.
 
 
Yeni Güne Başlarken
Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları yataya yakın seyrediyor. Çin bileşik endeksi 0,31% pozitif. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri de yataya yakın negatif seyrediyor.(haziran vade S&P -7 puan, haziran vade Dax -78 puan)

MAJOR VE GELİŞEN ÜLKE PARA BİRİMLERİNİN DOLARA KARŞI PERFORMANSI (hafta başı itibariyle)
    GETİRİ EĞRİSİ (yeşil mevcut getiri eğrisi, sarı bir ay önceki getiri eğrisi)
   

GÖSTERGE FAİZLER
    5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
 17:00 ABD Mayıs Richmond FED İmalat Aktivite Endeksi
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 6,0532 -0,36 0,77 -1,73 -12,62 7,24 4,45
EURTRY 6,7598 -0,36 0,65 -1,45 -10,23 8,12 5,18
GBPTRY 7,6648 -0,39 0,79 0,46 -11,91 9,24 5,92
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 6,4057 -0,36 0,63 -1,59 -11,63 7,62 4,81
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 26,27 0,36 -0,07 5,35 5,12 28,03 16,68
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 25,94 0,00 0,22 2,95 6,21 28,29 16,82
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 22,05 -0,22 -0,02 2,43 4,79 27,68 14,98
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 19,66 -0,01 0,50 1,36 3,24 22,69 13,82
AOFM 24 -0,01 -1,19 0,00 -0,06 25,50 16,50
3 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ 22,87 -0,03 2,37 -0,72 27,20 14,49
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 27,17 -0,68 -0,41 -0,93 5,77 35,15 18,05
1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 24,068 0,07 -1,09 -0,73 1,71 91,38 9,00
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 519,0686 1,54 13,12 64,92 157,50 586,63 236,97
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 20,4575 -0,38 -1,32 -2,98 0,53 49,40 14,67
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 7,9325 -0,10 -0,19 -0,44 3,84 12,34 2,97
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 86778 1,44 3,71 -8,21 -4,92 105930,30 83535,32
BIST30 108212 1,39 3,55 -8,15 -5,36 133621,30 104259,80
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 113301 0,99 4,64 -6,28 -3,77 151869,80 92025,28
BIST SANAYİ ENDEKSİ 104162 1,22 2,56 -8,04 -0,68 128980,90 101346,10
BIST HİZMET ENDEKSİ 64161 1,89 3,77 -9,02 -10,32 79654,98 60078,16
MSCI TÜRKİYE ETF 21 2,21 1,38 -8,37 -13,55 34,45 18,88
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1161 0,0090 0,0987 -0,2235 -2,6685 1,1851 1,1107
GBPUSD 1,2657 0,0316 -0,0632 -2,1643 -0,7605 1,3472 1,2441
USDJPY 109,2000 0,1648 1,0623 2,2436 0,4487 114,5500 104,8700
DXY 97,9180 -0,0347 -0,1255 0,0623 1,8144 98,3710 93,1930
Bloomberg Dolar Endeksi 1207,6300 0,1518 0,0597 0,3757 0,9800 1216,0600 1166,4700
MSCI EM Kur Endeksi 1614,4670 -0,3019 -0,0660 -1,5190 -0,0214 1678,0900 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 25347,7700 -0,9299 -1,2933 -4,5440 8,6606 26951,8100 21712,5300
S&P 500 2802,3900 -0,8376 -1,3323 -4,7788 11,7893 2954,1300 2346,5800
NASDAQ 7607,3510 -0,3883 -1,2337 -6,6513 14,6501 8176,0800 6190,1660
DAX 12027,0500 -0,3656 -0,9587 -2,4413 13,9037 13170,0500 10279,2000
FTSE 100 7268,9500 -0,1206 -0,5735 -2,3077 8,0382 7793,4500 6536,5300
NIKKEI 225 21003,3700 -1,2078 -1,3156 -5,6399 4,9394 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2084,5720 -0,5656 -1,2886 -4,1836 10,6519 2203,9600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 86777,6300 1,4404 3,7075 -8,2059 -4,9226 105930,2969 83535,3203
HİNDİSTAN SENSEX 39690,9900 -0,1478 1,4850 1,5964 10,0439 40124,9609 33291,5781
ENDONEZYA JCR 6100,7680 1,1209 2,7128 -5,0596 -1,5131 6636,3320 5557,5580
BREZİLYA IBOVESPA 96392,7600 1,6113 2,0195 0,2131 9,6777 100438,8984 69068,7734
G.AFRİKA 54431,6300 -0,1037 -1,4474 -7,2125 3,2136 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 3674,0440 0,0486 0,6759 -5,8018 22,0347 4126,0910 2935,8300
MEKSİKA 42207,7100 -0,6677 -2,2746 -6,1148 1,3627 50603,3906 39271,5586
RUSYA 2609,7800 -0,8800 -1,0964 1,5546 10,1484 2645,7000 2192,6300
MSCI EM ENDEKSİ 988,1555 -0,1006 -0,9864 -8,7501 2,3172 1156,0400 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 2,2290 -0,0368 -0,1530 -0,2962 -0,4552 3,2594 2,2238
İNGİLTERE 10 YILLIK 0,9170 -0,0390 -0,1660 -0,2250 -0,3600 1,7490 0,9140
ALMANYA 10 YILLIK -0,1660 -0,0050 -0,0800 -0,1690 -0,4080 0,5800 -0,1710
JAPONYA 10 YILLIK -0,0940 -0,0220 -0,0380 -0,0540 -0,0970 0,1650 -0,1000
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 17,5000 1,6500 1,1900 4,3900 -7,9200 36,2000 10,1700
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 61,7682 1,2299 6,4209 13,7159 -4,8146 68,3371 42,5322
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,3600 0,0000 -0,2400 0,2300 -1,4100 13,0300 7,6800
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 519,0686 1,5373 13,1190 64,9217 157,5026 586,6259 236,9668
BREZİLYA 180,7521 0,0065 2,1531 7,2278 -26,7630 311,8500 149,4313
HİNDİSTAN
ENDONEZYA 113,3940 4,1933 7,3044 19,6945 -24,0582 161,0179 81,6342
GÜNEY AFRİKA 197,3766 1,2439 3,0634 10,2736 -25,5625 268,7279 165,2998
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1284,0700 0,3705 0,8427 0,3258 0,1232 1346,8000 1160,3900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 14,4191 0,4640 -0,1689 -3,3410 -6,9435 17,3195 13,8970
WTI Dolar/Varil 58,4800 -1,1160 -7,1599 -7,9055 28,7822 0,0000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 69,5800 -0,7560 -1,9862 -3,4148 29,3309 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
 
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK KONSOLİDASYON Kısmi satıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Düşüşler kısıtlı kalabilir.
GBPUSD GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
USDJPY GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
WTI Dolar/Varil GÜÇLÜ DÜŞÜŞ GÜÇLÜ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Doğaz Gaz Dolar/bcf NÖTR POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
Şeker DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
Kahve GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar korunabilir.
S P 500 Vadeli GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
NASDAQ Vadeli GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
 
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,9922 6,0188 6,0354 6,0454 6,0620 6,0720 6,0986
EURTRY 6,6878 6,7192 6,7385 6,7506 6,7699 6,7820 6,8134
EURUSD 1,1138 1,1151 1,1155 1,1164 1,1168 1,1177 1,1190
GBPUSD 1,2629 1,2643 1,2650 1,2657 1,2664 1,2671 1,2685
USDJPY 108,6833 108,9733 109,0867 109,2633 109,3767 109,5533 109,8433
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1272,2300 1277,3700 1280,6900 1282,5100 1285,8300 1287,6500 1292,7900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 14,2356 14,3162 14,3661 14,3968 14,4467 14,4774 14,5580
WTI Dolar/Varil 57,1267 57,8767 58,1633 58,6267 58,9133 59,3767 60,1267
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,5603 2,5733 2,5797 2,5863 2,5927 2,5993 2,6123
Şeker 11,3467 11,5367 11,6433 11,7267 11,8333 11,9167 12,1067
Kahve 89,9333 93,6333 95,9667 97,3333 99,6667 101,0333 104,7333
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 24987,0000 25136,0000 25193,0000 25285,0000 25342,0000 25434,0000 25583,0000
S P 500 Vadeli 2756,2500 2775,2500 2782,5000 2794,2500 2801,5000 2813,2500 2832,2500
NASDAQ Vadeli 7117,2500 7185,0000 7209,5000 7252,7500 7277,2500 7320,5000 7388,2500
 
DOLAR TL YORUMU
 
Riskli varlıklardan kaçış eğilimi ile Dolar diğer EM para birimleirne karşı değer kazanıyor. TL ise dün pozitif ayrıştı. Risk primi ve gösterge faiz hadlerinin yüksek düzeylerini korumasına rağmen muhtemelen kamu bankaları döviz satışı ile kurda baskılanma oluştu. Ancak bu hareketin çok etkili olmasını beklemiyoruz. Konsolidasyon bir süre daha devam edebilir ancak piyasada trendi tersine çevirecek bir makro tema değişikliği olmadığı sürece TL de kalıcı bir rahatlama beklemiyoruz.
Kurda yükseliş trendinin konsolidasyonu 5,95-6,1530 aralığında devam edebilir. Ancak kurun risk primi ve gösterge faiz hadlerine göre 6,20-6,25 bölgesine yükseliş potansiyelinin devam ettiğini düşünüyoruz.
Destek : 6.0300 / 6.0000 / 5.9600
Direnç : 6.1530 / 6.2000 / 6.2500

BORSA YORUMU
 
MSCI Türkiye ETF'i dün 2,21% yükseldi. Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları yataya yakın seyrediyor. Çin bileşik endeksi 0,31% pozitif. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri de yataya yakın negatif seyrediyor.(haziran vade S&P -7 puan, haziran vade Dax -78 puan). 5 Yıllık CDS primi 518 bsp seviyesinde ve henüz bir gevşeme yok. Bu nedenle endekste yükselişleri kırılgan değerlendiriyoruz. Aşağı yönlü trend korunabilir. Kurun bu sabah yükselişine bağlı olarak satışlar görülebilir.
86.777 seviyesinden kapanış yapan endekste 85.500 desteğine gerileme görülebilir. 83.500 kritik destek. Yükseliş durumunda ise 87.150-88.500 seviyeleri önemli dirençler olacaktır.
Destek: 85.500 / 84.600 / 83.500
Direnç : 87.150 / 88.500 / 90.500


 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.