Günlük Bülten (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
S&P 500 dün günü 2922 seviyesinde kapattı. Bugüne gelince vadeli S&P500 endeksi 2,932 puan ile Asya seansında 10 puan yükseldi.
Avrupa tarafında dün açıklanan Ağustos ayı Markit PMI İmalat sanayi endeksi 43 beklenirken 43.6 olarak gerçekleşti. Bileşik PMI endeksi 51.4 ile 50.6 olan beklentinin üzerinde, Fransa tarafına gelince Markit PMI imalat sanayi endeksi 51.0, bileşik PMI 52.7 gerçekleşme olumlu. Fransa'da öncesinde ekonomik verilerde hafif toparlanma vardı. Bundan sonra piyasalar Euro Bölgesi için Ağustos ayında hafif olmakla beraber gözlenen iyileşmenin devam edip etmediğini daha sıkı takibe alacak.
Jackson Hole toplantısında Merkez Bankası Başkanları'nın vereceği mesajlar ve Powell konuşması bugün etkili olacak. Küresel piyasalarda artan risk alma eğilimi büyük ölçüde Merkez Bankaları'nın büyüme destekleyici politika mesajları beklentisine bağlanabilir.
Bu noktada CBOT vadeli ve opsiyon piyasasında FED'in Eylül ve Ekim aylarında 25 baz puan faiz indirimine gitme ihtimalinin %50 üzerinde fiyatlandığını hatırlatalım. Çin ABD ticaret anlaşmasına gelince karışık mesajlar gelmeye devam ediyor.
 

 İç Piyasalardan Notlar
Temmuz ayı'nda 56.5 olan Tüketici güven endeksi Ağustos ayında 58.3'e yükseldi. Küresel piyasalar risk alma eğilimini koruyor. Öte yanda küresel resesyon ve Arjantin etkisi ile gelişen ülke piyasaları genelinde alımların limitli olduğunu görüyoruz.
Sonuç olarak, Türk Lirası 5.7500 üzerinde hareketini sürdürürken son beş işlem gününde Türkiye 10 yıllık tahvil faiz oranı 1.83 yükseldi.

Gündemde Bulunanlar:
İçeride:
Bloomberg Ağustos ayı Ekonomik Beklenti anketi dışında açıklanacak bir veri bulunmuyor. Bugün Küresel Merkez Bankaları para politikaları ve Jackson Hole'da TSI 17:00 Powell konuşması içeride fiyatlamaları etkileyebilir.
Dışarıda:
Cuma yapılacak Jackson Hole toplantısı ve saat 17:00 Jerome Powell konuşması bekleniyor. Başkan Powell'ın işi zor bu konuşma dağ fare doğurdu imajı yaratırsa küresel piyasalar önceki hafta yaşanan volatiliteyi geri isteyebilir. Piyasanın istediği mesajlar verilecek mi? FED'in ileriye dönük para politikası biraz daha açığa kavuşacak mı?
 
 
Yeni Güne Başlarken
Türkiye 5 yıllık CDS primi 418, Arjantin düne göre artı, Brezilya eksi, Çin CSI 300 artı görünüyor. S&P500 vadeli endeks düne göre 10 puan artı iken Asya seansında gelen alımlar dikkat çekiyor. Küresel piyasalar Çin-ABD ticaret savaşı gerginliği ve resesyon endişesini bir nebze geride bırakmış görünüyor. Bugünlerde yaşanan kolay para politikaları fiyatlaması diyebiliriz.

 
USDTRY OPSİYON PİYASALARI EĞİLİM (IV/SV/25DeltaRR)
   

 
5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
2. gün Jackson Hole Sempozyumu
15:30 Kanada perakende satışlar verisi (beklenti -0.1)
17:00 FED Başkanı Powell konuşması
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 5,7709 -0,04 -3,31 -0,92 -8,34 6,84 5,13
EURTRY 6,389 0,16 -3,13 -0,17 -5,02 8,01 5,84
GBPTRY 7,0629 0,22 -3,98 0,75 -4,41 8,91 6,12
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 6,0795 0,08 -3,18 -0,47 -6,88 7,40 5,49
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 16,99 0,33 1,27 -1,47 -4,16 28,03 15,24
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 16,18 -0,08 0,96 -1,50 -3,55 28,15 15,18
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 16,4 0,85 1,27 0,09 -0,86 27,68 15,13
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 16,81 0,31 1,83 0,69 0,39 21,95 14,27
AOFM 19,62 0,03 0,03 -4,27 -4,44 25,50 19,25
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 15,35 0,00 1,13 -2,24 -6,05 35,15 13,45
1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 17,805 -0,02 0,95 -1,11 -4,55 91,38 3,00
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 418,2829 0,00 8,16 51,70 56,72 586,63 282,17
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 17,2925 -0,02 0,70 0,59 -2,64 37,17 14,67
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 4,7275 -0,04 0,12 -0,48 0,63 11,18 3,67
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 95394 -0,13 -1,23 -6,98 4,52 105930,20 83535,32
BIST30 118674 -0,15 -1,57 -8,38 3,79 133621,30 104323,90
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 130844 -0,61 -4,31 -12,03 11,13 151460,20 92269,76
BIST SANAYİ ENDEKSİ 110289 -0,18 0,49 -4,77 5,16 128980,90 101346,10
BIST HİZMET ENDEKSİ 74707 1,12 0,17 -1,47 4,42 79654,98 61686,82
MSCI TÜRKİYE ETF 24 -0,91 -4,69 -6,65 -2,36 29,10 19,55
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1066 -0,1264 -0,2164 -0,7712 -3,4970 1,1815 1,1027
GBPUSD 1,2228 -0,1877 0,6503 -1,7042 -4,1242 1,3381 1,2015
USDJPY 106,6300 -0,1782 -0,2345 1,5005 2,8697 114,5500 104,8700
DXY 98,3320 0,1650 0,1936 0,6417 2,2449 98,9320 93,8140
Bloomberg Dolar Endeksi 1212,0100 0,1190 0,2573 1,0370 1,3463 1216,0600 1170,7000
MSCI EM Kur Endeksi 1602,7190 -0,2176 -0,2751 -2,9698 -0,7489 1658,2000 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 26252,2400 0,1889 2,6304 -4,0109 12,5379 27398,6797 21712,5300
S&P 500 2922,9500 -0,0506 2,6461 -2,7457 16,5985 3027,9800 2346,5800
NASDAQ 7991,3880 -0,3593 2,8941 -3,1512 20,4379 8339,6390 6190,1660
DAX 11747,0400 -0,4729 2,9298 -5,9540 11,2519 12656,0500 10279,2000
FTSE 100 7128,1800 -1,0521 0,8656 -5,6727 5,9459 7727,4900 6536,5300
NIKKEI 225 20712,5600 0,4099 1,4386 -4,2011 3,4864 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2131,6770 -0,1802 1,0991 -3,5260 13,1523 2220,8600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 95394,2400 -0,1339 -1,2264 -6,9834 4,5182 105930,2031 83535,3203
HİNDİSTAN SENSEX 36446,2300 -0,0732 -2,4206 -4,0453 1,0477 40312,0703 33291,5781
ENDONEZYA JCR 6234,9540 -0,0688 -0,8224 -2,6368 0,6531 6636,3320 5621,6040
BREZİLYA IBOVESPA 100011,3000 -1,1765 0,9635 -3,5611 13,7950 106650,1016 74274,5078
G.AFRİKA 54187,9300 -0,8238 0,5817 -7,0686 2,7515 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 3807,8050 0,3769 2,6214 0,4721 26,4777 4126,0910 2935,8300
MEKSİKA 40144,2400 0,1702 4,0702 -1,9326 -3,5928 50603,3906 38265,5117
RUSYA 2675,1300 0,0441 2,2916 -0,9600 12,9066 2848,4000 2240,7100
MSCI EM ENDEKSİ 975,6604 -0,7608 0,5555 -7,5629 1,0234 1099,1800 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 1,6437 0,0306 0,0899 -0,4375 -1,0405 3,2594 1,4732
İNGİLTERE 10 YILLIK 0,5170 0,0380 0,1090 -0,1910 -0,7600 1,7490 0,4040
ALMANYA 10 YILLIK -0,6440 0,0260 0,0690 -0,2980 -0,8860 0,5800 -0,7270
JAPONYA 10 YILLIK -0,2340 0,0020 -0,0060 -0,0920 -0,2370 0,1650 -0,2500
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 16,6800 0,8800 -4,5000 4,0700 -8,7400 36,2000 11,0300
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 83,1516 -1,3607 -6,3646 21,9256 16,5688 90,6170 42,5322
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,7700 0,0000 0,0100 1,8400 -1,0000 13,0300 6,8900
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 418,2829 0,0000 8,1561 51,7032 56,7169 586,6259 282,1660
BREZİLYA 135,8522 -0,0084 -3,1562 8,3305 -71,6629 311,8500 124,0580
ENDONEZYA 90,3846 -1,5927 -3,7759 4,5658 -47,0676 161,0179 80,9913
GÜNEY AFRİKA 187,5157 0,0000 -4,1814 29,8985 -35,4234 268,7279 156,2452
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1494,0900 -0,2650 -1,2838 5,3786 16,4992 1535,1100 1180,8900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 16,9912 -0,2952 -0,7135 3,5733 9,6560 17,5100 13,8970
WTI Dolar/Varil 55,5500 0,3613 1,2393 -2,1490 22,3299 76,9000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 60,2100 0,4840 2,6774 -5,6713 11,9145 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
 
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
GBPUSD DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
USDJPY GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons GÜÇLÜ YÜKSELİŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
WTI Dolar/Varil YÜKSELİŞ POZİTİF DURAĞAN KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
Doğaz Gaz Dolar/bcf YÜKSELİŞ NÖTR DURAĞAN KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
Şeker GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Kahve DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli DÜŞÜŞ POZİTİF YÜKSEK TREND Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
S P 500 Vadeli DÜŞÜŞ POZİTİF DURAĞAN TREND Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
NASDAQ Vadeli DÜŞÜŞ POZİTİF DURAĞAN TREND Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
 
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,7420 5,7551 5,7626 5,7682 5,7757 5,7813 5,7944
EURTRY 6,3397 6,3650 6,3765 6,3903 6,4018 6,4156 6,4409
EURUSD 1,1021 1,1046 1,1056 1,1071 1,1081 1,1096 1,1121
GBPUSD 1,2154 1,2196 1,2211 1,2238 1,2253 1,2280 1,2322
USDJPY 106,0400 106,3000 106,4600 106,5600 106,7200 106,8200 107,0800
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1484,3567 1490,0567 1492,1733 1495,7567 1497,8733 1501,4567 1507,1567
GÜMÜŞ Dolar/Ons 16,8632 16,9378 16,9652 17,0124 17,0398 17,0870 17,1616
WTI Dolar/Varil 54,8433 55,1633 55,3667 55,4833 55,6867 55,8033 56,1233
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,1193 2,1343 2,1407 2,1493 2,1557 2,1643 2,1793
Şeker 11,0133 11,2733 11,4267 11,5333 11,6867 11,7933 12,0533
Kahve 92,4167 94,6667 95,9833 96,9167 98,2333 99,1667 101,4167
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 25989,3333 26142,3333 26243,6667 26295,3333 26396,6667 26448,3333 26601,3333
S P 500 Vadeli 2894,6667 2912,6667 2924,5833 2930,6667 2942,5833 2948,6667 2966,6667
NASDAQ Vadeli 7623,4167 7682,6667 7721,8333 7741,9167 7781,0833 7801,1667 7860,4167
 Güncelleme saati 09:16
DOLAR TL YORUMU
  
 
Arjantin etkisi (16 Ağustos Cuma günü Fitch Arjantin kredi notunu B'den CCC'ye indirdi), TCMB'in Türk Lirası zorunlu karşılık oranı ve ödenecek faiz/nema oranına ilişkin yaptığı yeni düzenleme;
Sonuç olarak, Türk Lirası'nın değer kaybı hızlandı ve 22 Ağustos seansında USDTRY paritesi en yüksek 5.7906 gördükten sonra 5.7686 seviyesinde kapanış yaptı.
 
 
Destek: 5.7250 / 5.6700 / 5.6300
Direnç : 5.7800 / 5.8250 / 5.8800

BORSA YORUMU
  
 
Geçtiğimiz haftayı 200 günlük üssel hareketli ortalaması olan 96.900 altında kapatan BIST100 endeksinde teknik görünüm bozuldu. Güne başlarken Türkiye 5 yıllık CDS primi 418, Arjantin dünkü seviyesinde Latin Amerika ve Asya Pasifik geneline bakıldığında ise kararsız bir seyir var. Son üç günde 95 bin üzerinde kalınması olumlu ancak bu seviye aşağı yönde kırılırsa BIST100 endeksi kademeli olarak 90.000 desteğine geri çekilebilir.
 
 
 
Destek: 93.800 / 91.500 / 90.000
Direnç : 96.250 / 97.700 / 99.250

EURUSD YORUMU
 
Avrupa tarafında dün açıklanan Ağustos ayı Markit PMI İmalat sanayi endeksi 43 beklenirken 43.6 olarak gerçekleşti. Bileşik PMI endeksi 51.4 ile 50.6 olan beklentinin üzerinde, Fransa tarafına gelince Markit PMI imalat sanayi endeksi 51.0, bileşik PMI 52.7 gerçekleşme olumlu. Teknik olarak, 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1,1200 altında Euro zayıf seyrini koruyor. Ağustos ayı düşük seviyesi 1.1027'in aşağı yönde kırılması durumunda öteden beri konuşulan 1.0500'in yolu açılmış olur.
 
Destek: 1.1070 / 1.1030 /1.1000
 
Direnç : 1.1124 / 1.1150 / 1.1165

ONS ALTIN YORUMU
 
Ons başına altın 1500 dolar etrafında küresel Merkez Bankaları'nı bekliyor. 1500 dolar altında geçtiğimiz haftanın düşük seviyesi 1485 dolar/ons görülebilir. Ancak şimdilik bu tarz bir düzeltmeye güçlü yükseliş trendi içerisinde bir köpük alma olarak bakıyoruz.
 
 
Destek: 1486 / 1481 / 1477
Direnç : 1513 / 1525 / 1535
  




 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.