Günlük Bülten (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
S&P 500 dün günü %0.75 düşüş ile 2900 seviyesinde kapattı. Bugüne gelince vadeli S&P500 endeksi 2,907 puan üzerinde düne göre hafif artıda işlem görüyor.
Özelikle Jackson Hole toplantısında Merkez Bankası Başkanları'nın vereceği mesajlar ve Powell konuşması haftanın geri kalanında etkili olacak. Küresel piyasalarda artan risk alma eğilimi büyük ölçüde Merkez Bankaları'nın büyüme destekleyici politika mesajları beklentisine bağlanabilir. Öte yanda ABD'de Başkan'ı Trump'ın ekonominin güçlü olduğu ve resseyon ihtimalinin olmadığı mesajı var. Çin ABD ticaret anlaşmasına gelince karışık mesajlar gelmeye devam ediyor.
Bu noktada CBOT vadeli ve opsiyon piyasasında FED'in Eylül ve Ekim aylarında 25 baz puan faiz indirimine gitme ihtimalinin %50 üzerinde fiyatlandığını hatırlatalım.
 

 İç Piyasalardan Notlar
Ekonomik verilerde zayıf seyrin devam ettiğinin anlaşılması (Haziran ayı takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi rakamı yıllık eksi %3,7), Arjantin etkisi (16 Ağustos Cuma günü Fitch Arjantin kredi notunu B'den CCC'ye indirdi), TCMB'in Türk Lirası zorunlu karşılık oranı ve ödenecek faiz/nema oranına ilişikin yaptığı yeni düzenleme
Sonuç olarak, Türk Lirası'nın değer kaybı hızlandı ve 20 Ağustos senasında USDTRY paritesi 5.7500 direncini test etti.

Gündemde Bulunanlar:
İçeride:
Türkiye için lokomotif sektörlerden biri olan inşaat sektörünün akıbeti ekonomi açısından önemli ve bugün saat 10:00'da Mayıs ayında 1,57% artış gösteren Haziran ayı konut fiyat endeksi açıklanacak. TCMB'in zorunlu karşılık ve nema oranı düzenlemesinin ardından yatırımcı kararın etkilerini anlamaya çalışıyor. Haftanın ikinci yarısında TL ve TL cinsi varlıklardaki fiyatlamalar yurt dışı piyasaların yoğun gündemi ile birleşince önemini koruyor.
Dışarıda:
Saat 21:00 FED Temmuz ayı toplantı tutanaklarını açıklayacak. Ancak piyasa daha ziyade Perşembe ve Cuma yapılacak Jackson Hole toplantısına daha fazla umut bağlamış görünüyor. Cuma günü Powell konuşması önemli Merkez Bankaları'ndan gelecek büyüme dostu para politikası mesajları risk iştahının artmasını destekler.
 
 
Yeni Güne Başlarken
Türkiye 5 yıllık CDS primi 417, Arjantin eksi Latin Amerika ve Asya'da karışık bir seyir var. Küresel piyasalar Çin-ABD ticaret savaşı gerginliği ve resesyon endişesini bir nebze geride bırakmış görünüyor. Öte yanda ABD hisse senedi piyasalarında vadeli S&P500 endeksi son iki günün yüksek seviyesi 2932 (3020 seviyesinden başlayan düşüşün 61.8 fibo direnci) üzerine hareket için temkinli Jackson Hole toplantısı bekleniyor.

 
USDTRY OPSİYON PİYASALARI EĞİLİM (IV/SV/25DeltaRR)
   

 
5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
10:00 Türkiye Haziran ayı konut fiyat endeksi (yıl%) (önceki 1,57%)
15:30 Kanada tüketici enflasyonu (beklenti 0,1%)
21:00 FED Temmuz ayı toplantı tutanakları
 
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 5,7315 0,00 -2,08 -0,91 -7,71 6,84 5,13
EURTRY 6,3626 0,04 -1,74 0,09 -4,62 8,01 5,84
GBPTRY 6,9626 0,21 -2,74 1,84 -3,03 8,91 6,12
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 6,0471 -0,03 -1,87 -0,38 -6,38 7,40 5,49
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 16,42 0,62 0,90 -1,93 -4,73 28,03 15,24
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 16,26 0,67 1,04 -1,42 -3,47 28,15 15,18
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 15,55 0,03 0,42 -2,02 -1,71 27,68 15,13
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 16,5 0,52 1,52 0,35 0,08 21,95 14,27
AOFM 19,57 0,10 -0,07 -4,32 -4,49 25,50 19,25
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 15,27 0,00 1,29 -2,20 -6,13 35,15 13,45
1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 17,8 0,23 1,38 -1,70 -4,56 91,38 3,00
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 417,2946 0,00 0,33 41,30 55,73 586,63 282,17
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 17,5575 0,05 0,69 0,91 -2,38 37,17 14,67
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 4,8375 -0,01 0,21 -0,37 0,74 11,18 3,67
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 96032 0,78 -3,20 -5,71 5,22 105930,20 83535,32
BIST30 119286 0,64 -3,81 -7,26 4,32 133621,30 104323,90
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 132097 0,76 -8,22 -9,92 12,20 151460,20 92269,76
BIST SANAYİ ENDEKSİ 110690 1,79 -1,82 -4,22 5,55 128980,90 101346,10
BIST HİZMET ENDEKSİ 74739 -0,66 0,24 -0,59 4,46 79654,98 61686,82
MSCI TÜRKİYE ETF 24 -0,12 -4,86 -5,61 -1,30 29,10 19,55
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1096 -0,0360 -0,3860 -1,0081 -3,2354 1,1815 1,1027
GBPUSD 1,2143 -0,2219 0,6882 -2,6691 -4,7907 1,3381 1,2015
USDJPY 106,4700 -0,2254 -0,5260 1,3149 3,0243 114,5500 104,8700
DXY 98,2280 0,0387 0,2459 1,1086 2,1368 98,9320 93,8140
Bloomberg Dolar Endeksi 1209,8700 0,0397 0,0910 1,4115 1,1673 1216,0600 1170,7000
MSCI EM Kur Endeksi 1603,1210 -0,0498 -0,2273 -3,1231 -0,7240 1658,2000 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 25962,4400 -0,6633 -1,2080 -4,3889 11,2956 27398,6797 21712,5300
S&P 500 2900,5100 -0,7915 -0,8820 -2,5566 15,7034 3027,9800 2346,5800
NASDAQ 7948,5610 -0,6779 -0,8458 -2,4296 19,7925 8339,6390 6190,1660
DAX 11651,1800 -0,5479 -0,8421 -4,9665 10,3440 12656,0500 10279,2000
FTSE 100 7125,0000 -0,8992 -1,7363 -5,1101 5,8987 7727,4900 6536,5300
NIKKEI 225 20617,9900 -0,2865 -0,1798 -3,9549 3,0139 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2119,5740 -0,5740 1,5968 -3,4192 12,5098 2220,8600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 96031,8300 0,7825 -3,2020 -5,7118 5,2167 105930,2031 83535,3203
HİNDİSTAN SENSEX 37302,2600 -0,0690 0,9311 -2,6991 3,4211 40312,0703 33291,5781
ENDONEZYA JCR 6258,9610 -0,5842 -0,1336 -3,0601 1,0406 6636,3320 5621,6040
BREZİLYA IBOVESPA 99222,2500 -0,2477 -3,9470 -4,0885 12,8972 106650,1016 74274,5078
G.AFRİKA 54280,8000 -0,1940 0,4652 -6,8120 2,9276 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 3787,9340 0,0053 2,8659 -0,5258 25,8177 4126,0910 2935,8300
MEKSİKA 39700,0500 0,3634 0,5663 -4,5822 -4,6595 50603,3906 38265,5117
RUSYA 2672,8400 0,9346 1,3576 -1,0268 12,8100 2848,4000 2240,7100
MSCI EM ENDEKSİ 980,1105 0,2432 1,6261 -7,3175 1,4842 1099,1800 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 1,5774 0,0219 -0,0018 -0,4778 -1,1068 3,2594 1,4732
İNGİLTERE 10 YILLIK 0,4520 -0,0180 -0,0420 -0,2820 -0,8250 1,7490 0,4040
ALMANYA 10 YILLIK -0,6750 0,0150 -0,0250 -0,3510 -0,9170 0,5800 -0,7270
JAPONYA 10 YILLIK -0,2380 -0,0050 -0,0190 -0,1060 -0,2410 0,1650 -0,2500
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 17,5000 0,6200 -0,0200 3,0500 -7,9200 36,2000 11,0300
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 86,8642 0,3726 -0,3552 22,9993 20,2814 90,6170 42,5322
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,7500 0,0000 -0,1900 1,8200 -1,0200 13,0300 6,8900
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 417,2946 0,0000 0,3333 41,2994 55,7286 586,6259 282,1660
BREZİLYA 139,1365 0,0607 -0,4417 10,8438 -68,3786 311,8500 124,0580
HİNDİSTAN #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A
ENDONEZYA 93,8933 0,3886 0,5013 7,2362 -43,5589 161,0179 80,9913
GÜNEY AFRİKA 192,7581 0,0000 -5,5157 35,2919 -30,1810 268,7279 156,2452
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1503,9300 -0,2170 -0,8197 5,5478 17,2664 1535,1100 1180,8900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 17,0795 -0,4836 -0,7986 4,3775 10,2259 17,5100 13,8970
WTI Dolar/Varil 56,3900 0,4632 2,1003 1,3662 24,1797 76,9000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 60,4200 0,6497 1,5804 -3,2816 12,3048 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
 
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
GBPUSD DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
USDJPY DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
WTI Dolar/Varil NÖTR NÖTR DENGELİ TREND Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
Doğaz Gaz Dolar/bcf YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
Şeker GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Kahve GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli DÜŞÜŞ NEGATİF ÇOK YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
S P 500 Vadeli DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
NASDAQ Vadeli DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
 
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,7004 5,7141 5,7188 5,7278 5,7325 5,7415 5,7552
EURTRY 6,3201 6,3396 6,3463 6,3591 6,3658 6,3786 6,3981
EURUSD 1,1069 1,1083 1,1089 1,1097 1,1103 1,1111 1,1125
GBPUSD 1,2064 1,2106 1,2121 1,2148 1,2163 1,2190 1,2232
USDJPY 105,7800 106,1000 106,2900 106,4200 106,6100 106,7400 107,0600
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1490,3667 1497,3867 1500,3233 1504,4067 1507,3433 1511,4267 1518,4467
GÜMÜŞ Dolar/Ons 16,8217 16,9585 17,0157 17,0953 17,1525 17,2321 17,3689
WTI Dolar/Varil 55,4733 55,8833 56,1467 56,2933 56,5567 56,7033 57,1133
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,1883 2,2033 2,2117 2,2183 2,2267 2,2333 2,2483
Şeker 11,0933 11,2733 11,3567 11,4533 11,5367 11,6333 11,8133
Kahve 90,2667 92,5167 93,8833 94,7667 96,1333 97,0167 99,2667
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 25688,0000 25824,0000 25912,0000 25960,0000 26048,0000 26096,0000 26232,0000
S P 500 Vadeli 2872,0833 2887,5833 2897,6667 2903,0833 2913,1667 2918,5833 2934,0833
NASDAQ Vadeli 7580,7500 7633,0000 7666,0000 7685,2500 7718,2500 7737,5000 7789,7500
 Güncelleme saati 09:23
DOLAR TL YORUMU
 
 
Ekonomik verilerde zayıf seyrin devam ettiğinin anlaşılması (Haziran ayı takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi rakamı yıllık eksi %3,7), Arjantin etkisi (16 Ağustos Cuma günü Fitch Arjantin kredi notunu B'den CCC'ye indirdi), TCMB'in Türk Lirası zorunlu karşılık oranı ve ödenecek faiz/nema oranına ilişikin yaptığı yeni düzenleme;
Sonuç olarak, Türk Lirası'nın değer kaybı hızlandı ve 20 Ağustos seansında USDTRY paritesi en yüksek 5.7485 gördükten sonra günü 5.7441 seviyesinde kapattı.
 
 
Destek: 5.6700 / 5.6300 / 5.6000
Direnç : 5.7500 / 5.7800 / 5.8250

BORSA YORUMU
  
 
Geçtiğimiz haftayı 19 Mart-23 Mayıs düşüşünün %61.8 fibo düzeltme seviyesi olan 122.364 kritik destek seviyesi altında kapatan vadeli endekste teknik görünüm bozuldu. Güne başlarken Türkiye 5 yıllık CDS primi 417, Arjantin eksi Latin Amerika ve Asya Pasifik geneline bakıldığında ise kararsız bir seyir var. Vadeli endeks için dün üzerinde kalırsa güç toplayabilir düşüncesinde olduğumuz 121.250 altında kapanış gerçekleşti. Mevcut koşullarda BIST100 endeksi kademeli olarak 90.000 desteğine geri çekilebilir.
 
 
 
Destek: 93.800 / 91.500 / 90.000
Direnç : 96.250 / 97.700 / 99.250

EURUSD YORUMU
 
Bu hafta FED toplantı tutanakları bugün ECB toplantı tutanakları 22 Ağustos Perşembe günü açıklanacak. Yine Perşembe açıklanacak Almanya, Fransa ve Euro Bölgesi PMI imalat sanayi endeksi önemli veri olarak parite üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak, 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1,1200 altında Euro zayıf seyrini koruyor. Bu hafta Ağustos ayı düşük seviyesi 1.1027'in aşağı yönde kırılması durumunda öteden beri konuşulan 1.0500'in yolu açılmış olur.
 
Destek: 1.1070 / 1.1030 /1.1000
Direnç : 1.1124 / 1.1150 / 1.1165

ONS ALTIN YORUMU
 
Ons başına altın 1500 dolar etrafında küresel Merkez Bankaları'nı bekliyor. 1500 dolar altında geçtiğimiz haftanın düşük seviyesi 1485 dolar/ons görülebilir. Ancak şimdilik bu tarz bir düzeltmeye güçlü yükseliş trendi içerisinde bir köpük alma olarak bakıyoruz.
 
 
Destek: 1486 / 1481 / 1477
Direnç : 1513 / 1525 / 1535
  



 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.