Günlük Bülten (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
S&P 500 dün günü %1.44 yükseliş ile kapattı. Bugüne gelince vadeli S&P500 endeksi 2,900 puan üzerinde pozitif işlem görüyor. Haftanın son işlem gününde gelen alımlar ile küresel hisse senedi piyasaları moralli kapanış yaptı. Bugün özelinde açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. Ancak hafta arasında FED, Avustralya ve Avrupa Merkez Bankaları Temmuz ayı toplantı tutanaklarını açıklayacak. Çin ve Amerika arasında ticaret müzakerelerine ilişkin haber akışının piyasada etkisini sürdüreceğini ise yinelemeye gerek olmasa gerek? Daha önemli olarak görünen haftanın son iki işlem gününde Merkez Bankaları'nın toplanacağı Jackson Hole toplantısı ve tabiki Cuma TSI 12:00'de FED Powell konuşması. Haftanın veri akışı anlamında en yoğun gün 22 Ağustos Perşembe içinde özellikle Almanya sanayi üretimi rakamını merakla bekliyoruz.

 İç Piyasalardan Notlar
İçeride bugün Türkiye özelinde bir veri bulunmuyor. Hafta içi Temmuz ayı konut satışları ve konut fiyat endeksi açıklanacak. 16 Ağustos seansında küresel piyasalarda artan risk iştahı ve bugün Çin CSI 300 başta olmak üzere Asya Pasifik borsalarında olumlu fiyatlama bir yana Türkiye için Arjantin tarafındaki gelişmeler takip edilecek. Fitch Arjantin'in kredi notunu B'den CCC'ye indirdi. Ülkede 11 Ağustos tarihinde yapılan ön seçimler ardında muhalefer partisinin öne geçmesi ve politika belirsizliği finasman koşullarında sıkılaşma not indirimine adres gösteriliyor. Kuruluş artan temerrüt riskine dikkat çekiyor. Muhalafet lideri Fernandez mevcut ekonomik durumda Arjantin'in IMF'e olan borcunu ödemesinin mümkün olmadığını ve ilerleyen günlerde yeni bir ödeme takvimi için IMF ile görüşülmesi gerektiğini açıkca ifade etmiş.

Gündemde Bulunanlar:
İçeride:
Önemli bir veri bulunmuyor, küresel piyasalar ve Arjantin tarafındaki gelişmeler etkili olmayı sürdürecek.
Yurt dışında:
Başkan Trump'ın tweet'leri ile Çin ile Amerika arasındaki ticaret görüşmelerinin devam ettiği ve olumlu gittiği yönünde mesajlar geliyor. Bu açıklamalar büyük ölçüde ticaret savaşları kaynaklı resesyon endişesi fiyatlayan piyasaları sakinleştirmek için gerçeklik nedir zamanla anlayacağız? Perşembe ve Cuma Jackson Hole toplantısı ve Cuma günü Powell konuşması önemli Merkez Bankaları'ndan gelen kolay para politikaları desteği bu hafta risk iştahının artmasını destekliyor.
 
 
Yeni Güne Başlarken
Türkiye 5 yıllık CDS primi 410, Latin Amerika'da Arjantin dışındaki borsalar artı iken Asya Pasifik Çin CSI 300 başta olmak üzere pozitif fiyatlanıyor. Küresel piyasalrda olumlu havaya karşı Arjantin etkisi bugün piyasa fiyatlamasında bilek güreşi yapacak.

 
USDTRY OPSİYON PİYASALARI EĞİLİM (IV/SV/25DeltaRR)
   

 
5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
13:00 Euro Bölgesi cari işlemler (beklenti 32.2 mia)
14:00 Euro Bölgesi tüketici fiyat endeksi (beklenti 1,1%)
 
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 5,5698 -0,05 -1,34 2,52 -5,03 6,84 5,13
EURTRY 6,1816 0,16 -0,39 3,61 -1,83 8,01 5,84
GBPTRY 6,7725 -0,51 -2,33 4,68 -0,31 8,91 6,12
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 5,8758 0,02 -0,89 3,09 -3,66 7,40 5,49
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 15,83 0,11 0,31 -3,54 -5,32 28,03 15,24
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 15,55 0,37 0,33 -3,28 -4,18 28,29 15,18
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 15,55 0,03 0,42 -2,02 -1,71 27,68 15,13
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 15,38 0,40 0,40 -1,94 -1,04 22,30 14,27
AOFM 19,59 0,00 -0,05 -4,29 -4,47 25,50 18,14
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 14,2233 -0,08 0,25 -4,47 -7,18 35,15 13,45
1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 16,852 -0,02 0,46 -3,57 -5,50 91,38 3,00
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 410,3755 -9,39 23,20 20,84 48,81 586,63 282,17
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 16,62 -0,29 0,67 -0,93 -3,31 38,44 14,67
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 4,61 -0,01 0,20 -1,07 0,52 11,18 3,67
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 95734 -0,87 -3,87 -2,34 4,89 105930,20 83535,32
BIST30 119260 -1,09 -4,55 -3,42 4,30 133621,30 104259,80
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 132731 -2,93 -7,80 -4,77 12,74 151460,20 92025,28
BIST SANAYİ ENDEKSİ 108752 -0,91 -4,33 -2,03 3,70 128980,90 101346,10
BIST HİZMET ENDEKSİ 75218 0,85 2,03 2,29 5,13 79654,98 60078,16
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1088 -0,0180 -1,1236 -1,1853 -3,3051 1,1815 1,1027
GBPUSD 1,2156 0,0576 0,6625 -2,7676 -4,6887 1,3381 1,2015
USDJPY 106,3900 -0,0094 -1,0245 1,2407 3,1018 114,5500 104,8700
DXY 98,1940 0,0530 0,8359 1,0736 2,1014 98,9320 93,8140
Bloomberg Dolar Endeksi 1209,1400 0,0199 0,4979 1,3503 1,1063 1216,0600 1170,7000
MSCI EM Kur Endeksi 1607,1410 0,0493 0,0988 -2,8802 -0,4750 1658,2000 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 25886,0100 1,1987 -1,5271 -4,6703 10,9680 27398,6797 21712,5300
S&P 500 2888,6800 1,4426 -1,0268 -2,9540 15,2315 3027,9800 2346,5800
NASDAQ 7895,9940 1,6658 -0,7934 -3,0749 19,0002 8339,6390 6190,1660
DAX 11562,7400 1,3149 -1,1208 -5,6878 9,5064 12656,0500 10279,2000
FTSE 100 7117,1500 0,7095 -1,8845 -5,2146 5,7820 7727,4900 6536,5300
NIKKEI 225 20565,5600 0,7187 -0,5766 -4,1991 2,7519 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2108,5020 1,2322 -0,4318 -3,9237 11,9221 2220,8600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 95734,1700 -0,8744 -3,8657 -6,0040 4,8906 105930,2031 83535,3203
HİNDİSTAN SENSEX 37650,8200 0,8045 0,8666 -1,7899 4,3875 40312,0703 33291,5781
ENDONEZYA JCR 6286,0460 -0,0097 0,5672 -2,6406 1,4779 6636,3320 5621,6040
BREZİLYA IBOVESPA 99805,7800 0,7560 -4,0294 -3,5245 13,5612 106650,1016 74274,5078
G.AFRİKA 53874,5200 0,0624 -2,9904 -7,5095 2,1572 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 3780,0700 1,8739 2,1888 -0,7323 25,5564 4126,0910 2935,8300
MEKSİKA 39339,5500 1,9842 -2,6761 -5,4486 -5,5252 50603,3906 38265,5117
RUSYA 2615,2000 -0,3953 -2,4073 -3,1612 10,3772 2848,4000 2240,7100
MSCI EM ENDEKSİ 970,2707 0,7005 -0,4316 -8,2479 0,4654 1099,1800 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 1,5792 0,0254 -0,0662 -0,4760 -1,1050 3,2594 1,4732
İNGİLTERE 10 YILLIK 0,4660 0,0580 -0,0180 -0,3550 -0,8110 1,7490 0,4040
ALMANYA 10 YILLIK -0,6850 0,0280 -0,1090 -0,4410 -0,9270 0,5800 -0,7270
JAPONYA 10 YILLIK -0,2290 -0,0010 -0,0120 -0,0970 -0,2320 0,1650 -0,2500
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 18,4700 -2,7100 0,5000 4,0200 -6,9500 36,2000 11,0300
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 89,5162 -1,1008 7,9407 25,6513 22,9334 90,6170 42,5322
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,8400 0,0800 0,2100 1,9100 -0,9300 13,0300 6,8900
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 410,1268 0,0000 7,1300 36,6832 48,5608 586,6259 282,1660
BREZİLYA 139,0084 0,0000 4,1013 10,1566 -68,5067 311,8500 124,0580
ENDONEZYA 92,5617 -1,5988 -2,7009 6,3170 -44,8905 161,0179 80,9913
GÜNEY AFRİKA 191,6971 0,0000 -6,8359 33,4229 -31,2420 268,7279 156,2452
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1507,9000 -0,3720 -0,2164 5,7894 17,5752 1535,1100 1180,8900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 17,0061 -0,6264 -0,3498 4,9837 9,7522 17,5100 13,8970
WTI Dolar/Varil 55,4200 1,0024 0,8920 -0,3775 22,0436 76,9000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 59,3100 1,1426 1,2634 -5,0584 10,2416 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
 
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
GBPUSD DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
USDJPY DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
WTI Dolar/Varil NÖTR NÖTR DENGELİ TREND Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
Doğaz Gaz Dolar/bcf YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
Şeker GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Kahve GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli DÜŞÜŞ NEGATİF ÇOK YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
S P 500 Vadeli DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
NASDAQ Vadeli DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
 
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,5048 5,5428 5,5559 5,5808 5,5939 5,6188 5,6568
EURTRY 6,1171 6,1533 6,1665 6,1895 6,2027 6,2257 6,2619
EURUSD 1,1061 1,1077 1,1084 1,1093 1,1100 1,1109 1,1125
GBPUSD 1,2092 1,2126 1,2147 1,2160 1,2181 1,2194 1,2228
USDJPY 105,8267 106,0967 106,2433 106,3667 106,5133 106,6367 106,9067
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1493,0000 1500,9600 1504,7800 1508,9200 1512,7400 1516,8800 1524,8400
GÜMÜŞ Dolar/Ons 16,6618 16,8613 16,9532 17,0608 17,1527 17,2603 17,4598
WTI Dolar/Varil 54,0367 54,6367 55,0333 55,2367 55,6333 55,8367 56,4367
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,1217 2,1487 2,1653 2,1757 2,1923 2,2027 2,2297
Şeker 11,3700 11,5000 11,5700 11,6300 11,7000 11,7600 11,8900
Kahve 92,1000 94,5500 95,4500 97,0000 97,9000 99,4500 101,9000
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 25664,3333 25849,3333 25971,6667 26034,3333 26156,6667 26219,3333 26404,3333
S P 500 Vadeli 2866,3333 2885,8333 2898,6667 2905,3333 2918,1667 2924,8333 2944,3333
NASDAQ Vadeli 7536,0833 7595,5833 7634,6667 7655,0833 7694,1667 7714,5833 7774,0833
 Güncelleme saati 09:27
DOLAR TL YORUMU
 
 
16 Ağustos seansında bono ve hisse senedi piyasalarından ayrışarak TL gücünü korudu. Ancak tahvil bono ve hisse senedi piyasalarında haftanın son işlem gününde yaşanan satış baskısının sürmesi TL için risk oluşturuyor. Dolar/TL paritesi bir süre direndikten sonra sürüye katılabilir.
 
Teknik olarak USDTRY paritesi 200 günlük üssel ortalama 5.5760 üzerinde 5.6700 direncini test edebilir. Küresel piyasalarda olumluya dönen fiyatlama ve devam etmesi durumunda ise 5.5000 desteğini takip etmek gerekiyor.
 
 
Destek: 5.5300 / 5.4800/ 5.4500
Direnç : 5.5800 / 5.6300 / 5.6700

BORSA YORUMU
  
BIST100 endeksi küresel hisse senedi piyasasında son üç günde yaşanan satış baskısı etkisinde arayı kapatma çabası ile günü 200 günlük üssel hareketli ortalaması olan 97 bin altında kapanış yaptı. Geçtiğimiz dönemde diğer gelişen ülke piyasalarından ayrışarak göreceli iyi performans gösteren endeks bankacılık sektöründe yaşanan satışlar ile geriledi. 16 Ağustos tarihinde açıklanan Haziran ayı sanayi üretimin yıllık %3.7 ile beklentilerin altında gerçekleşmesi ve bu durumun ileriye yönelik banka bilançolarını bozacağı beklentisi fiyatlanmış olabilir. BIST100 endeski için bir diğer negatif etkileşim unsuru kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'in Arjantin'in kredi notunu B'den CCC'ye çekmiş olmasıydı. Ülkede ön seçim sonuçları oluşan politika belirsizliği ile temerrüt riskinin artmış olduğu ifade ediliyor. Güne başlarken Türkiye 5 yıllık CDS primi 410, Latin Amerika'da Arjantin dışındaki borsalar artı iken Asya Pasifik Çin CSI 300 başta olmak üzere pozitif fiyatlanıyor. Küresel piyasalarda olumlu havaya karşı Arjantin etkisi bugün piyasa fiyatlamasında bilek güreşi yapacak.
 
 
Destek: 95.300 / 92.650 / 90.000
Direnç : 97.000 / 98.000 / 100.530

EURUSD YORUMU
 
Bu hafta FED ve ECB toplantı tutanakları yanında 22 Ağustos Perşembe günü açıklanacak Almanya, Fransa ve Euro Bölgesi PMI imalat sanayi endeksi önemli veri olarak parite üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak, 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1,1200 altında Euro zayıf seyrini koruyor. Bu hafta Ağustos ayı düşük seviyesi 1.1027'in aşağı yönde kırılması durumunda öteden beri konuşulan 1.0500'in yolu açılmış olur.
 
Destek: 1.1070 / 1.1030 /1.1000
Direnç : 1.1124 / 1.1150 / 1.1165

ONS ALTIN YORUMU
 
16 Ağustos seansında küresel hisse senedi piyasalarına gelen alımlar tahvil faiz oranlarında hafif yükseliş ile birleşince ons altın yatırımcısı kar realizasyonuna gitti. Ancak satış baskısı sarsıcı değildi ve ons altın haftayı 1513 dolar/ons seviyesinde kapattı. 1500 dolar psikolojik destek geçtiğimiz haftanın düşük seviyesi 1485 dolar/ons altında satıcılar kontrolü ele almak isteyebilir. Ancak şimdilik bu tarz bir düzeltmeye güçlü yükseliş trendi içerisinde bir köpük alma olarak bakıyoruz.
 
 
Destek: 1508 / 1501 / 1495
Direnç : 1527 / 1535 / 1550
  



 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.