Günlük Bülten (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
Cumartesi sabahı Suudi Arabistan'ın Aramco petrol üretim tesislerine Yemen kaynaklı bir grubun Drone kullanarak yaptıkları saldırı sonrası S.Arabistan'ın petrol üretiminin durduğu haberi yeni haftaya başalrken en önemli gelişme olarak görünüyor. S.Arabistan dünya petrol üretiminin 5%'ini oluştururken günde yaklaşık 10 milyon varil üretim yapmaktadır. Üretiminin yeniden başlayacağı tarihe kadar petrol fiyatlarında sıçrama ve yükseliş görülecektir. Diğer yandan ABD saldırı ile ilgili olarak İran'ı suçladı. İran ise ABD üsleri ve savaş gemilerinin füze menzillerinde olduğu açıklamasını yaparak jeopoliitk tansiyonu artırdı.
Cuma günü S&P 500 3007 puan seviyesinde -0.07% yatay kapanış yaparken, 10 yıllık tahvil getirisi 1.90% seviyesine kadar yükseldi.
Çin'den sabah saatlerinde açıklanan ağustos sanayi üretimi yıllık 4.4% perakende satışlar ise yıllık 7.5% artış ile beklentiler altında kaldı.

 İç Piyasalardan Notlar
Cuma günün açıklanan verilere göre cari işlemler dengesi temmuz ayında 1.16 milyar USD fazla verdi. 12 aylık cari denge ise temmuz ayında 4.3 milyar usd fazla olarak gerçekleşti. Dış ticaret dengesinde açık devam ederken güçlü turizm gelirlerini içeren hizmetler gelirleri vasıtasıyla cari denge fazla vermiş görünüyor. Temmuz ayında sanayi üretimi ise aylık 4.3% artış kaydederken yıllık bazda -1.2% düşerek üçüncü çeyreğe de zayıf başladı.

Gündemde Bulunanlar:
İçeride:
Haziran işsizlik oranı ve uluslararası piyasalardaki petrol fiyatlarının seyri takip edilecektir.
Dışarıda:
S.Arabistan petrol üretiminin durması sonrası petrol fiyatlarının seyri tüm varlık sınıflarında etkili olabilir. Diğer yandan Boris Johnson'ın 31 ekimde Brexit'i anlaşmalı ya da anlaşmasız gerçekleştirme ısrarı devame diyor ve haber akışı hem Sterlin hem de güvenli limanlarda etkili olacaktır.
 
 
Yeni Güne Başlarken
Asya borsaları Çin hariç güne yataya yakın pozitif başladı. Çin tarafı beklentiler altında kalan verilerden sonra negatif seyrediyor. EM para birimlerinde de petrol etkisi ile hafatya satıcılı başlangıç yapıldı. Eylül vade S&P 500 -16 eylül vade Euro Stoxx 50 -22 puan pozitif değişimle aşağı yönlü açılışa işaret etmektedir.

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
10:00 Türkiye Haziran İşsizlik Oranı (önceki: 12.8%)
15:30 ABD Eylül Empire İmalat Endeksi (beklenti: 4.0 önceki: 4.8)
 
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 5,739 -0,90 0,18 -2,78 -7,83 6,46 5,13
EURTRY 6,3552 -0,87 0,01 -2,62 -4,51 7,56 5,84
GBPTRY 7,1519 -0,56 -0,70 -5,17 -5,60 8,60 6,12
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 6,0473 -0,67 0,11 -2,67 -6,39 7,01 5,49
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 15,27 -0,01 -0,66 -0,25 -5,88 28,03 15,21
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 15,33 0,06 -0,48 0,11 -4,40 28,15 15,09
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 15 -0,70 -0,38 -0,13 -2,26 24,70 15,00
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 15 -0,10 -0,64 0,02 -1,42 21,53 14,27
AOFM 17,47 -2,08 -2,12 -2,17 -6,59 25,50 17,47
1 AY VADELİ MEVDUAT AĞIRLIKLI ORTALAMA FAİZİ 16,14 -0,65 -2,33 -5,29 23,04 16,14
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 14,18 0,07 -0,49 -0,04 -7,22 35,15 13,45
1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 15,52 -0,06 -0,41 -1,33 -6,84 91,38 14,42
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 387,056 2,54 -5,44 -23,07 25,49 523,94 282,17
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 14,8375 0,86 -1,36 -0,82 -4,61 39,84 12,75
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 4,58 -0,02 -0,39 -0,03 0,49 9,34 3,67
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 103072 0,61 2,45 7,66 12,93 105930,20 83535,32
BIST30 128323 0,47 2,69 7,60 12,23 133621,30 104323,90
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 148126 0,42 3,84 11,60 25,81 151460,20 97414,61
BIST SANAYİ ENDEKSİ 117675 0,39 2,16 8,21 12,21 128980,90 101346,10
BIST HİZMET ENDEKSİ 78480 1,08 1,35 4,34 9,69 79654,98 61686,82
MSCI TÜRKİYE ETF 26 0,62 4,53 5,58 6,23 29,10 20,13
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1070 -0,0271 0,1991 -0,1803 -3,4621 1,1815 1,0926
GBPUSD 1,2458 -0,3440 0,9072 2,5434 -2,3208 1,3381 1,1959
USDJPY 107,8200 0,2504 -0,5379 -1,3356 1,7344 114,5500 104,4600
DXY 98,1920 -0,0662 -0,0906 0,0509 2,0993 99,3700 93,8140
Bloomberg Dolar Endeksi 1206,7300 0,0066 -0,1200 -0,1795 0,9048 1222,4100 1170,7000
MSCI EM Kur Endeksi 1620,9960 0,1660 0,7464 0,8621 0,3830 1658,2000 1581,5700
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 27219,5200 0,1364 1,5750 5,1515 16,6845 27398,6797 21712,5300
S&P 500 3007,3900 -0,0724 0,9628 4,1095 19,9669 3027,9800 2346,5800
NASDAQ 8176,7130 -0,2167 0,9088 3,5552 23,2309 8339,6390 6190,1660
DAX 12468,5300 0,4696 2,2704 7,8337 18,0848 12656,0500 10279,2000
FTSE 100 7367,4600 0,3103 1,1689 3,5170 9,5023 7727,4900 6536,5300
NIKKEI 225 21988,2900 1,0509 3,7205 7,6864 9,8603 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2205,8090 0,1814 1,2580 4,6150 17,0873 2220,8600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 103071,8000 0,6096 2,4520 7,6646 12,9301 105930,2031 83535,3203
HİNDİSTAN SENSEX 37216,0700 -0,4518 0,6336 -0,3595 3,1821 40312,0703 33291,5781
ENDONEZYA JCR 6209,4460 -1,9795 -1,8458 -1,2282 0,2413 6636,3320 5623,8430
BREZİLYA IBOVESPA 103501,2000 -0,8333 0,5496 3,7026 17,7659 106650,1016 74444,7813
G.AFRİKA 57123,7800 0,6020 2,8830 6,0312 8,3185 59544,8008 50032,7383
ÇİN CSI 300 3949,4330 -0,5777 0,0234 7,7387 31,1819 4126,0910 2935,8300
MEKSİKA 42841,4600 0,4009 0,3133 8,9018 2,8847 50041,6016 38265,5117
RUSYA 2791,7400 -0,2946 0,1834 6,7505 17,8282 2848,4000 2258,2700
MSCI EM ENDEKSİ 1026,6100 0,4191 1,5862 5,8066 6,2990 1099,1800 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 1,8958 0,1243 0,3356 0,1923 -0,7884 3,2594 1,4272
İNGİLTERE 10 YILLIK 0,7620 0,0880 0,2560 0,2680 -0,5150 1,7490 0,3390
ALMANYA 10 YILLIK -0,4490 0,0670 0,1890 0,1600 -0,6910 0,5800 -0,7420
JAPONYA 10 YILLIK -0,1530 0,0590 0,0840 0,0800 -0,1560 0,1650 -0,2920
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 13,7400 -0,4800 -1,2600 -4,7300 -11,6800 36,2000 11,0300
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 85,5301 7,9590 9,0919 -3,9861 18,9473 91,8222 42,5322
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,1600 0,0300 -0,0600 -0,6000 -1,6100 11,9400 6,8900
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 387,0560 2,5436 -5,4350 -23,0708 25,4900 523,9414 282,1660
BREZİLYA 120,1548 0,0000 -3,2498 -18,8536 -87,3603 289,4493 119,1732
ENDONEZYA 75,3807 0,0000 -2,6001 -18,7798 -62,0716 161,0179 75,3150
GÜNEY AFRİKA 167,3254 1,3796 1,9430 -24,3717 -55,6137 268,7279 156,2452
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1506,5100 1,2079 0,4923 -0,4632 17,4676 1557,1100 1180,8900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 17,9107 2,6725 -0,5431 4,6595 15,5902 19,6497 13,8970
WTI Dolar/Varil 59,8200 9,0611 3,4054 9,0213 31,7331 76,9000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 66,3400 10,1627 5,9914 13,1310 23,3086 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY DÜŞÜŞ NÖTR DENGELİ TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
GBPUSD GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
USDJPY YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons DÜŞÜŞ NEGATİF DENGELİ KONSOLİDASYON Kısmi satıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Düşüşler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan kısa pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
WTI Dolar/Varil GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz.
Doğaz Gaz Dolar/bcf GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Şeker DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Kahve GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
S P 500 Vadeli YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
NASDAQ Vadeli YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,6051 5,6636 5,7015 5,7221 5,7600 5,7806 5,8391
EURTRY 6,2891 6,3191 6,3372 6,3491 6,3672 6,3791 6,4091
EURUSD 1,1024 1,1050 1,1060 1,1076 1,1086 1,1102 1,1128
GBPUSD 1,2345 1,2412 1,2435 1,2479 1,2502 1,2546 1,2613
USDJPY 106,8133 107,2733 107,5467 107,7333 108,0067 108,1933 108,6533
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1479,1600 1492,5100 1499,5800 1505,8600 1512,9300 1519,2100 1532,5600
GÜMÜŞ Dolar/Ons 17,0723 17,4551 17,6819 17,8379 18,0647 18,2207 18,6035
WTI Dolar/Varil 52,8933 56,8633 58,3267 60,8333 62,2967 64,8033 68,7733
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,5770 2,6230 2,6420 2,6690 2,6880 2,7150 2,7610
Şeker 11,4433 11,6933 11,8167 11,9433 12,0667 12,1933 12,4433
Kahve 99,7000 101,2500 102,0000 102,8000 103,5500 104,3500 105,9000
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 26815,3333 26949,3333 27023,6667 27083,3333 27157,6667 27217,3333 27351,3333
S P 500 Vadeli 2959,6667 2976,1667 2985,3333 2992,6667 3001,8333 3009,1667 3025,6667
NASDAQ Vadeli 7681,0833 7761,3333 7804,6667 7841,5833 7884,9167 7921,8333 8002,0833
 
DOLAR TL YORUMU
  
Cari fazla ve gerilemeye devam edecek olan enflasyon TL için pozitif katalizörler olmaya devame derken, geçen hafta TCMB'Nin 325 bsp faiz indirmesi sonrasında 1 yıl sonraki enflasyondan arındırılmış nominal TCMB faizi 400 bsp civarında reel faize sahip görünüyor. Dünya genelinde faiz hadlerinde düşüşün devam ettiği ve TL zımni oynaklık oranlarının da gerilediği düşünülürse TL açısından "carry trade" cazibesi kurda aşağı yönlü trendin devamını sağlayabilir.
Petrol fiyatlarındaki yükselişin önemli bir risk oluşturduğunu da belirtmek gereklidir.
Teknik olarak 5.73-5.77-5.80 ara direnç seviyeleri iken 5.8448 kırılmadığı sürece kuvvetli bir trend dönüşü olmayacaktır. 5.66 ara destek iken aşağıda 5.60(200 günlük üssel ortalama) ve 5.53 desteklerine doğru trend devam edebilir.
Destek: 5.6600 / 5.6000 / 5.5300
Direnç : 5.7300 / 5.7700 / 5.8448

BORSA YORUMU
  
 
Endeks cuma günü 0.61% yükselişle haftayı pozitif tamamladı. petrol etkisi ile EM para birimlerindeki genel aşağı yönlü seyir etkisi ile endekste bir miktar gerileme görülebilir. 102.000-101.500 seviyeleri bu bağlamda test edilebilir. 103.800 seviyesindeki hedefimiz ise güncelliğini korumaktadır.
Destek: 101.500 / 100.500 / 99.500
Direnç : 103.000 / 103.800 /105.900

EURUSD YORUMU
 
 
ECB sonrasında yıl içi dip noktası olan 1.0926 seviyesinin tekrar test edilmesi ve bu seviyeden gelen alımlarla çift dip oluşumu gösteren parite cuma günün ABD verilerine kadar ciddi bir tepkisel hareket gösterdi.
Cuma günün açıklanan ABD perakende satışlar verisi ağustos ayında 0.4% artışla beklentileri aşarken, eylül ayı Michigan tüketici güveni de 92.0 seviyesinde açıklanarak beklentileri aştı. Verilerden sonra, soldaki grafikten de göreceğiniz üzere trend hattının direncine ulaşan parite satışlarla geriledi ve 1.1070 seviyesine yakın bir dengelenme ile hafta tamamlandı.
Yükselişlerin satış fırsatı olduğu düşüncemizi koruyoruz. Cuma günü COT raporunda fonların short pozisyonlanmalarını artırdığı görülürken opsiyon piyasalarındaki bearish sentiment da yükseldi. Bu bağlamda yukarı yönlü hareketler güçlü dirençlerde satışlarla karşılaşmaya devam edecektir.
Teknik olarak 1.1105-1.1117-1.1130-1.1166 seviyeleri satışların gelebileceği kuvvetli dirençlerdir. Mevcut piyasa koşulunda 1.1130 stop loss olmak üzere short pozisyonlar korunabilir.
Destek: 1.1060 / 1.1027 / 1.0963
Direnç : 1.1107 / 1.1130 / 1.1166

ONS ALTIN YORUMU
 
Altın ons piyasası geçen hafta bir kez daha gösterdi ki gelişmiş ülke tahvil faizlerindeki hareket ve güvenli liman talebi şu anda piyasa fiyatlamasının temel belirleyicileridir. ECB sonrası Almanya İtalya İspanya gibi ülkelerin tahvil getirilerindeki ciddi düşüş Altın ons'un 1524 usd seviyesini test etmesine neden olsa da haftanın son işlem günün olumlu ABD verilerinin de etkisi ile tahvil faizleri yükseldi(yani güvenli liman tahviller değer kaybetti) ve ADB 10 yıllık faizi 1.9% seviyesine tırmandı. Bu şartlar altında Altın ons piyasasında da satışların arttığını gördük.
Cuma günü açıklanan COT raporunda fonların da net uzun pozisyonlarını sert biçimde azalttığı görülmektedir.
Haftalık kapanışın 1492 altında yapılması ile Omuz-Baş-Omuz formasyonu bir geri dönüş(reversal) formasyonu olarak çalışır. Pek çok defa böyle bir teknik işaret satışların devamını sağlar. Şu aşamada
 
Destek: 1493 / 1487 / 1474
Direnç : 1525 / 1535 / 1557
  



 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.