Günlük Bülten (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
ABD hazine bakanı Mnuchin Çin ile ticaret görüşmelerinde daha çok yapılacak iş var dedi.
FED FOMC üyelerinden Evans resesyon durumunda faiz indirimi için kısıtlı bir alan olduğunu ancak bir resesyon beklemediğini belirtti. Enflasyonist baskılar oluşana kadar da verilere bağlı hareket etmenin uygun olduğunu söyledi. Bu açıklamalar FED'in enflasyon 2% üzerinde kalıcı yükseliş gösterene kadar verileri izlemeye devam edeceği ve mevcut politika duruşunu koruyacağı anlamına geliyor.
BOJ başkanı Kuroda dün kolay para politikasının devam edeceği mesajları verdi. İhtiyaç olursa faizleri daha da düşürebileceklerini belirtti. FED, ECB den sonra BOJ tarafında da kolay para politikası mesajlarının devam etmesini küresel finansal koşulların destekleyici olmaya devam edeceği biçiminde yorumlamak gerekiyor. Hisse senetleri pozitif, EM varlıkları pozitif fiyatlama bu gelişmenin doğal sonucu olacak iken, küresel büyüme beklentilerinin toparlanması da başta petrol olmak üzere emtia talebinde yükseliş beklentisi anlamına gelecektir.

 İç Piyasalardan Notlar
Moody's ardından S&P de reform paketinin yetersiz olduğunu açıkladı.
İstanbul seçim sonuçlarına ilişkin açıklamanın ertelenmesi ile belirsizlik devam ediyor. İstanbul seçimlerine ilişkin belirsizliğin sürmesi geçen hafta TL'yi dolar karşısında en kötü performans sergileyen gelişen ülke para birimi yaptı.

Gündemde Bulunanlar
Çarşamba günü Çin tarafında GSYH, Sanayi Üretimi ve Perakende Satışlar açıklanacak, veriler hisse senedi rallisinde etkili olacaktır.
ABD-AB arasında olası ticaret savaşı ve Çin ile görüşmelerin seyri
İstanbul seçimlerine ilişkin belirsizlik ve ABD-Türkiye arasındaki S-400 F-35 anlaşmazlığı
Kısa vadede bankacılık ile tarım alanlarına yoğunlaşan reform paketinin yansımaları
 
 
Yeni Güne Başlarken
Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları alıcılı bir seyir izliyor. Çin bileşik endeksi 1,61% pozitif. ABD borsalarının dün yatay kapanışı sonrasında ABD ve Avrupa vaddeli endeksleri pozitif seyrediyor.(haziran vade Dow Jones +71 puan, haziran vade Dax +26 puan).

MAJOR VE GELİŞEN ÜLKE PARA BİRİMLERİNİN DOLARA KARŞI PERFORMANSI (hafta başı itibariyle)
    GETİRİ EĞRİSİ (yeşil mevcut getiri eğrisi, sarı bir ay önceki getiri eğrisi)
   

GÖSTERGE FAİZLER
    5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
10:00 Türkiye Şubat Sanayi Üretimi (ay%)
11:30 İngiltere Şubat ILO İşsizlik Oranı
12:00 Almanya Nisan ZEW Beklenti Endeksi
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 5,8063 -0,04 -1,94 -5,83 -8,90 7,24 4,01
EURTRY 6,5689 -0,08 -2,31 -5,56 -7,62 8,12 4,88
GBPTRY 7,6051 -0,02 -2,25 -4,64 -11,22 9,24 5,55
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 6,1881 -0,10 -2,15 -5,69 -8,52 7,62 4,46
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 23,73 0,05 0,81 3,20 2,58 28,03 13,89
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 21,95 -0,26 0,67 3,22 2,22 228,29 14,02
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 18,57 0,00 0,00 1,48 1,31 27,68 13,14
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 17,79 0,28 0,30 1,64 1,37 22,69 12,50
AOFM 24,36 0,26 -0,82 0,36 0,30 25,50 12,75
3 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ 20,78 #N/A N/A 0,28 0,30 -2,81 27,20 13,45
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 28,265 0,02 1,43 6,46 6,87 35,15 14,29
3 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 26,608 0,02 0,31 3,51 4,23 80,25 -12,09
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 453,8469 -2,15 43,72 142,01 92,28 586,63 193,36
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 26,86 0,20 3,83 10,95 6,93 49,40 12,02
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 9,01 -0,11 1,32 3,96 4,92 12,34 2,28
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 95192 -0,82 -3,00 -7,85 4,30 112406,50 84654,50
BIST30 118985 -1,00 -3,34 -8,19 4,06 137710,30 104259,80
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 126390 -0,31 -4,02 -9,44 7,35 164201,80 92025,28
BIST SANAYİ ENDEKSİ 114268 -1,28 -2,94 -7,47 8,96 133555,80 101513,80
BIST HİZMET ENDEKSİ 69282 0,22 -0,,98 -5,02 -3,17 81726,94 60078,16
MSCI TÜRKİYE ETF 24 -0,29 -3,86 -12,00 -2,73 40,92 18,88
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1307 0,0265 0,3907 -0,2646 -1,3953 1,2414 1,1177
GBPUSD 1,3093 -0,0534 0,3141 -1,2222 2,6580 1,4377 1,2441
USDJPY 111,9000 0,1251 -0,6792 -0,4200 -1,9750 114,5500 104,8700
DXY 96,9210 -0,0217 -0,0876 0,3375 0,7778 97,7110 89,2290
Bloomberg Dolar Endeksi 1194,6300 0,1115 0,0603 0,1526 -0,1070 1216,0600 1115,7900
MSCI EM Kur Endeksi 1651,8470 0,0335 0,1829 0,5013 2,2935 1722,8400 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 26384,7700 -0,1042 0,1661 2,0732 13,1061 26951,8100 21712,5300
S&P 500 22905,5800 -0,0629 0,3388 2,9442 15,9056 2940,9100 2346,5800
NASDAQ 7976,0120 -0,1021 0,2782 3,7391 20,2062 8133,2980 6190,1660
DAX 12020,2800 0,1696 0,4754 2,8632 13,8396 13204,3100 10279,2000
FTSE 100 7436,8700 -0,0026 -0,2016 2,8858 10,5340 7903,5000 6536,5300
NIKKEI 225 22221,6600 0,2370 1,9221 3,5934 11,0263 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2161,1440 0,0811 0,8374 2,4832 14,7164 2203,9600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 95191,6700 -0,8181 -2,9996 -7,8529 4,2962 112406,5000 84654,5000
HİNDİSTAN SENSEX 39235,5700 0,8475 0,7611 3,1855 8,7812 39277,9609 33291,5781
ENDONEZYA JCR 6455,0830 0,3097 -0,4513 -0,0944 4,2067 6581,7320 5557,5580
BREZİLYA IBOVESPA 93082,9700 0,2239 -4,4021 -6,1065 5,9118 100438,8984 69068,7734
G.AFRİKA 58249,3500 -0,2670 0,7106 3,9421 10,4528 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 4078,2990 2,5852 0,0704 8,8997 35,4622 4122,6040 2935,8300
MEKSİKA 44625,7800 -0,1349 -1,7838 5,7221 7,1698 50603,3906 39271,5586
RUSYA 2545,1200 -0,5704 -0,9789 2,7613 7,4194 2591,6900 2141,1700
MSCI EM ENDEKSİ 1086,2230 -0,2629 -0,6599 2,7360 12,4715 1186,6000 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 2,5471 -0,0072 0,0465 -0,0400 -0,1371 3,2594 2,3384
İNGİLTERE 10 YILLIK 1,2200 0,0080 0,1040 0,0090 -0,0570 1,7490 0,9670
ALMANYA 10 YILLIK 0,0550 -0,0010 0,0650 -0,0290 -0,1870 0,6560 -0,0930
JAPONYA 10 YILLIK -0,0200 0,0050 0,0280 0,0140 -0,0230 0,1650 -0,1000
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 12,3200 0,3100 -0,8600 -0,5600 -13,1000 36,2000 10,1700
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 47,6389 -1,2050 -1,1925 1,5849 -18,9439 68,3371 42,5322
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,1600 0,0000 0,0200 0,2800 -1,6100 13,0300 7,6800
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 453,8469 -2,1515 43,7234 142,0067 92,2809 586,6259 193,3630
BREZİLYA 169,1608 -0,0033 -1,4525 16,1556 -38,3543 311,8500 149,4313
HİNDİSTAN #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/AA #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A
ENDONEZYA 97,8821 #N/A N/A 6,1123 15,2532 -39,5701 161,0179 81,6342
GÜNEY AFRİKA 181,5274 -0,2192 0,6462 4,9531 -41,4117 268,7279 146,7150
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1286,5300 -0,1103 -1,3473 -1,3178 0,3150 1355,7300 1160,3900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 15,0003 -0,0080 -1,4551 -2,2769 -3,1926 17,3574 13,8970
WTI Dolar/Varil 63,2800 -0,1893 -1,0941 8,1340 39,3526 0,0000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 70,9100 -0,3793 0,4249 5,5837 31,8030 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
 
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF ÇOK YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
GBPUSD DÜŞÜŞ NEGAATİF DENGELİ TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
USDJPY GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
WTI Dolar/Varil YÜKSELİŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
Doğaz Gaz Dolar/bcf GÜÇLÜ DÜŞÜŞ GÜÇLÜ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Şeker YÜKSSELİŞ POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
Kahve GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
S P 500 Vadeli GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
NASDAQ Vadeli GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğiini düşünüyoruz.
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,7756 5,7910 5,7967 5,8064 5,8121 5,8218 5,8372
EURTRY 6,5264 6,5469 6,5560 6,5674 6,5765 6,5879 6,6084
EURUSD 1,1269 1,1286 1,1297 1,1303 1,1314 1,1320 1,1337
GBPUSD 1,3039 1,3066 1,3081 1,3093 1,3108 1,3120 1,3147
USDJPY 111,5433 111,7333 111,7967 111,9233 111,9867 112,1133 112,3033
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1276,3933 1281,3933 1283,9867 1286,3933 1288,9867 1291,3933 1296,3933
GÜMÜŞ Dolar/Ons 14,8300 14,9103 14,9556 14,9906 15,0359 15,0709 15,1512
WTI Dolar/Varil 62,6500 63,0100 63,1400 63,3700 63,5000 63,7300 64,0900
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,5750 2,5830 2,5880 2,5910 2,5960 2,5990 2,6070
Şeker 12,3967 12,5467 12,6033 12,6967 12,7533 12,8467 12,9967
Kahve 89,7833 91,6333 92,7667 93,4833 94,6167 95,3333 97,1833
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 26274,6667 26345,6667 26385,3333 26416,6667 26456,3333 26487,6667 26558,6667
S P 500 Vadeli 2900,4167 2906,9167 2910,3333 2913,4167 2916,88333 2919,9167 2926,4167
NASDAQ Vadeli 7613,1667 7637,6667 7651,0833 7662,1667 7675,5833 7686,6667 7711,1667
 
 
DOLAR TL YORUMU
 
Moody's den sonra dün S&P de reform paketinin yetersi zolduğunu açıkladı. 5 yıllık CDS primi 456 baz puana yükseldi. İstanbul seçimlerine ilişkin devam eden belirsizlik ve S-400 F-35 meselesinde ABD ile ilişkilere yönelik belirsizlik TL'de görünümün negatif olmasına neden olmaya devam ediyor. Diğer EM para birimlerinden negatif ayrışma ile uzun pozisyonda kalmak avantajını koruyor. Yukarı yönlü bir seyir izlenmesini bekliyoruz.
Teknik olarak 5,8448-5,8788 seviyelerinin test edilmesini bekliyoruz. 5,8788 çok kritik bir direnç. Bu seviye üzerine bir kırılma durumunda yükseliş kuvvetlenecektir. Geri çekilmelerde 5,7219 kuvvetli destek konumuna geçti.
Destek: 5.7800 / 5.7219 / 5.6455
Direnç : 5.8448 / 5.8788 / 6.0157

BORSA YORUMU
 
MSCI Türkiye ETF'i dün günü -0,29% değişim kaydetti. Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları alıcılı bir seyir izliyor. Çin bileşik endeksi 1,61% pozitif. ABD borsalarının dün yatay kapanışı sonrasında ABD ve Avrupa vadeli endeksleri pozitif seyrediyor.(haziran vade Dow Jones +71 puan, haziran vade Dax +26 puan). 5 yıllık CDS primi 456 baz puana yükseldi. MSCI EM'den negatif ayrışma devam ediyor. İstanbul seçimlerine ilişkin devam eden belirsizlik ve S-400 F-35 meselesinde ABD ile ilişkilere yönelik belirsizlik risk alma iştahını olumsuz etkilemektedir. Yükselişlerde dikkatli olunmalıdır.
Endekste satıcılı seyir ile 95.000 seviyesi kırılırsa 94.170 seviyesine gerileme bekleriz. Bu sveiye civarında konsolidasyon çabası etkili olabilir. Günlük ve dört saatlik grafiklerde trend hala kuvvetli biçimd eaşağı yönlü gelişiyor ve 20 günlük üssel ortalama 97.300 altında her yükseliş hala tepkisel değerlendirilmelidir.
Destek: 95.000 / 94.170 /93.200
Direnç : 96.400 / 97.600 / 98.900

EURUSD YORUMU
 
Parite 50 günlük üssel ortalama 1.1303 civarında konsolidasyon eğilimi izliyor. ABD-AB arasında ticcaret müzakereleri öncesinde sakin seyir devam edebilir. Bununla birlikte faiz oranlaırndaki harekete baktığımızda yükselişin tepkisel kalmasını bekliyoruz.
Teknik olarak 100 günlük üssel ortalama 1,1352 seviyesi satışların artabileceği kuvvetli direnç. 1,1352 üzerinde pozitif kapanış beklemiyoruz. Aşağıda ise 1.1268 önemli bir ara destek. 1,1268 kırılırsa düşüş hareketi yenidne momentum kazanabilir.
Destek: 1.1268 / 1.1200 / 1.1177
Direnç : 1.1324 / 1.1352 / 1.1387

ALTIN YORUMU
 
Altın ons hafta başı iitbariyle 100 günlük üssel ortalaması 1286 civarında konsolidasyon süreci izliyor. Güvenli liman arayışında azalma ve gelişmiş ülkelerde enflasyon baskılarının azalması Altın talebini olumsuz etkiledi. Ancak dün Evans'tan gelen açıklamalaırnm da gösterdiği üzere FED'in para politikası duruşunu değiştirmesi ve küresel finansal koşullarda gevşeme ile Altın 'da geri çekilmelerin kısıtlı olmasını bekliyoruz.
Teknik olarak 100 günlük üssel ortalama 1287 ve 200 günlük üssel ortalamaa 1275 seviyeleri alım fırsatı olabilir. Yukarı yönlü hareketin kuvvetlenmesi için ise 50 günlük üssel ortalama 1298 kırılmalıdır.
Destek: 1286 / 1280 / 1275
Direnç : 1290/ 1298 / 1311




 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.