Günlük Bülten (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
S&P 500 dün günü 2.96% düşüş 2,839 puan ile tamamladı. Salı günü Amerika'nın Çin'den ithal ettiği telefondan oyuncağa birtakım üründe ithalat vergisini Aralık ortasına kadar ertelediğini duyurması küresel piyasalarda risk iştahı artmıştı. Ancak bu etki kalıcı olmadı. Çin'de sanayi üretiminde %4.8, perakende satışlar verisinde %7.6 ile son yılların en düşük seviyesinde gerçekleşmesi yanında Almanya'da ikinci çeyrek GSYIH eksi 0.1 olarak açıklandı. Zayıf ekonomik veriler, gelişmiş ülkelerde zayıf enflasyon ve küresel ticaret savaşları ile hafta ortasında artan volatilite ile hisse senedi piyasasında satışlar ve güvenli liman arayışı vardı. Piyasalar ABD 2 yıllık tahvil getirisinin 10 yıllık üzerine çıkması ve ters verime eğrisi ile resesyon endişesi fiyatlıyor. Haftaya 1.74 civarında başlayan ABD 10 yıllık tahvil faiz oranı 15 Ağustos'ta güne 1.56 altında işlem ile başladı. Bütün bunlara ek olarak Başkan Donald Trump'ın FED'e çok geç kalınmadan düşük faiz politikasına geri dönmesi gerektiğini yineledi. Piyasalar önümüzdeki bir sene içinde FED'den 100 baz puanlık faiz indirimi bekliyor.

 İç Piyasalardan Notlar
Bayram tatili boyunca dışarıda risk iştahında düşüş yanında gelişen ülke piyasalarında Arjantin'de genel seçimler sonrası iktidar değişimi ve ülkenin risk priminin seviyesine yükselmesi ve Çin tarafında zayıf ekonomik veriler TL'ın domino etkisi ile değer kaybetmesine neden oldu. Gelişen ülke piyasaları ve para birimleri negatif fiyatlamanın olduğu son üç günde Türkiye piyasalarının kapalı olması avantaj olarak görülebilir. Öte yanda riskten kaçış modunun devamı ve Arjantin endişesinin artarak diğer gelişen ülke piyasalarını etkilemeyi sürdürmesi durumunda TL ve TL cinsi varlıklar da gecikmeli olarak fiyatlamaya katılabilir.

Gündemde Bulunanlar:
İçeride:
Mayıs ayı işsizlik oranı ve Temmuz ayı bütçe dengesi bugün açıklacak veriler arasında yer alıyor. Ancak içeride açıklanacak verilerin dışarıda küresel resesyon endişesi ve gelişen ülke piyasalarının genel hareketi gölgesinde kalacağını söyleyebiliriz.
Yurt dışında:
Son iki günde Yuan'ın değer kazanımı piyasaları rahatlatmaya yetmedi. ABD tarafında Salı günü %0.3 olarak açıklanan ve FED'in orta vadeli enflasyon hedefine yaklaştıran enflasyon verisi ardından bugün perakende satışlardan işsizlik başvurularına kadar açıklanacak önemli ekonomik veriler var. Ancak verilerden ziyade küresel Merkez Bankaları faiz indirim sürecine ilişkin beklentiler ve Çin verilerinin piyasalar üzerinde daha etkili olacağı bir süreçteyiz.
 
 
Yeni Güne Başlarken
Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları bu sabah karışık bir görünüm sergiliyor. Arjantin başta olmak üzere Güney Amerika düşüşünü sürdürürken gelişen ülkelerde Çin ve Hindistan hafif artı gösteriyor. Hang sang artı, Nikkei eksi 220 puan iken bugün hisse senedi piyasalarında en azından kısa vadede tamam mı devam mı sorusunun cevabını bulabiliriz?

 GELİŞEN ÜLKE PARA BİRİMLERİNİN DOLARA KARŞI PERFORMANSI
      USDTRY OPSİYON PİYASALARI EĞİLİM (IV/SV/25DeltaRR)
   

GÖSTERGE FAİZLER
    5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
 10:00 Türkiye Mayıs ayı işsizlik oranı (önceki %13.00)
 11:00 Türkiye Temmuz ayı Bütçe Dengesi (önceki eksi 12.1 mia)
 15:30 Amerika perakende satışlar verisi (beklenti % 0.3)
 15:30 Amerika Ağustos Phily Fed İmalat sanayi endeksi (beklenti 9.8)
 15:30 Amerika haftalık işsizlik başvuruları (beklenti 212 bin)
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 5,5538 1,05 -1,41 2,90 -4,76 6,84 5,13
EURTRY 6,2011 0,82 -1,13 3,80 -2,14 8,01 5,84
GBPTRY 6,7123 0,89 -0,77 6,61 0,59 8,91 6,12
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 5,8757 0,99 -1,16 3,36 -3,65 7,40 5,49
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 15,52 0,28 -1,35 -4,63 -5,63 28,03 15,24
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 15,22 0,00 -0,96 -3,93 -4,51 28,29 15,19
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 15,13 -0,09 -0,64 -1,62 -2,13 27,68 15,13
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 14,98 -0,12 -0,49 -2,03 -1,44 22,30 14,27
AOFM 19,64 0,02 0,01 -4,23 -4,42 25,50 17,92
3 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ 19,26 #N/A N/A -1,59 -4,29 -4,33 27,20 17,47
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 14,1 0,12 0,53 -4,76 -7,30 35,15 13,45
1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 16,559 0,13 -0,01 -4,07 -5,80 91,38 3,00
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 413,5801 -3,38 30,75 14,94 52,01 586,63 282,17
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 16,9025 0,04 1,35 -0,91 -3,03 40,62 14,67
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 4,5975 -0,04 0,17 -1,13 0,50 11,81 3,67
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 99405 0,20 0,74 2,38 8,91 105930,20 83535,32
BIST30 124237 0,18 0,46 1,63 8,65 133621,30 104259,80
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 144338 0,28 1,94 2,84 22,59 151460,20 92025,28
BIST SANAYİ ENDEKSİ 112792 0,05 -0,20 2,87 7,55 128980,90 101346,10
BIST HİZMET ENDEKSİ 74954 0,53 2,44 3,19 4,76 79654,98 60078,16
MSCI TÜRKİYE ETF 25 -2,75 -3,88 1,47 0,90 29,10 19,55
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1151 0,1077 -0,2594 -0,9504 -2,7557 1,1815 1,1027
GBPUSD 1,2070 0,0829 -0,5192 -3,5634 -5,3630 1,3381 1,2015
USDJPY 106,2900 -0,3575 -0,2070 1,5241 3,1988 114,5500 104,8700
DXY 97,9430 -0,0449 0,3329 1,0419 1,8404 98,9320 93,8140
Bloomberg Dolar Endeksi 1207,4500 -0,1092 0,3732 1,3216 0,9650 1216,0600 1170,7000
MSCI EM Kur Endeksi 1606,7730 0,0789 -0,4032 -2,8765 -0,4978 1658,2000 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 25479,4200 -3,0460 -2,0289 -6,8706 9,2250 27398,6797 21712,5300
S&P 500 2840,6000 -2,9293 -1,5042 -5,7625 13,3135 3027,9800 2346,5800
NASDAQ 7773,9390 -3,0241 -1,1305 -5,8638 17,1607 8339,6390 6190,1660
DAX 11492,6600 -2,1912 -2,9779 -7,2225 8,8427 12656,0500 10279,2000
FTSE 100 7147,8800 -1,4208 -1,8943 -5,0963 6,2387 7727,4900 6536,5300
NIKKEI 225 20405,6500 -1,2078 -0,5406 -5,9036 1,9530 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2086,2610 -2,2617 -2,8248 -5,7841 10,7415 2220,8600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 99405,0300 0,1981 0,7416 2,3756 8,9126 105930,2031 83535,3203
HİNDİSTAN SENSEX 37311,5300 0,9561 0,9051 -4,0754 3,4468 40312,0703 33291,5781
ENDONEZYA JCR 6216,2030 -0,8158 -0,9318 -3,1478 0,3504 6636,3320 5621,6040
BREZİLYA IBOVESPA 100258,0000 -2,9444 -2,4560 -3,4148 14,0757 106650,1016 74274,5078
G.AFRİKA 54029,4300 -2,1064 -2,1655 -6,0966 2,4510 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 3686,7970 0,1194 0,4770 -3,5927 22,4584 4126,0910 2935,8300
MEKSİKA 38650,0900 -2,0934 -4,4080 -10,2496 -7,1810 50603,3906 38562,1289
RUSYA 2643,9300 0,2613 -1,9565 -4,0817 11,5898 2848,4000 2240,7100
MSCI EM ENDEKSİ 964,4277 -0,4582 -2,0187 -8,8226 -0,1396 1099,1800 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 1,5826 0,0034 -0,1346 -0,5061 -1,1016 3,2594 1,5438
İNGİLTERE 10 YILLIK 0,4480 0,0000 -0,0740 -0,3530 -0,8290 1,7490 0,4310
ALMANYA 10 YILLIK -0,6500 0,0000 -0,0900 -0,3990 -0,8920 0,5800 -0,6650
JAPONYA 10 YILLIK -0,2330 -0,0140 -0,0390 -0,1190 -0,2360 0,1650 -0,2420
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 22,1000 4,5800 2,6100 9,4200 -3,3200 36,2000 11,0300
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 87,2194 9,5223 8,6674 25,3237 20,6366 81,5755 42,5322
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,9400 0,0000 0,6200 1,9700 -0,8300 13,0300 6,8900
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 413,5801 -3,3812 30,7523 14,9386 52,0141 586,6259 282,1660
BREZİLYA 139,5642 -0,0140 7,5806 11,4409 -67,9509 311,8500 124,0580
ENDONEZYA 95,7587 2,3666 2,4314 9,5330 -41,6936 161,0179 80,9913
GÜNEY AFRİKA 196,6470 -1,6268 8,3686 36,4328 -26,2921 268,7279 156,2452
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1512,3000 -0,2677 0,7562 6,9421 17,9190 1535,1100 1160,3900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 17,1836 -0,1940 1,4800 11,7000 10,8977 17,5100 13,8970
WTI Dolar/Varil 55,2600 0,0543 5,1770 -7,2508 21,6913 76,9000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 59,3400 -0,2354 3,4158 -10,7401 10,2974 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
 
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
GBPUSD DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
USDJPY DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
WTI Dolar/Varil DÜŞÜŞ NÖTR DENGELİ TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
Doğaz Gaz Dolar/bcf DÜŞÜŞ POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Kısmi satıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Düşüşler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan kısa pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
Şeker GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Kahve GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli DÜŞÜŞ NEGATİF ÇOK YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
S P 500 Vadeli DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
NASDAQ Vadeli DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
 
 
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,4332 5,5056 5,5363 5,5780 5,6087 5,6504 5,7228
EURTRY 6,0731 6,1483 6,1815 6,2235 6,2567 6,2987 6,3739
EURUSD 1,1110 1,1128 1,1138 1,1146 1,1156 1,1164 1,1182
GBPUSD 1,2012 1,2041 1,2061 1,2070 1,2090 1,2099 1,2128
USDJPY 104,1600 105,2100 105,7400 106,2600 106,7900 107,3100 108,3600
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1481,8500 1498,1600 1504,5600 1514,4700 1520,8700 1530,7800 1547,0900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 16,6655 16,9408 17,0371 17,2161 17,3124 17,4914 17,7667
WTI Dolar/Varil 53,8300 54,4600 54,8500 55,0900 55,4800 55,7200 56,3500
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,1283 2,1463 2,1567 2,1643 2,1747 2,1823 2,2003
Şeker 11,5600 11,6000 11,6200 11,6400 11,6600 11,6800 11,7200
Kahve 93,1667 95,7667 96,8333 98,3667 99,4333 100,9667 103,5667
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 24963,6667 25248,6667 25416,3333 25533,6667 25701,3333 25818,6667 26103,6667
S P 500 Vadeli 2789,3333 2820,5833 2838,6667 2851,8333 2869,9167 2883,0833 2914,3333
NASDAQ Vadeli 7339,5000 7427,2500 7475,7500 7515,0000 7563,5000 7602,7500 7690,5000

DOLAR TL YORUMU
 
Dolar/TL paritesi içeride piyasaların kapalı olduğu dönemde en yüksek 5.6353 seviyesini gördü ve Çarşamba gününü 5.6123 seviyesinde kapadı.
Teknik olarak 5.5800 civarında olan 200 günlük üssel ortalama üzerinde kurdaki yükseliş sürebilir. Bu seviyenin altında fiyatlamalar ile son üç günde TL negatif fiyatlama yapan piyasada geçici bir hareket olarak algılanır
ma 5,5750 üzerinde kapanışlar ile görünüm TL için geçmiş haftaya kıyasla negatife döndü.
Destek: 5.5300 / 5.4800/ 5.4500
Direnç : 5.5800 / 5.6300 / 5.6700

BORSA YORUMU
  
Yurtdışında küresel hisse senedi piyasalarında yaşanan satış baskısı ile bugün zayıf açılış bekliyoruz. Öte yanda öncesinde gelişen ülke piyasalarında yaşanan yükselişe limitli katılan BIST100 endeksinde satış baskısı limitli olabilir.Küresel hisse senedi piyasaları günü satıcılı kapadı. Ancak dışarıda vadeli endekslerde toparlanma çabası var. Gelişen ülkelerde Çin ve Hindistan hafif artı iken Arjantin ve bölgesindeki ülke borsaları satıcılı. İçeride aralıklı açılış ile ilk destek seviyesi 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 98 bin bu seviye altında 200 günlük üssel hareketli ortalama 97 bin ana destek seviyesi diyebiliriz.
Destek: 98.000 / 97.000 / 95.400
Direnç : 99.900 / 100.700 / 101.700

EURUSD YORUMU
 
Parite son üç işlem gününde Almanya 2. çeyrek GSYIH verisinde daralma (0.1) ve Avrupa bölgesinde ikinci çeyrek büyümenin %0.2 ile limitli kalacağı beklentisi ile küresel resesyon endişesinden payını aldı. 1.1230 ile haftaya başlayan parite 14 Ağustos seansını 1.1135 seviyesinde kapadı. FED faiz indirim beklentisine rağmen zayıf ekonomik veriler ile paritede yükseliş denemeleri başarısız oluyor.
 
 
Destek: 1.1190 / 1.1070 / 1.1030
Direnç : 1.1100/ 1.1205 / 1.1237

ONS ALTIN YORUMU
 
Ons altın düşen tahvil faiz oranları (ABD 10 yıllık) aldığı destek ve güvenli liman olma özelliği ile talep görmeyi sürdürüyor. Spot altın haber akışına göre artan volatilite ile 13 Ağustos tarihinde yüksek 1534 düşük 1486 dolar/ons seviyesini gördü. Buna rağmen aynı gün gelen alımlar günü 1500 dolar/ons sınırında kapattı. 14 Ağustos tarihinde gelen alımlar ile en yüksek 1524 dolar düşük 1494 dolar kapanış 1513 dolar/ons olarak gerçekleşti. Kısa vadede aşırı alım bölgesinde olan piyasada negatif haber akışına dayanıklılık alıcıların kontrolü elden bırakmak istemeyişine yorulabilir. Kritik 1500 dolar üzerinde kalındığı sürece piyasa güçlü yükseliş trendini koruyabilir.
 
Destek: 1495 / 1485 / 1470
Direnç : 1525 / 1535 / 1550
  



 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.