Günlük Bülten (Noor Capital)

USDTRY
Dolar kurundaki fiyatlamalar hafta başı itibariyle bir miktar normalleşti ve dün 6,30 seviyesine kadar gerileme görüldü. BDDK'nın para swapı işlemlerine kısıtlama getirmesi ve TCMB nin bankalar arası döviz piyasasında likiditeyi artıracak zorunlu karşılık hamleleri oynaklığı azaltmış gibi görünüyor. Ancak kısa vadeli USDTRY swap faizlerine ve zımni faizlere baktığımızda yabancı yatırımcılar TCMB den en az 600 baz puan artırım beklentisinde görünüyor. Diğer yandan kredi temerrüt swapı primleri de dün bir miktar gerilese de yükseliş eğilimini koruyor. TL ye yönelik risk faiz ve oynaklık göstergeleri yukarı yönde eğilimini koruduğu için TL deki değer kazancı sınırlı kalabilir. Risk primini aşağı çekecek gelişmelere ihtiyaç var.
Asya seansındaki işlemlerde Dolar kuru kısa vadeli ortalamaları üzerinde tutunmaya devam etti. Yükseliş trendi korunuyor. Fiyatlamaların normalleşmesi için 6,35-6,00 bölgesine gerileme görülmesi gerekiyor. Gerçek manada bir rahatlama için ise 6,00 seviyesi aşağı yönlü olarak kırılmalı.
  Destek: 4,3040/6,0000/5,8770/5,5730
Direnç: 6,5771/6,8703/7,0000/7,2362

BIST100
Endeks dün günü 923.419 seviyesinden 0,79% değişim ile pozitif tamamladı. İşlem hacmi 11.2 milyar TL ile son beş günlük ortalamasının altında gerçekleşti. MSCI Türkiye ETF'i ise dün günü 11,27% oranında yükselişle tamamladı.
Dün risk primi ve gösterge faizlerde kısmi iyileşme görülse de eğilimleri hala yukarı yönlü gelişiyor. TL deki değer kaybı ile endekste önemli ağırlığı bulunan bankacılık hisselerindeki trend çok güçlü biçimde aşağı yönlü seyrine devam edebilir. Bu çerçevede yükselişler tepkisel kalabilir. Asya pasifikteki gelişen ülke borsaları bugün karışık bir seyir izliyor. ABD vadeli endekslerinde ve Avrupa vadeli endekslerinde ise yataya yakın satıcılı fiyatlamalar etkili oluyor.
Dün 20 günlük ortalama 95.000 seviyesine doğru tepkisel alımlarla toparlanma çabası görüldü. Ancak trendin aşağı yönlü geliştiğini söyleyebiliriz. 50 günlük ortalama 96.400 önemli bir direnç ve bu seviye altında kalındığı sürece yeni bir satış dalgasında endeksin yeniden 88.000 desteğine gerileme olasılığı bulunuyor.
Çemtaş, Soda Sanayii, Tüpraş, Şişe Cam, Trakya Cam, Anadolu Cam, Aselsan ve Tekfen hisselerinde yükseliş görüleceğini düşünüyor ve takip ediyoruz.
    
Destek: 92.300/91.000/88.000/85.000
Direnç: 93.500/95.000/96.400/98.000

EURTRY
TL deki fiyatlamalar hafta başı itibariyle bir miktar normalleşti ve dün 7,15 seviyesine kadar gerileme görüldü. BDDK'nın para swapı işlemlerine kısıtlama getirmesi ve TCMB nin bankalar arası döviz piyasasında likiditeyi artıracak zorunlu karşılık hamleleri oynaklığı azaltmış gibi görünüyor. Ancak kısa vadeli USDTRY swap faizlerine ve zımni faizlere baktığımızda yabancı yatırımcılar TCMB den en az 600 baz puan artırım beklentisinde görünüyor. Diğer yandan kredi temerrüt swapı primleri de dün bir miktar gerilese de yükseliş eğilimini koruyor. TL ye yönelik risk, faiz ve oynaklık göstergeleri yukarı yönde eğilimini koruduğu için TL deki değer kazancı sınırlı kalabilir. Risk primini aşağı çekecek gelişmelere ihtiyaç var.
Kısa vadeli ortalamalar üzerinde tutunma ile yükseliş trendi korunuyor. Fiyatlamaların normalleşmesi için 7,20-6,85 bölgesine gerileme görülmesi gerekiyor. Gerçek manada bir rahatlama için ise 6,85 seviyesi aşağı yönlü olarak kırılmalı.
   Destek: 7,2000/6,8878/6,8500/6,7350
Direnç: 7,4512/7,9433/8,1188/8,3500

EURUSD
Dün Almanya'da aşağı yönlü revize edilen 2018 ilk iki çeyrek büyüme verilerinin de etkisi ile parite düşmeye devam etti. Son dönemde Dolar talebini destekleyen önemli faktörlere ek olarak TL deki değer kaybının Türk bankalarını zorlayarak Avrupa Bankalarından daha önce alınan sendikasyon kredisi geri ödemelerini riske sokacağı beklentisinin fiyatlanması Euro'nun satışlarla karşılaşmasında etkili oluyor. Temel açıdan Alman-ABD tahvil faizleri arasındaki fark aşağı yönlü eğilimine devam ederek Dolar talebini destekliyor. Kısa pozisyonlar korunabilir ve yükselişler yeniden kısaa pozisyon almak açısından değerlendirilebilir. Dolar pozitif görüşümüzü koruyoruz.
Dün "1,13 seviyesine doğru trendin aşağı yönde gelişmeye devam etmesini bekliyoruz" demiştik. Parite 1,13 desteğine yaklaşıyor. Trend endeksi ADX in 21 seviyesinde ve ADXR ın üzerinde seyretmesi teknik açıdan aşağı yönde hareketin devamı konusunda koşulların elverişli olduğunu gösteriyor. 50 günlük ortalama 1,1665 stop noktası olmak üzere kısa pozisyonlar avantajlı görünüyor. 1,1650 kırılmadığı sürece paritede trend aşağı yönlü gelişecek ve yükselişler yeniden satış fırsatı sağlayacaktır. 1,1460 ise ara direnç olarak takip edilebilir.
   Destek: 1,1350/1,1300/1,1240/1,1200/1,1140
Direnç: 1,1410/1,1450/1,1510/1,1560/1,1610

GBPUSD
Sterlin İngiltere de işsizliğin azaldığını gösteren veriye rağmen dün de satıcılı görünümünü korudu. Hafta başı itibariyle 1,27 üzerinde ve düşüş trendinin konsolidasyon evresinde görünüyor. Sterlin'de aşağı yönlü beklentimizi geçtiğimiz haftalarda olduğu gibi koruyoruz. 7 ağusstos tarihli son CFCT raporuna göre fonların Sterlin'de kısa pozisyonlarını azalttığını görüyoruz. Temel açıdan İngiltere ve ABD 10 yıllık faizleri arasındaki makas aşağı yönlü eğilim izlemeye devam ederek Dolar talebini desteklemeye devam ediyor. Sterlin'i dayanak varlık alan call-put opsiyon prim farkının azalmaya devam etmesi de Sterlinle ilgili beklentilerin olumsuz olmaya devam ettiğini gösteriyor. Bu çerçevede temel parametrelerin işaret ettiği üzere Dolar yönlü görüşümüzü koruyor ve kısa pozisyonların avantajlı olduğunu düşünüyoruz. Yükselişleri tepkisel olarak değerlendiriyor ve yeniden kısa pozisyon alma fırsatı sağlayabileceğini düşünüyoruz.
Teknik açıdan kısa vadeli ortalamaların altında devam eden fiyatlamalarda alçalan trend kanalının desteği 1,25 desteğine kadar düşüşün önü açık görünüyor. Bu açıdan yükselişler yeniden satış fırsatı sağlayabilir. 1,2830 ara direnç iken, 1,2932 stop noktası olmak üzere kısa pozisyonlar daha avantajlı görünüyor. Yükselişler tepkisel olarakk değerlendirilmelidir.
   Destek: 1,2748/1,2700/1,2615/1,2589/1,2550
Direnç: 1,2800/1,2850/1,2900/1,2963/1,3045

USDJPY
Japon Yeni, TL deki düşüş kaynaklı olarak küresel piyasalarda güvenli varlık Yen talebinin artması ile dün 200 günlük ortalama 110,10 seviyesine kadar gerileme göstermişti. Bu kademenin alım için uygun olduğunu yazmıştık. TL nin dün bir miktar nefes alması ile güvenli liman varlıkları da deeğr kazaybetti ve Yen düştü. ABD-Japon 10 yıllık faiz spreadindeki eğilim Japon Yeni'ni destekleyerek Euro ve Sterlin'den pozitif ayrışmasını sağlıyor. 7 ağustos tarihli son CFCT raporuna göre fonlar Yen'deki kısa pozisyonlarını short covering işlemi ile azalttı ve bu fiyatlama fonların da Yen'de bir miktar daha değerlenmenin devam edebileceği yönünde bir beklentileri olduğunu gösteriyor. Ancak Dolar Endeksindeki genel hareketten çok fazla ayrışacağını düşünmüyoruz ve kısa vadede çift yönlü yatay seyrin 110,00-113,00 bandında devam etmesini bekliyoruz.
 
200 günlük ortalama 110,113 seviyesi beklentimiz dahilinde güçlü destek olarak çalıştı ve parite 50 günlük ortalamasının(110,90) da üzerine attı. Parabolic stop noktası 111,30 kırılırsa 111,60-112,00 seviyeleri test edilebilir. 110,00-113,00 bandında çift yönlü seyir beklentimizi koruyoruz.
   Destek: 110,30/110,13/109,40/109,00/108,50
Direnç: 111,30/111,60/112,00/112,50/113,00

ALTIN
Altın ons dün 1191 ara destek seviyesi üzerinde tutunmaya devam etti. Kısa vadede fiyatlama konsolidasyon evresine işaret ediyor. Ancak trend çok güçlü biçimde aşağı yönlü gelişiyor. 7 ağustos tarihli son CFCT raporuna göre fonlar Altın ons’dakiuzun pozisyonlarını azaltmaya devam ederek son bir yılın en düşük seviyelerine çekti. Diğer yandan vadeli piyasada fiyat düşüşüne ile birlikte açık pozisyon sayısının arttığını yani piyasaya giren yeni paranın kısa pozisyon ağırlıklı işlem yaptığını görüyoruz. DXY'de 50 günlük hareketli ortalamasının geçtiği 94,40 üzerinde tutunmaya devam ettiği sürece Altın ons üzerindeki baskı da sürecekk ve yükselişler tepkisel kalacaktır. Haftalık bazda sentiment göstergeleri satıcılı eğilimin devam edeceğine ve yükselişlerin tepkisel kalacağını gösteriyor. Temel parametrelerin genel eğilimi ise ayı piyasasının devam edeceğine işaret ediyor. Bu çerçevede yükselişleri tepkisel değerlendiriyor ve kısa pozisyonların daha avantajlı olduğunu düşünüyoruz.
Düşüş hareketinin mevcut momentum çerçevesinde 1180 e doğru derinleşmesi olası. Teknik açıdan trend koşulları çok güçlü biçimde aşağı yönlü gelişiyor. Parabolic stop noktası 1214 kırılmadığı sürece kısa pozisyonlar korunmalı ve 1204-1207 ara dirençlerine doğru yükselişler yeniden kısa pozisyon almak için değerlendirilebilir.
   Destek: 1191,00/1184,00/1180,00/1175,00/1170,00
Direnç 1200,00/1206,00/1214,00/1217,00/1221,00

WTI PETROL
Kısa vadede piyasada geçerli olan aşağı yönde eğilim devam ediyor. 100 günlük ortalama 67,00 Dolar altında 66,00 seviyesi önemli ara destek olmaya devam ediyor ancak kırılırsa 65,00 ve 200 günlük ortalama 64,,00 seviyelerine kadar satış ve bu seviyelerde güçlü destek bulma çabası görülebilir. Ancak yükselişin yeniden momentum kazanması için 68,50 seviyesinin geçilmesi gerekli görünüyor. Bugün açıklanacak ABD ham petrol stokları verisi piyasada oynaklığı artırabilir.
   Destek: 66,00/65,40/65,00/64,00/63,50
Direnç: 68,00/68,80/69,00/69,56/70,00



NoorCM Profil™ ViOP Bülteni
Ağustos Vade USDTRY Analizi (F_USDTRY0818)
Vadeli kur dün günü 6,5933 uzlaşma fiyatından negatif tamamlarken, en düşük 6,5122 en yüksek 6,9500 seviyesi test edildi.
Dün bir miktar rahatlama görülse de TL ye yönelik risk faiz ve oynaklık göstergelerinin eğilimi yukarı yönlü gelişmeye devam ediyor. Bu nedenle geri çekilmeler tepkisel olarak değerlendirilmelidir. Uzun pozisyonların net bir dönüş sinyali alana kadar korunabileceğini düşünüyoruz. Ancak piyasadaki fiyatlamalar hala normalleşmediği için her iki yönde alınacak yeni pozisyonların çok riskli olacağını düşünüyoruz. Stop loss kullanmadan yeni pozisyon açılması meevcut piyasa koşullarında istenmeyen sonuçlara yol açabilir.
Teknik olarak fiyat hareketlerinin normalleşmesi açısından 6,40-5,93 bölgesine gerileme görülmesi gerekiyor. Bugün yükseliş görülebileceğini tahmin ediyoruz. Uzun pozisyonlar korunabilir ancak volatilite azalmadığı sürece yeni pozisyonlar riskli olacaktır.
  Destek: 6,5000/6,4000/6,0000/5,8600
Direnç: 6,9500/7,2000/7,4500/7,6000

VİOP 30 ANALİZİ (F_XU0800218)
Vadeli endeks dün günü 116.050 uzlaşma fiyatından yatay tamamlarken, en yüksek 118.375 en düşük 115.275 seviyesi test edildi.
Dün risk primi ve gösterge faizlerde kısmi iyileşme görülse de eğilimleri hala yukarı yönlü gelişiyor. Bu çerçevede yükselişler tepkisel kalabilir. Asya pasifikteki gelişen ülke endeksleri bugün kısmi satıcılı karışık bir seyir izliyor. ABD vadeli endekslerinde ve Avrupa vadeli endekslerinde ise yataya yakın satıcılı fiyatlamalar etkili oluyor.
Teknik olarak kısa vadeli ortalamalar altındaki seyir devam ediyor. Dolayısıyla teknik açıdan düşüş yöönünde fiyatlamaya piyasa koşulları elverişli görünüyor. Düşüşlerde dün test edilen en düşük seviye 115.275 ilk hedef olacak iken kırılması halinde 113.500 seviyesi hedeflenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 118.500 önemli bir ara direnç olarak takip ediyoruz.
   Destek: 114.900/113.500/110.500/109.475
Direnç: 116.250/117.000/118.500/121.100




 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece buradaa yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.