Günlük Bülten (Noor Capital)

Küresel piyasalar gün boyunca neleri fiyatladı?
Veri akışının sakin olmasıyla volatilitesi düşük bir günü geride bırakan küresel piyasalarda özellikle Trump’ın maliye politikası uygulamalarına ilişkin azalan belirsizlik algısıyla hisse senedi piyasalarındaki ralli devam ederken, tahvil ve değerli metal cephesinde satıcılı seyir etkili oldu.
İç piyasalarda Borsa 1.seansta güne pozitif başladıktan sonra gün boyu alıcılı seyrini korudu ve 88.000 puanı aşarak günü 1.26% prim yaparak tamamladı. TCMB’nin devam ettirdiği parasal sıkılaştırma ile 5 ve 10 yıllık tahvil faizleri düşüşüne devam ederken, 2 yıllık günü 11.38% ile yatay seviyelerden kapattı. Getiri eğrisindeki negatif eğime ek olarak kredi riski göstergesi CDS priminin gün içinde 242 baz puana kadar gerilemesinin de desteği ile TL güçlenen Dolar Endeksine rağmen 0.73% değer kazandı.
ABD Borsaları vergi indirimi beklentilerinin büyüme tarafında tetiklediği iyimser beklentilerle bugün de ralliye devam etti. Dow Jones Endeksi kritik 20360 puan kademesini aşarak 20441 puanı test ederek tarihi rekorunu yeniledi. Artan risk alma iştahı ile hazine kağıtlarından çıkışlar arttı ve 10 yıllık bileşik getiri 2.43% seviyesine yükseldi. Gerek Borsalarda devam eden ralli gerekse de artan tahvil faizleri ile yükselen Dolar Endeksi gün içinde 20 ocaktan beri ilk kez 101 seviyesi üzerini test etti.
Euro Bölgesinde de hisse senetleri gün genelinde iyimser hava ile primli seyretti. Euro Stoxx 50 günlük bazda 1.05% kazanç sağladı. Alman uzun vadeli tahvilleri de artan risk iştahı ile satışlarla karşılaşırken 10 yıllık 0.33% seviyesine yükselirken, 2 yıllık getiri -0.79% seviyesine gerileyerek gün içinde Euro’nun değer kaybetmesinde etkili oldu.
Asya tarafında Japonya ekonomisinin 4.çeyrek büyüme oranı hem çeyrek hem de yıllık bazda aşağı yönlü revize edildi. Devam eden zayıf makroekonomik performansa işaret eden veri Yen’in değer kaybı eğilimini artırırdı. Yen’de artan değer kaybı ve küresel borsalardaki ralli etkisi ile NIKKEI 2225 endeksi günü 0.41% değer kazancı ile bitirdi.
Asya seansında açıklanan Çin ekonomisinde ocak ayı TÜFE yıllık bazda 2.5% ÜFE ise yıllık bazda 6.9% ile beklentilerin üzerinde artış kaydetti. Fiyat düzeyi verileri Çin ekonomisinde hem toplam talep tarafında genişleme hem de üretim maliyetlerinde artış olduğuna işaret ederken Ons Altın veri sonrası oynaklık artışı göstermeyerek 1225 civarında seyretmeye devam etti.
EURUSD
Dünün özeti: Gün içinde beklentimiz dahilinde 1.0680-1.0740 bandından aşağı yönlü baskılanmaya devam eden parite daralan ABD-Alman tahvil faizi ve ABD borsalarındaki coşkunun da etkisiyle gün içinde 1.0600 altına denemelerde bulundu ve günü de 1.0580 desteği ile 1.0590 civarında negatif tamamladı.
Güçlenen Dolar, ABD Borsalarındaki ralli ve artan ABD tahvil faizleri ile Dolar lehine fiyatlanan pariteye yönelik fiyatlamalar açısından Almanya ve Euro Bölgesinin 4.çeyrek büyüme oranı verileri ile Euro Bölgesi enflasyonunun öncü verisi olan Almanya manşet enflasyon verissi ve akşam saatlerinde FED Başkanı Yellen’ın bankacılık komitesine yapacağı sunum dikkatle takip edilmelidir. Verilerde beklentiye paralel herhangi bir revize gelmemesi durumunda, temel açıdan paritenin Dolar lehine görünümünü koruyarak satıcılı fiyatlanmaya devam etme olasılığının yüksek olduğunu düşünüyoruz. Teknik olarak da 1.0650-1.0680-1.0700 ve 1.0730 kademeleri parite açısından güçlü dirençler olarak yükselişi engellemektedir. Bu çerçevede gün içinde paritenin günün devamında ağırlıklı olarak 1.05-1.07 işlem bandında fiyatlanacağını ve zayıf seyrini koruyarak günü negatif seviyelerden kapatmasını öngörüyoruz. Diğer yandan FED Başkanı Yellen’ın faiz politikasına ve mart ayı toplantısına ilişkin vereceği sinyaller de parite her iki yönde kırılmalara ve oynaklık artışına neden olabilir. Bu durumda aşağıda 1.0450 yukarıda ise 1.0770 kademeleri pozisyon alınabilir seviyeler olarak ön planda olacaktır. Beklentimizin aksine özellikle verilerin yukarı yönlü revize edilmesi halinde parittede yukarı yönlü hareketler görülebilir ancak bu senaryoda 1.0700 ve 1.0730 seviyeleri satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Destek: 1.0580/1.0540/1.0500/1.0470/1.0450/1.0400
Direnç: 1.0650/1.0680/1.0700/1.0730/1.0770/1.0800

GBPUSD
Dünün özeti: Gün içinde 1.2450-1.2530 bandında fiyatlanan parite güçlenen Dolara rağmen 1.2450 kademesinden aldığı destekle günü 1.2500 seviyesinden hafif pozitif tamamladı.
Gün içinde Doların ve ABD borsalarının seyri ile birlikte İngiltere Ocak ayı TÜFE/ÜFE verileri ve FED Başkanı Yellen’ın açıklamaları pariteye yönelik fiyatlamalar açısından yakından takip edilmelidir. Gün içinde ağırlıklı olarak 1.24-1.26 bandında fiyatlanacağını düşündüğümüz paritede 1.2530 seviyesi kalıcı olarak aşıldığı takdirde 1.26 hedeflenerek pozisyon alınabilir. Aşağıda pariteye destek olan 1.25 kırıldığı takdirde ise düşüşün kademeli olarak 1.2400-1.2430 bandına taşınması oldukça muhtemel görünmektedir. Beklentimizi aşan hareketlerde aşağıda 1.2380 seviyesinin kısa vadeli oolarak alım, yukarıda ise 1.2670 kademesinin ise kısa vadeli satım fırsatı sağlayabileceğini düşünmekteyiz.
Destek: 1.2500/1.2460/1.2430/1.2400/1.2380/1.2340
Direnç: 1.2530/1.2570/1.2600/1.2640/1.2670/1.2700

USDJPY
Dünün özeti: Asya seansında açıklanan Japonya 4.çeyrek büyüme rakamının aşağı yönlüm revize edilerek temel görünümde olumsuzlaşmaya yol açmasına ek olarak güçlenen Dolar ve yükselen ABD tahvil faizleri ile momentumunu artıran parite beklentimiz dahilinde 114.00 kademesi üzerini test ederek günü pozitif tamamladı.
113.00-113.50 bandından yukarı yönlü destek alan parite Asya seansı boyunca pozitif momentumunu ve yukarı yönlü potansiyelini korudu. Günün devamında pariteye yönelik fiyatlamalarda ABD tarafında açıklanacak ve TÜFE’nin öncüsü olan Ocak ayı ÜFE rakamları ile FED Başkanı Yellen’ın beyanatları yanı sıra ABD tahvil faizleri ile Borsalarının seyri etkili olacaktır. ABD borsalarındaki rallinin ve tahvil faizlerindeki artışın devamı halinde paritenin gün içinde teknik ollarak önem arz eden 114.50 kademesini test edebileceğini düşünmekteyiz. Özellikle ocak ayında ÜFE’nin de beklentilerin üzerinde artış kaydetmesi halinde bu seviyeyi kırabilecek olan paritede 115.00 direnç kademesine kadar yükseliş devam etme eğiliminde olacaktır. Beklentimizin aksine satıcılı seyrin güçlenmesi için teknik olarak 113.30 seviyesi aşağı yönlü geçilmesi gerekmektedir. Bu seviye altında ise 112.50 desteğinin trend yönüne geçiş için alım fırsatı sağlayabileceğini düşünmekteyiz.
Destek: 113.50/113.30/113.00/112.50/112.00/111.80
Direnç: 114.00/114.40/114.70/115.00/115.40/116.00

USDTRY
Dünün özeti: TL varlıklarında oluşan iyimser hava ve içerde azalan CDS primi ile güçlenen Dolar Endeksine rağmen gevşeme eğilimi göstermeye devam eden kur 3.6650-3.7580 işlem bandını korumaya devam etti.
İç piyasalarda veri akışı sakin olan gün içinde kurun seyri açısından gösterge faizler ile CDS priminin seyri yanı sıra ABD ÜFE verisi ile FED Başkanı Yellen açıklamaları yakından izlenmelidir.. Kurun gün içinde 3.6300-3.7580 işlem bandında gelişme ve beklentileri çift yönlü fiyatlanacağını düşünmekteyiz. Kurun gün içindeki hareketi açısından 3.6650 oldukça kritik bir destek seviyesi olarak uzun vadeli trend yönüne geçiş için alım fırsatı sağlayabilir. Ancak bu destek aşağı yönlü kırılırsa 3.6300 seviyesine doğru gevşeme potansiyeli bulunmaktadır. Bununla birlikte kısa vadeli teknik göstergeler açısından ucuz bölgeye yaklaşan kurun 3.65-3.63 bandında yeniden alımlarla karşılaşması ve bu aralığın günlü bazda kuru aşağı yönlü tutması yüksek olasılık dahilinde bulunmaktadır. Gün içinde 3.6860-3.6940 aralığı yukarı yönlü geçildiği takdirde ise güçlenecek olan yükseliş eğiliminde 3.7230 seviyesi hedeflenerek trend yönünde kalınmalıdır. 3.7230 kırıldığı takdirde ise 3.7580 seviyesinin kuru günlük bazda yukarı yönlü tutmasını bekliyoruz.
Destek: 3.6650/3.6600/3.6500/3.6380/3.6040/3.6000
Direnç: 3.6940/3.7150/3.7230/3.7450/3.7580/3.7700



BIST100
Dünün özeti: Gelişen ülke borsalarınnda görülen alıcılı seyirle MSCI gelişmekte olan ülke endekslerinin yükselmesi ve içeride kredi riskinin göstergesi olan CDS priminde gevşeme ve getiri eğrisindeki negatif eğim ile TL varlıklarına talebin artması sonucu güne beklentimiz dahilinde pozitif başlayan endeks günü de 88.578 puandan yüksek hacimli biçimde 1.26% primli tamamladı.
Dün CDS priminde devam eden geri çekilme ve küresel borsalardaki coşku etkisiyle endeksin 1.seansa 0.3%-0.5% civarı pozitif başlamasını ve gün içinde 89.000 puan üzerini test etmesini bekliyoruz. 89.000 puan üzerinde ise 89.500 puana kadar potansiyel bulabilecek olan endeksin 89.500 üzerinde pahalı bölgeye gireceği için tepki satışları ile karşılaşacağını ve günü 89.000-89.500 bandında tamamlayabileceğini düşünmekteyiz. Aşağıda ise 88.000 desteği kırılırsa 87.780 puanın kısa vadeli alım fırsatı sağlayabileceğini söyleyebiliriz.

Ons Altın
Dünün özeti: Küresel piyasalarda artan risk alma iştahı ile borsa endekslerinin primli seyretmesi ve başta hazinee tahvilleri olmak üzere güvenli varlıklara satışların gelmesine ek olarak Dolar Endeksinin yaklaşık 2 hafta sonra 101.00 üzerini test etmesinin etkisiyle beklentimize paralel düşüş eğilimi güçlenen değerli metal gün boyunca satıcılı bir yön izledi ve 1219 desteğine kadar geriledi. 1219 desteğinden dönüş gerçekleştiren değerli meral günü 1224 civarında tamamladı.
Asya seansında 1219-1223 bandından destek alarak yukarı yönlü kısmi tepki hareketleri gerçekleştiren değerli metalin seyri açısından günün devamında ABD ocak ayı ÜFE verisi, Yellen’ın beyanatları, Dolar Endeksi ve ABD tahvil faizleri ile Dow Jones endeksinin seyri yakından takip edilmelidir. Trump’ın vergi indirimi söylemlerinin etkisiyle ABD Borsalarının ralliye devam etmesi ve güvenli varlıklara talebin azalmasına ek olarak fonların Altında taşıdıkları uzun pozisyonlarda azalma olması temel analiz açısından değerli metalde yukarı yönlü seyri kısıtlamaktadır. Bu çerçevede Altının gün içinde 1228-1234 bandını aşamadığı sürece düşüş eğiliminin daha güçlü olarak günü de negatif seviyelerden kapatmasının yüksek olasılık dahilinde olduğunu belirtebiliriz. Aşağıda 1219 desteği kırıldığı takdirde düşüş 1214.00 seviyesine kadar sürecektir. 1214 altına sarkmalarda ise 1208.00 seviyesinin günlük bazda alım fırsatı sağlayacağını düşünmekteyiz. Beklentimizin aksine yükselişlerde ise 1228-1234-1239 seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin aşılması durumunda ise 1244.00 Dolar/Ons civarı satış fırsatı sağlamaya devam etmektedir.
Destek: 1223.00/1219.00/1214.00/1210.00/1207.00/1204.00
Direnç: 1228.00/1234.00/1239.00/1244.00/1247.00/1250.00



Ons Gümüş
Dünün özeti: Teknik olarak önem arz eden 18.00 Dolar/Ons kademesini aşmakta zorlanan Gümüş gün içinde 17.75 kademesinden de yukarı yönlü destek bularak sıkışık bir bant aralığında sakin fiyatlanırken satıcılı görünümünü korudu ve günü hafif negatif tamamladı.
18.00 seviyesinden aşağı yönlü baskılanmaya devam eden Gümüşün günün ilk yarısı 17.50-18.00 aralığında fiyatlanaacağını düşünüyoruz. Günün ikinci yarısı ise ABD borsalarının ralliye devam etmesi ve Dolar Endeksindeki güçlenmenin sürmesi halinde değerli metalin 17.75 desteğini kırarak 17.50 Dolar kademesine kadar gerileme olasılığı bulunmaktadır. Bununla birlikte 17.50 seviyesi güçlü bir destek olarak Gümüşü aşağı yönlü tutacaktır. Beklentimiz aksine gün içi yükselişin güçlenmesi durumunda 18.00 Dolar güncelliğini koruyan çok güçlü bir direnç noktası olarak satış fırsatı sağlamaya devam etmektedir. Bu seviye üzerine geçmesi düşük olasılık dahilinde bulunmakla birlikte 18.00 üzerine denemelerde 18.10-18.20 seviyelerinde aşağı yönlü baskılanma başlayacaktır.
Destek: 17.80/17.70/17.55/17.40/17.27/17.00
Direnç: 18.00/18.10/18.20/18.40/18.70/19.00


WTI (CLH7)
Dünün özeti: Gün boyunca 54.00 Dolar/Varil kademesinden aşağı yönlü baskılanan ve satıcılı bir yön izleyen mart vade WTI günü kritik 53.00 kademesinin hafif altında tamamladı.
Asya seansında tepki alımlarıyla karşılaşan mart vade WTI ham petrolüün gün içinde 52.00-54.50 işlem bandında çift yönlü fiyatlanmasını ve 53.30 seviyesini yukarı yönlü geçmesi durumunda yükseliş hareketine 54.00 seviyesine kadar devam etmesini beklemekteyiz. 54.00 civarı oldukça güçlü bir direnç noktası iken kırılması durumunda 54.50 seviyesinin enerji emtiasını yukarı yönlü tutacağını düşünmekteyiz. Aşağıda 52.60 ilk önemli destek iken gün içinde kırılması durumunda 51.50-52.00 aralığında yeniden alımların gelmesi yüksek olasılık dahilinde bulunmaktadır.
Destek: 52.60/52.00/51.50/51.50/50.40/50.00
Direnç: 53.40/54.00/54.50/54.80/55.00/55.60


 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerrçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.