Günlük Bülten (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
FED tutanaklarında ABD ekonomisinde düşük işsizlik ve trendin üzerinde büyümenin tahmin edilmesine karşın Avrupa'da yavaşlayan büyüme, yıkıcı bir Brexit ihtimali ve süregelen ticaret savaşı gibi olumsuz dış faktörler sebebiyle 2019 yılı kalanında faiz artırımı olmayacağı sinyali verildi. Ayrıca üyelerin zayıf enflasyonun sebeplerini de tartıştığı belirtildi. Risklere vurgu yapan FED sabırlı olmaya devam edeceği mesajını verdi.
Avrupa Merkez Bankası faiz oranlarında değişime gitmezken Başkan Mario Draghi küresel risklerin bölge ekonomisini olumsuz etkilemeyi sürdürdüğü belirtti. 2019 yılının kalanında faiz oranlarında değişiklik olmayacağının da sinyalini verdi.
ABD'de manşet enflasyon mart ayında 1.9% seviyesine yükselirken gıda ve enerji hariç çekirdek tarafta 2,0% seviyesine gerileme görüldü. Maliyet kaynaklı baskılarla enflasyon yükselmiş görünüyor.
Brexit 31 ekim 2019 a kadar ertelendi.

 İç Piyasalardan Notlar
Hazine ve Maliye bakanı dün yapısal dönüşüm adımlarını açıkladı. Özellikle bankaların sermaye yeterliliği ve aktif kalitesinin artırılmasına ilişkin hamlelerle birlikte mayıs ayında devreye alınacak tarımda milli birlik projesi önemli adımlar. Ancak TL varlıklar tarafında pozitif bir tepki görülmedi. Yabancı yatırımcılar somut adımlar bekliyor olabilir.
Diğer yandan YSK nın yarın açıklayacağı İstanbul seçim sonuçları öncesinde de risk alma iştahı zayıf seyretmeye devam ediyor.

Gündemde Bulunanlar
IMF küresel büyüme beklentisinin düşürdü. Büyüme endişeleri yeniden ön planda.
ABD-AB arasında olası ticaret savaşı
Dün açıklanan ve kısa vadede bankacılık ile tarım alanlarına yoğunlaşan reform paketinin özellikle Dolar TL ve BIST bankacılık endeksindeki fiyatlaması
Brexit 31 ekim tarihine ertelendi.
ABD-Çin ticaret barışı beklentisi. Anlaşma sağlanırsa risk iştahı hisse piyasalarında artacaktır. MSCI EM yükselmeye devam eder.
 
 
Yeni Güne Başlarken
Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları satıcılı bir seyir iizliyor. Çin bileşik endeksi -1.12% negatif. ABD borsalarının dün yataya yakın pozitif kapanışı sonrasında ABD ve Avrupa vadeli endeksleri yataya yakın negatif seyrediyor.(haziran vade Dow Jones -3 puan, haziran vade Dax -12 puan).

MAJOR VE GELİŞEN ÜLKE PARA BİRİMLERİNİN DOLARA KARŞI PERFORMANSI (hafta başı itibariyle)
    GETİRİ EĞRİSİ (yeşil mevcut getiri eğrisi, sarı bir ay önceki getiri eğrisi)
   

GÖSTERGE FAİZLER
    5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
10:00 Türkiye Şubat Cari İşlemler Dengesi
15:30 ABD Mart ÜFE (ay%)
15:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
16:40 FED/Bullard Konuşması
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 5,6974 -0,30 -1,85 -4,43 -7,16 7,24 4,01
EURTRY 6,4369 -0,45 -2,40 -4,83 -5,72 8,12 4,88
GBPTRY 7,467 -0,36 -1,95 -4,06 -9,58 9,24 5,55
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 6,0669 -0,36 -2,02 -4,66 -6,699 7,62 4,46
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 23,51 0,39 0,23 3,10 2,36 28,03 13,89
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 21,25 -0,01 0,18 2,58 1,52 28,29 14,02
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 18,57 0,17 0,07 2,52 1,31 27,68 13,14
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 17,56 0,13 0,13 2,16 1,14 22,69 12,50
AOFM 24,6 -0,30 -0,90 0,60 0,54 25,50 12,75
3 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ 20,5 0,05 -0,18 -3,09 27,20 13,45
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 26,4 0,05 0,19 4,57 5,00 35,15 14,29
3 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 25,091 -0,02 -1,61 1,94 2,71 80,25 -12,09
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 415,0974 0,00 26,13 85,68 53,53 586,63 193,36
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 22,81 0,16 -0,62 7,00 2,88 49,40 12,02
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 7,73 0,00 0,00 2,88 3,64 12,34 2,28
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 97015 -1,14 2,73 -3,80 6,29 112406,50 84654,50
BIST30 121584 -1,22 3,14 -3,76 6,33 137710,30 104259,80
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 129909 -1,355 4,54 -2,00 10,34 164201,80 92025,28
BIST SANAYİ ENDEKSİ 116612 -0,95 2,02 -3,03 11,19 133555,80 101513,80
BIST HİZMET ENDEKSİ 69260 -1,02 1,34 -5,48 -3,20 82003,04 60078,16
MSCI TÜRKİYE ETF 25 -0,81 0,82 -6,74 0,28 40,92 18,88
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1278 0,0355 0,5080 0,2935 -1,6482 1,2414 1,1177
GBPUSD 1,3086 -0,0382 0,0688 -0,4867 2,6031 1,4377 1,2441
USDJPY 111,1200 -0,0990 0,4860 0,0810 -1,2869 114,5500 104,8700
DXY 96,9540 0,0082 -0,3638 -0,2685 0,8121 97,7110 89,2290
Bloomberg Dolar Endeksi 1192,9800 0,0856 -0,3633 -0,4855 -0,2450 1216,0600 1115,7900
MSCI EM Kur Endeksi 1651,8850 0,1852 0,3064 0,8316 2,2958 1722,8400 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 26157,1600 0,0252 -0,2326 1,9737 12,1303 26951,8100 21712,5300
S&P 500 2888,2100 0,3478 0,5154 3,7693 15,2127 2940,9100 2346,5800
NASDAQ 7964,2440 0,6950 0,8700 5,3741 20,0288 8133,2980 6190,1660
DAX 11905,9100 0,4670 -0,4056 3,1397 12,7565 13204,3100 10279,2000
FTSE 100 7421,9100 -0,0493 0,0489 4,0851 10,3116 7903,5000 6536,5300
NIKKEI 225 21711,3800 0,1098 -0,0625 2,7753 8,4768 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2147,9870 0,2235 0,2444 3,5346 14,0180 2203,9600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 97015,0200 -1,1416 2,7254 -3,8030 6,2940 112406,5000 84654,5000
HİNDİSTAN SENSEX 38530,8800 -0,1412 -0,3977 3,9855 6,8275 39270,1406 33291,5781
ENDONEZYA JCR 6430,9340 -0,7315 -0,9807 1,0131 3,8169 6581,7320 5557,5580
BREZİLYA IBOVESPA 95953,4500 -0,3514 1,5472 -2,1149 9,1779 100438,8984 69068,7734
G.AFRİKA 58411,6500 0,9912 1,2140 5,0935 10,7606 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 4024,7780 -1,4946 00,0652 7,9043 33,6845 4122,6040 2935,8300
MEKSİKA 44909,1400 -0,5371 3,6211 7,2427 7,8503 50603,3906 39271,5586
RUSYA 2578,5800 0,3229 1,6991 4,5678 8,8316 2591,6900 2141,1700
MSCI EM ENDEKSİ 1096,0490 0,2387 1,4177 5,2730 13,4889 1186,6000 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 2,4773 0,0124 -0,0378 -0,1620 -0,2069 3,2594 2,3384
İNGİLTERE 10 YILLIK 1,0970 -0,0070 -0,0010 -0,0920 -0,1800 1,7490 0,9670
ALMANYA 10 YILLIK -0,0210 0,0050 -0,0150 -0,0900 -0,2630 0,6560 -0,0930
JAPONYA 10 YILLIK -0,0580 -0,0050 -0,0140 -0,0250 -0,0610 0,1650 -0,1000
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 13,3000 -0,9800 -0,4400 -1,0300 -12,1200 36,2000 10,1700
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 48,6003 -0,2311 -3,0951 3,7567 -17,9825 68,3371 42,5322
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,0700 0,0000 -0,3700 -0,0700 -1,7000 13,0300 7,6800
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 415,0974 0,0000 26,1299 85,6810 533,5314 586,6259 193,3630
BREZİLYA 168,9047 -0,1040 -3,8733 11,8046 -38,6104 311,8500 149,4313
HİNDİSTAN
ENDONEZYA 98,2234 -0,9520 6,4536 10,4914 -39,2288 161,0179 81,6342
GÜNEY AFRİKA 181,3552 0,0000 -3,0339 1,0841 -41,5839 268,7279 146,7150
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1307,0100 -0,0749 1,1453 1,0562 1,9119 1355,7300 1160,3900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 15,2335 -0,0394 0,5445 -0,4932 -1,6876 17,3574 13,8970
WTI Dolar/Varil 64,2700 -0,5262 3,4944 13,1713 41,5327 0,0000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 71,4200 -0,4322 2,9107 7,2695 32,7509 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
  
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
GBPUSD DÜŞÜŞ NEGATİF DENGELİ TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
USDJPY YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons DÜŞÜŞ POZİTİF DENGELİ TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
WTI Dolar/Varil GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF ÇOK YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Doğaz Gaz Dolar/bcf DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin deevam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Şeker YÜKSELİŞ NÖTR DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
Kahve DÜŞÜŞ NÖTR DENGELİ KONSOLİDASYON Kısmi satıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Düşüşler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan kısa pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
S P 500 Vadeli GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
NASDAQ Vadeli GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimmi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,6467 5,6687 5,6831 5,6907 5,7051 5,7127 5,7347
EURTRY 6,3600 6,3932 6,4151 6,4264 6,4483 6,4596 6,4928
EURUSD 1,1256 1,1267 1,1273 1,1278 1,1284 1,1289 1,1300
GBPUSD 1,3030 1,3061 1,3074 1,3092 1,3105 1,3123 1,3154
USDJPY 110,6000 110,8300 110,9800 111,0600 111,2100 111,2900 111,5200
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1301,1167 1304,3367 1305,8033 1307,5567 1309,0233 1310,7767 1313,9967
GÜMÜŞ Dolar/Ons 15,0745 15,1562 15,1961 15,2379 15,2778 15,3196 15,4013
WTI Dolar/Varil 63,7933 64,0633 64,1767 64,3333 64,4467 64,6033 64,8733
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,6767 2,6887 2,6953 2,7007 2,7073 2,7127 2,7247
Şeker 12,5200 12,6500 12,7300 12,7800 12,8600 12,9100 13,0400
Kahve 93,7333 95,0833 95,9167 96,4333 97,2667 97,7833 99,1333
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 26020,6667 26095,6667 26128,3333 26170,,6667 26203,3333 26245,6667 26320,6667
S P 500 Vadeli 2879,6667 2887,6667 2891,3333 2895,6667 2899,3333 2903,6667 2911,6667
NASDAQ Vadeli 7587,9167 7616,6667 7629,8333 7645,4167 7658,5833 7674,1667 7702,9167
 
DOLAR TL YORUMU
 
5 yıllık CDS primi 415 baz puana yükseldi. İstanbul seçimlerine ilişkin devam eden belirsizlik ve S-400 F-35 meselesinde ABD ile ilişkilere yönelik belirsizlik TL'de görünümün negatif olmasına sebebiyet vermektedir. Uzun pozisyonda kalmak avantajını koruyor. Geri çekilmeler kısıtlı kalabilir.
Teknik olarak 18 günlük üssel ortalama 5,5790 üzerinde yükseliş trendi devam ediyor. 5,78-5,84 ve 5,8788 direnç seviyeleri yükselişlerde önemli dirençler olarak takip edilmelidir.
Destek: 5.6417 / 5.5790 / 5.5365
Direnç : 5.7013 / 5.7823 / 5.8788

BORSA YORUMU
 
MSCI Türkiye ETF'i dün -0.80% değişim kaydetti. Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları satıcılı bir seyir izliyor. Çin bileşik endeksi -1.12% negatif. ABD borsalarının dün yataya yakın pozitif kapannışı sonrasında ABD ve Avrupa vadeli endeksleri yataya yakın negatif seyrediyor.(haziran vade Dow Jones -3 puan, haziran vade Dax -12 puan). 5 yıllık CDS primi 415 baz puana yükseldi. MSCI EM'den negatif ayrışma devam ediyor. İstanbul seçimlerine ilişkin devam eden belirsizlik ve S-400 F-35 meselesinde ABD ile ilişkilere yönelik belirsizlik risk alma iştahını olumsuz etkilemektedir. Yükselişlerin kısıtlı kalmasını ve aşağı yönlü bir seyir izlenmesini bekliyoruz.
Endeksin teknik resmine baktığımızda 50 ve 200 günlük üssel ortalamaları üzerinde tutunma konusunda başarı sağlanamadığını görüyoruz. Bugün 96.400 seviyesine(105.900-90.500 düşüşünün fibo 61.8% geri dönüşü) düşüş görülebilir. Bu seviye altında satışlar artabilecektir. Yukarıda 50 günlük üssel ortalama 99.000 çok kritik bir seviye.
Destek: 97.400 / 96.400 / 95.300
Direnç : 98.500 / 99.000 /100.000

EURUSD YORUMU
 
Dün FED tutanakları ve ECB Başkanı Draghi'nin açıklamaları takipe dilirken, parite tepki alımları ile günü ppozitif tamamladı. Temel açıdan değişen pek bir şey yok ve biz paritede yüksleişlerin tepkisel kalmasını ve aşağı yönlü trendin korunmasını bekliyoruz.
Teknik açıdan 1,1305 ve 1,1355 seviyeleri kuvvetli dirençler. Özellikle 1,1355 seviyesi satış fırsatı sağlayabilir. Aşağıda ise 1,12 önemli ara detsek iken 1,1177 çok kritik destek olarak izlenmelidir.
Destek: 1.1200 / 1.1177 /1.1135
Direnç : 1.1305 / 1.1355 / 1.1387

ALTIN YORUMU
 
Dün FED ve ECB tarafından gelen mesajlar küresel olarak para politikalarının destekleyici tarafta olacağı beklentisinin devam etmesini sağladı ve bu Altın için pozitif. IMF'in küresel büyüme tahminini 3.5% den 3.3% e aşağı yönlü revize etmesi(küresel krizden beri en düşük beklenti) alternatif yatırım enstürmanı olarak Altın için alımları desteklemektedir. Temel katalizörler düşük reel faiz ortamı ve güvercin FED etkisi ile yükseliş trendi beklentimizi koruyoruz. Çin merkez bankasının Altın rezerlerini hafta başı itibariyle arttırması da Altın için poziitif bir gelişme oldu. geri çekilmeler yeniden pozisyon almak için değerlendirilebilir.
Teknik olarak 1312 seviyesinin test edilmesini bekliyoruz. 1312 üzerinde pozitif momentum kuvvetlenecektir. 500 günlük üssel ortalama 1299 ve 100 günlük üssel ortalama 1287 seviyeleri kuvvetli destekler.
 
Destek: 1299 / 1287/ 1274
Direnç : 1312 / 1320 / 1327


 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece buraada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.