Günlük Bülten (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
Arjantin borç krizinin hızlanması ile para biriminde oluşabilecek daha fazla değer kaybını önlemek için sermaye kontrolü getirdiğini açıkladı.
ABD ekonomisi yılın 2.çeyrek büyüme oranı 2.1% den 2.0% seviyesine revize edildi. 1.çeyrekte büyüme oranı 3.1% düzeyindeydi. Bununla birlikte GSYH içinde payı en yüksek olan tüketici harcamaları artış hızı 4.3%'den 4.7% seviyesine revize edildi. Tüketici harcamalarındaki hzılanmaya rağmen oluşan global ekonomik ve politik belirsizlik ortamı sebebiyle yatırımcı harcamaları ikinci çeyrekte -6.1% daralmış. Yatırım harcamalarındaki düşüş sebebiyle de büyüme tamposu 3.1% den 2.0% seviyesine yavaşladı. GSYH fiyat endeksi ise yıllık 2.4% artış kaydetti.
S&P 500 cuma gününü 0,06% düşüşle hacimin de azaldığı işlemlerde yatay tamamladı.

 İç Piyasalardan Notlar
Temmuz ayında dış ticaret açığı -3.19 milyar usd olarak gerçekleşti. Aynı ayda ülkeye gelen yabancı turist sayısı ile yıllık 16.7% artış kaydetti.

Gündemde Bulunanlar:
İçeride:
Bugün açıklanacak ağustos PMI ve 2.çeyrek büyüme verileri, S-400 'ün ikinci teslimatına ilişkin haberler ve ABD ile ilişkiler, jeopolitik gelişmeler ve yurt dışında EM varlıklarındaki fiyatlama iç piyasalarda etkili olacaktır.
Dışarıda:
 Bugün Euro Bölgesinde açıklanacak ağustos ayı PMI verisi, ABD-Çin ticaret savaşına ilişkin gelişmeler ve Arjantin sermaye kontolü sentiment açısından önemli olacaktır.

 
 
Yeni Güne Başlarken
Asya borsaları bu sabah alıcılı seyrediyor. Çin Şangay Bileşik endeksi 1,3% yükselişte. EM para birimleri Arjantin'in sermaye kontrolü getirmesi haberine karşı satışlarla karşılaşmadı ve Dolara karşı cuma kapanışına göre bir çoğu pozitif seyrediyor. Eylül vade S&P 500 -13 puan negatif, eylül vade Euro Stoxx 50 ise +4 puan.

 
USDTRY OPSİYON PİYASALARI EĞİLİM (IV/SV/25DeltaRR)
   

 
5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
10:00 Türkiye Ağustos İmalat PMI (önceki: 46.7)
10:00 Türkiye 2.Çeyrek GSYH(yıl%) (beklenti: -2.0% , önceki
11:00 Euro Bölgesi Ağustos İmalat PMI (beklenti: 47.0, önceki:47.0)
11:30 İngiltere Ağustos İmalat PMI (beklenti:48.8 , önceki: 48.0)
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 5,8267 0,02 -1,89 -3,63 -9,22 6,84 5,13
EURTRY 6,4765 -0,16 -2,14 -3,34 -6,30 8,01 5,84
GBPTRY 7,1634 0,03 -3,22 -4,22 -5,75 8,91 6,12
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 6,1511 -0,05 -1,99 -3,25 -7,97 7,40 5,49
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 17,13 -0,14 0,71 0,64 -4,02 28,03 15,24
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 16,75 -0,26 0,49 0,40 -2,98 28,15 15,18
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 16,99 0,59 1,44 1,27 -0,27 27,68 15,13
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 16,78 -0,22 0,28 1,31 0,36 21,95 14,27
AOFM 19,58 -0,05 0,01 -1,82 -4,48 25,50 19,25
3 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ 17,86 #N/A N/A -0,84 -4,74 -5,73 27,20 17,86
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 15,35 0,00 0,26 0,12 -6,05 35,15 13,45
1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 17,55 -0,10 -0,04 0,83 -4,81 91,38 3,00
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 429,3125 1,01 16,19 76,89 67,75 586,63 282,17
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 17,58 0,03 0,67 3,68 -1,87 44,60 12,75
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 4,9075 0,01 0,07 0,07 0,81 11,18 3,67
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 96030 -1,10 0,00 -6,62 5,22 105930,20 83535,32
BIST30 119462 -1,20 0,15 -7,87 4,48 133621,30 104323,90
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 133271 -0,95 0,89 -10,39 13,19 151460,20 92269,76
BIST SANAYİ ENDEKSİ 110930 -0,93 0,22 -5,10 5,77 128980,90 101346,10
BIST HİZMET ENDEKSİ 74169 -1,51 -0,76 -2,07 3,66 79654,98 61686,82
MSCI TÜRKİYE ETF 24 -1,12 -1,65 -7,95 -2,93 29,10 19,55
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,0989 -0,0361 0,0090 -0,5294 -3,3226 1,1815 1,1027
GBPUSD 1,2164 -0,2034 1,1129 0,3765 -3,8341 1,3381 1,2015
USDJPY 106,1800 -0,0473 0,7750 2,8166 3,6767 114,5500 104,4600
DXY 98,8170 0,0775 -0,2238 0,0663 1,9777 98,9320 93,8140
Bloomberg Dolar Endeksi 1216,9300 0,0504 0,0116 0,6727 1,2401 1216,0600 1170,7000
MSCI EM Kur Endeksi 1595,4470 -0,0577 -0,8713 -3,3844 -1,3991 1658,2000 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 26403,2800 -0,4669 -0,7108 -5,2020 10,5045 27398,6797 21712,5300
S&P 500 2869,1600 -0,3203 -1,0808 -5,1787 14,4528 3027,9800 2346,5800
NASDAQ 7962,8820 -0,3411 -1,5300 -6,0414 17,9596 8339,6390 6190,1660
DAX 11730,0200 0,6174 0,6767 -5,5546 11,0907 12656,0500 10279,2000
FTSE 100 7207,1800 -0,0761 -1,3919 -6,0866 5,3722 7727,4900 6536,5300
NIKKEI 225 20620,1900 0,1141 -0,6749 -5,4424 2,3215 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2138,5210 -0,0174 -1,4364 -5,0033 11,7283 2220,8600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 96718,4800 -1,1028 -0,0014 -6,6189 5,2153 105930,2031 83535,3203
HİNDİSTAN SENSEX 37332,7900 -0,4280 1,1327 -1,0629 3,9143 40312,0703 33291,5781
ENDONEZYA JCR 6299,3500 0,1118 0,5153 -0,6331 1,4641 6636,3320 5621,6040
BREZİLYA IBOVESPA 101134,6000 0,8779 -1,9613 -5,3908 10,6829 106650,1016 74274,5078
G.AFRİKA 55259,5700 0,1558 -1,3585 -6,3831 2,1975 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 3854,1040 -0,2086 0,7199 -1,2851 26,5168 4126,0910 2935,8300
MEKSİKA 42622,5000 1,4152 2,3902 -0,0610 -2,3806 50603,3906 38265,5117
RUSYA 2740,0400 0,0418 -0,5460 -2,0742 12,2406 2848,4000 2258,2700
MSCI EM ENDEKSİ 984,3340 0,3933 -1,8867 -8,0171 -0,1227 1099,1800 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 1,4961 0,0049 -0,1149 -0,5959 -1,2098 3,2594 1,4409
İNGİLTERE 10 YILLIK 0,4790 0,0210 0,0500 -0,1850 -0,7750 1,7490 0,4040
ALMANYA 10 YILLIK -0,7000 -0,0070 -0,0300 -0,3240 -0,9420 0,5800 -0,7270
JAPONYA 10 YILLIK -0,2690 -0,0090 -0,0370 -0,1250 -0,2760 0,1650 -0,2860
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 18,9800 0,9900 2,8100 8,1500 -5,1100 36,2000 11,0300
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 86,8897 0,6919 4,1589 29,7704 22,0884 91,8222 42,5322
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,9300 0,0000 0,4600 2,1600 -0,6800 13,0300 6,8900
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 430,3848 1,0076 16,1898 82,5130 67,7465 586,6259 282,1660
BREZİLYA 141,2119 -0,0009 4,5679 16,0811 -66,3032 311,8500 124,0580
HİNDİSTAN #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A
ENDONEZYA 89,5987 0,1841 0,5271 12,1490 -43,8257 161,0179 80,9913
GÜNEY AFRİKA 179,3039 -1,1860 1,3710 19,6184 -32,9343 268,7279 156,2452
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1538,9200 -0,2521 2,4137 7,8638 19,9947 1555,0700 1180,8900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 18,3350 0,3132 6,6408 10,9366 17,8348 18,3455 13,8970
WTI Dolar/Varil 55,0800 1,1833 -0,1796 -1,1032 22,3959 76,9000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 59,0500 0,9074 -0,4146 -5,3735 11,6171 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF DENGELİ TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
GBPUSD GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
USDJPY GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF ÇOK YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
WTI Dolar/Varil GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Doğaz Gaz Dolar/bcf GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF ÇOK YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Şeker GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Kahve DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK TREND Kısmi satıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Düşüşler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan kısa pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
S P 500 Vadeli DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
NASDAQ Vadeli YÜKSELİŞ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Kısmi satıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Düşüşler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan kısa pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,7617 5,7998 5,8137 5,8379 5,8518 5,8760 5,9141
EURTRY 6,3134 6,3692 6,3883 6,4250 6,4441 6,4808 6,5366
EURUSD 1,0961 1,0976 1,0983 1,0991 1,0998 1,1006 1,1021
GBPUSD 1,2085 1,2122 1,2143 1,2159 1,2180 1,2196 1,2233
USDJPY 105,4467 105,7767 105,9733 106,1067 106,3033 106,4367 106,7667
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1501,6233 1514,0033 1518,6767 1526,3833 1531,0567 1538,7633 1551,1433
GÜMÜŞ Dolar/Ons 17,7960 18,0977 18,2183 18,3994 18,5200 18,7011 19,0028
WTI Dolar/Varil 53,5400 54,2400 54,6600 54,9400 55,3600 55,6400 56,3400
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,2300 2,2560 2,2690 2,2820 2,2950 2,3080 2,3340
Şeker 10,6633 10,9133 11,0267 11,1633 11,2767 11,4133 11,6633
Kahve 92,1833 94,2833 95,5667 96,3833 97,6667 98,4833 100,5833
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 25681,3333 25958,3333 26122,6667 26235,3333 26399,6667 26512,3333 26789,3333
S P 500 Vadeli 2863,0833 2885,0833 2898,4167 2907,0833 2920,4167 2929,0833 2951,0833
NASDAQ Vadeli 7511,4167 7569,6667 7604,5833 7627,9167 7662,8333 7686,1667 7744,4167
 Güncelleme saati 09:44
DOLAR TL YORUMU
  
 
Geçen hafta pazartesi düşük likidite koşullarında 6.3961 seviyesi test edildikten sonra 4 gün boyunca konsolidasyon eğilimi izlendi.
Arjantin'in sermaye kontrolü getirmesine rağmen EM para birimleri Asya seansında haftaya pozitif başladı.
Teknik ve psikolojik açıdan 5.8448(22 mart zirvesi) seviyesi büyük önem arz etmektedir. Bu seviye geçen hafta boyunca yukarı yönlü hareketlerde geçilemedi yani üzerinde pozitif kapanış yapılamadı. 5.8448 üzerinde pozitif kapanış durumunda kademeli olarak 5.89-5.96 ve 6 lira seviyeleri long yönlü pozisyonlarda hedeflenebilir. 5.88 üzerinde devam eden kapanışlarda ise direkt olarak formasyon yükselikliği ölçüsünde 6.2457 seviyesi hedeflenecektir. Kısa dönem güçlü momentumu gösteren 5 günlük üssel ortalama 5.815 altında kapanış yapılırsa bir soluklanma ve TL de rahatlamanın devamını izleyebiliriz. Ancak şu anda henüz 5.8448 kırılmamasına rağmen konsolidasyon eğiliminde bulunan yükseliş trendi devam ediyor.
 
Destek: 5.7946 / 5.7680 / 5.7330
Direnç : 5.8448 / 5.9330 / 6.0000

BORSA YORUMU
  
 
Endeks dgeçen hafta boyunca 50 ve 200 günlük üssel ortalamaların geçtiği 96.900-97.400 seviyelerini geçmekte zorlandı. Aşağıda ise 94.300 seviyesi ile 95.300 seviyeleri destek olarak güncelliğini koruyor. 97.400 üzerinde bir pozitif kapanış durumunda beta katsayısı yüksek hisselerde long pozisyonların daha avantajlı olacağını düşünüyoruz.
Destek: 95.300 / 94.300 / 93.000
Direnç : 96.900 / 97.400 / 98.600

EURUSD YORUMU
 
 
Geçen hafta açıklanan verilerin de gösterdiği üzere Euro Bölgesi ekonomisinde zayıflık devam ediyor ve ticaret savaşlarının Çin ile ticari ilişkilerinden dolayı Euro Bölgesi en büyük ekonomisi olan Almanya'da ekonomik aktivitenin daha da yavaşlamasına yol açması muhtemel görünmektedir. Perşembe günü açıklanan Almanya ağustos enflasyonu -0,2% gerileme, cuma günü açıklanan temmuz ayı perakende satışlar ise -2,2% düşüşe işaret etti. Verilerin negatif hissyatı artırması ile parite perşembe günü yıl içi dip seviyesini 1.0963 seviyesine taşıdı. (Bir önceki 1 ağustos dibi 1.1027 seviyesiydi)
30 ağustos tarihli son COT raporunda fonların Euro short pozisyonlarının arttığını görüyoruz. Bunun yanı sıra opsiyon piyasası göstergeleri de bearish sentiment ifadesine uymaktadır. Özetle temel açıdan aşağı yönde hareket devam edebilir.
Bugün 11:00 de açıklanacak Euro Bölgesi imalat PMI beklenti(47.0) altında açıklanırsa, daha fazla Euro satışı için temel bir katalizör olabilir.
Teknik olarak yıl içi dip seviyesi 1.1027 nin perşembe günü kırılması ile 1.0963 seviyesine kadar düşüş ve bu seviyede alıcı geldi. 1.1027 artık ara direnç konumunda ve PMI beklentiyi aşarsa gelebilecek tepki alımlarında bu seviyeye kadar alıcılı olabilir. Paritede 1.0963 ve daha aşağıda 1.0910 seviyesinde alıcı gelmesini bekleriz. Yeni major bir gelişme olmadığı sürece en azından bir kaç günlük bir konsolidasyon evresi yaşanabilir. Ancak kritik dirençlere doğru yükselişler satış fırsatı olarak görülmeye devam edilecektir.
 
Destek: 1.0963 / 1.0910 / 1.0830
Direnç : 1.1027 / 1.1066 / 1.1108

ONS ALTIN YORUMU
 
Trump'ın hafta ortası itibariyle verdiği iyimser mesajlar ve Euro'daki değer kaybının yol açtığı DXY 'deki yükseliş hareketi 4 haftadır aralıksız yükseliş serisinde olan Altın ons'un geçen haftayı 1520 usd seviyesinde düşüşle tamamladı. Haftaya 1535 den başlamış ve 1555 usd seviyesine kadar yükselmişti.
Altın ons talebin devam edebilmesi için küresel koşullar hala çok uygun. Ancak kısa vadede bir düzeltme ihtiyacı görülüyor. DXY nin seyri yakındna takip edilmelidir. Piyasa geri çekilmeleri uygun seviyelerden yeniden pozisyon alma fırsatı olarak değerlendirebilir.
Teknik olarak fiyat momentum(RSI) negatif uyuşmazlığı ile 1510 seviyesine doğru gerileme görülebilir. Devam eden düşüşlerde 1507 usd , 1500 usd ve 1494 usd seviyeleri takip edilebilir.
 
Destek: 1510 / 1507 / 1494
Direnç : 1535 / 1555 / 1564
  




 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.