Günlük Bülten (Işık FX)

Gözler tutanaklara çevrildi
Geçtiğimiz hafta ABD'de enflasyon rakamları takip edilmişti. Beklentileri karşılamaktan uzak olan veri sonrası Fed'in yılın kalanında yapması beklenen son faiz artırımı ve merakla beklenen bilanço hamlesinin zamanlaması konusunda belirsizlik artmıştı. Bugün ise Fed'in faizlerde değişime gitmediği Temmuz ayı FOMC toplantı tutanakları takip edilecek. Fed vadeli kontratlara baktığımızda yılsonuna ilişkin faiz artırım olasılığının yüzde 33 seviyelerinde olduğunu görüyoruz. Bugün açıklanacak olan tutanaklarda faiz artırım zamanlaması olmasa da bilanço hamlesinin ne zaman başlayacağıyla ilgili ipuçları arayacağız. Toplantının karar metninde görece yakın zamanda başlanacağı ifade edilmişti. Üyelerin açıklamalarına da baktığımızda Eylül ayının ön plana çıktığını söyleyebiliriz. Son olarak New York Fed Başkanı William Dudley, ABD'de faizlerin bu yıl bir kez daha artırılacağını ve Fed'in elindeki tahvillerin miktarını azaltma sürecinin yakında başlayacağına vurgu yapmıştı.
İşsizlik oranı arttı
Geçtiğimiz günde TÜİK, nisan, mayıs ve haziran aylarının ortalamasını gösteren mayıs dönemine ilişkin işsizlik rakamlarını açıkladı. Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaş gruplarında işsiz sayısı 2017 yılı Mayıs döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 330 bin kişi artarak 3 milyon 225 bin kişi olurken, işsizlik oranı ise 0.8 puanlık artış ile yüzde 10.2 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde, tarım dışı işsizlik oranı 0.9 puanlık artış göstererek yüzde 12.2 oldu. Genç nüfusa baktığımızda, 15-24 yaş grubunu kapsayan kalemde işsizlik oranı 2.4 puanlık artış ile yüzde 19.8 olurken, 15-64 yaş grubunda bu oran 0.8 puanlık artış ile yüzde 10.4 olarak gerçekleşti.

EURUSD

Parite yeni haftaya satıcılı bir seyirle başladı ve öyle de devam ediyor. Dolar kanadında kısmen toparlanma eğilimi ön plana çıkıyor. Kuzey Kore-ABD arasındaki geriliminde risk boyutlarının biraz daha aşağı çekilmesi kurda satış hareketini destekler nitelikte. Önce Kuzey Kore liderinin Guam Adalaarı karşısındaki tavrının yumuşaması ardından ABD Dışişleri bakanı Tillerson'un Kuzey Kore ile diyalog kurma taraftarı olduklarını belirtmesi tansiyonu düşürmeye yönelik hamleler olarak göze çarpıyor. Fakat, gergin süreçten etkilenebilecek Japonya, Güney Kore ve Guam Adaları gibi ülkelerin olası bir savaş durumuna karşılık kendilerine çeşitli önlemler almaya çalıştıklarını görüyoruz. Yine de gerilimin her an fitillenebilecek potansiyelinin olduğunu hatırlatmamızda fayda var. Bugün ise gözler hiç kuşkusuz Fed'in açıklayacağı temmuz ayındaki toplantıya ilişkin tutanaklarda olacaktır. Teknik kısımda, aşağı yönlü ivmenin devam etmesi durumunda 1.1680-1.1650 destekleri takip edilebilir. Toparlanmalarda ise yeniden 1.1760-1.1800 aralığı gündeme gelebilir.

USDTRY
Paritede oldukça hareketli bir günü geride bıraktık. ABD perakende satışların beklenenden iyi bir performans göstermesiyle başlayan yükseliş yurtiçi gelişmelerle hızlandı. CHP Milletvekili Mustafa Akaydın hakkında soruşturma açıldığıı yönündeki haberlerle birlikte TL varlıklarında değer kaybı takip ettik. Dün Antalya Cumhuriyet Başsavcılığı CHP'li vekilin 15 Temmuz darbe girişimini "tiyatro" olarak nitelendirmesinin ardından soruşturma başlattı. Akaydın'ın ardından benzer söylemleri sık sık dile getiren CHP lideri Kılıçdaroğlu'na da soruşturma açılma ihtimali piyasaları baskıladı diyebiliriz. Dolar/TL paritesi 3.55 seviyesine hızlı bir şekilde yükselirken, borsada kayıplar yüzde 2.30'un üzerine çıktı. Bugün ise ABD tarafında inşaat izinleri ve Temmuz ayı FOMC toplantı tutanaklarını takip edeceğiz. Teknik olarak paritedeki alıcılı seyrin hız kazanabilmesi için 3.5400'ün üzerine geçilmesi gerekiyor. Fiyatlama buranın üzerinde tutunursa 3.5500 ve 3.5550 seviyeleri görülebilir. Geri çekilmelerde ise 3.5300'ün altına sarkma gerçekleşirse 3.5230'a kadar gevşeme görebiliriz.

GBPUSD

İngiltere'de gündem Brexit üzerine devam ediyor. Geçtiğimiz gün İngiltere hükümeti, AB'den çıkışın tamamlanmasıyla birlikte Avrupa Birliği iile gümrük vergisi bulunmayan ve bürokrasi konusunda olan ticari bağını sürdürmek istediğini belirtti. Buradan hareketle İngiltere'yi bir anlamda sürecin getireceği olumsuz koşul senaryoları sarmalamış durumda. Konuya ilişkin Brexit'ten sorumlu bakan David Davis ise "Geçici Gümrük Birliği" uygulamasının İngiltere ve Avrupa'nın ortak çıkarları doğrultusunda olacağını, ifade etti. Bugünkü veri akışına baktığımızda ise ilk olarak İngiltere'den işsizlik haklarından yararlanma başvuruları gelecek. Başvuruların temmuz ayında 5.9 binden 3.7 bine gerilemesi bekleniyor. ABD'den ise akşam saatlerinde FOMC tutanakları yayınlanacak. Temmuz ayında gerçekleşen toplantıya ilişkin açıklanacak raporda, önümüzdeki toplantılara ilişkin ve eylül sonunda gerçeklemesi beklenen bilanço küçültme sürecinin başlangıcına ilişkin bırakılabilecek mesaj ya da mesajlar paritedeki volatiliteyi hızlandırabilir. Teknik olarak, satıcılı seyrin devam etmesi halinde 1.2840-1.2810 destekler takip edilebilir. Olası gelebileccek toparlanma hareketlerinde ise 1.2900 bölgesinin aşılması pariteye nefes aldırabilir. 1.2940-1.2980 aralığı bu bağlamda kritik hale gelebilir.

BRENT PETROL
Petrol piyasalarındaki olumsuz hava devam ederken petrol fiyatlarında da sert düşüşler takip ediyoruz. Son olarak dün Uluslararası Enerji Ajansı'ndan gelen açıklama ile OPEC anlaşmasına olan güven iyice azaldı. Kurum piyasanın yeniden dengelenmesinin oldukça zorlu bir süreç olduğunu ve bunu başarmak için üretimin uzun süreler boyunca düşük düzeylerde tutulması gerektiğini duyurdu. Ayrıca fiyatlardaki artışın ABD'deki kaya petrol üretimini yükseltmeye devam etmesinden bu yana arz probleminin üstesinden kısa sürede gelinemeyeceği ifade belirtildi. Bugün ise ABD tarafında ham petrol stokları açıklanacak. Geçen hafta 6.45 milyon varil azalan stokların bu hafta 3.17 milyon varil azalması bekleniyor. Teknik olarak ise 50 dolar desteği şu an için en kritik seviye. Hareketlilik buranın altına geçerse 49.50 ve 49.00 seviyelerine kadar düşşüş sürebilir. Yükseliş içinse öncelikle 51 doların üzerinde kalınması gerekiyor. Hareketin devamında 51.30 ve 51.60'a doğru sınırlı bir yükseliş görebiliriz.

ALTIN

Değerli metalin geçtiğimiz gün güç kaybını sürdürdüğünü görmüştük. Özellikle ABD ile Kuzey Kore arasındaki gergin ortam içerisinde Kuzey Kore'den gelen iyimser tavır piyasalarda risklerin azaldığına yönelik bir izlenim yaratmış olsa da çevre ülkelerdeki tedirginlik ve kendilerini korumaya yönelik hamleleri sürecin sıcaklığını bir süre daha koruyabilir. Öte yandan dün ABD'den gelen perakende satışlar verisindeki yükselişinde gelmesinin dolar kanadını kuvvetlendirdiğini söyleyebiliriz. Her ne kadar dolar endeksi 94.00 bölgesinin üzerine test etmiş olsa da 94.00-95.00 aralığının endeksin toparlanması açısından kritik olabileceğini belirtmekte fayda var. Bugün ise piyasaların gözü FOMC tutanaklarında olacak. Temmuz ayında gerçekleşen toplantının metninin yayınlanacakken, piyasalara verilecek mesaj kuşkusuz volatiliteyi hızlanddırabilir. Teknik olarak, aşağı yönlü hareketliliğin yeni günde de sürmesi durumunda 1265 ilk engel olarak karşımıza çıkarken, bu bölgenin aşılmasıyla fiyatlamalar 1260 desteğine kadar geri çekilebilir. Toparlanmalarda ise 1280-1285 dirençleri gündeme gelebilir.



 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinizze uygun sonuçlar doğurmayabilir.