Günlük bülten (İnfo Yatırım)

Ne Oldu?
• Türkiye’de coronavirüs vaka sayısının bir önceki gün 29.482 kişi, hayatını kaybeden kişi sayısı ise 228 kişi olarak açıklandı.
• Hazine ve Maliye Bakanı Elvan: Düşük enflasyon ve kur istikrarına önem veriyoruz . Finansal istikrarı güçlendirip sağlıklı büyüme hedefliyoruz. 2021'i çift haneli bir büyüme ile kapatacağımızı düşünüyoruz.
• Elvan: Hükümetin ihracatı desteklemek adına yüksek kuru desteklediği yorumu doğru değil, Türkiye dalgalı kur rejimi uygulamaktadır .
• Elvan: Elektrik üretim maliyetlerimiz önemli ölçüde arttı, maliyet artışlarının önemli bir bölümünü biz üstleniyoruz . Isınma amaçlı 100 birime aldığımız doğal gazı vatandaşlarımıza 25 birime satıyoruz .
• Elvan: Önümüzdeki sene merkez bankalarının para politikalarının etkili olacağı bir yıl olacak .
• Elvan: Merkez Bankası kararı sonrasında bir hareketliliğe şahit olduk, hiçbir ilgili dinamiğin göz ardı edilemeyeceği kanaatindeyiz, tüm bu unsurlar entegre bir şekilde enflasyon görünümünü şekillendiriyor .
• Elvan: Cumhurbaşkanımızın en hassas olduğu hususlardan biri vatandaşımızın enflasyona ezdirilmemesi. Asgari ücret başta olmak üzere bu konuda gerekli hassasiyeti göstereceğiz.
• Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu, Türkiye'nin AB aday ülke statüsünden vazgeçmediğini, vazgeçenin AB olduğunu vurgulayarak vize serbestisi konusunda AB'nin Türkiye'yi oyalamaması gerektiğini söylediklerini belirtti.
• Çavuşoğlu: (Bayraktar TB2 SİHA'ları) Bizim Rusya'ya, Ukrayna'ya ya da başkasına hesap verme durumumuz yok.
• Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü Kalın: F-16'ların alımı, modernizasyonu ve diğer teknik konularla ilgili neler yapabiliriz, bununla ilgili çalışmalar şu anda sürüyor. Teknik heyetler gidip gelmeye başladılar.
• ABD Senato Dış İlişkiler Komisyonu Başkanı Demokrat Senatör Menendez, Ulusal Savunma Yetkilendirme Yasası'nda dış politikayla alakalı olarak Türkiye ve Azerbaycan hakkında iki değişiklik önergesi sundu.
• Türkiye İhracatçılar Meclisi ile İhracatçı Birliklerinin Kuruluş ve Görevleri Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Teklifi, TBMM Genel Kurulunda kabul edildi.
• Politico: Xi ve Biden, konsoloslukların yeniden açılması konusunda anlaşabilir.
• Çinli emlak geliştirme şirketi Kaisa Group Holdings Ltd. ve Hong Kong Borsa’sına kote birimlerinin işlemleri, şirketin likidite baskısını işaret etmesi ve garantisi altında ki varlık yönetim ürünlerinin ödemelerini kaçırdığını duyurmasından bir gün sonra durduruldu.
• OPEC+ grubu, petrol üretim kesintilerini hafifletme planına Aralık’ta da devam edecek.
• Rusya Başbakan Yardımcısı Novak, küresel petrol piyasalarında toparlanmanın devam ettiğini belirterek, buna rağmen çeşitli riskler gördüklerini ve petrol üretimini daha fazla artırmak istemediklerini söyledi.
Ne Olacak?
• Yurtiçinde Hazine Nakit Dengesi açıklanacakken, Almanya’da Sanayi Üretimi, Euro Bölgesinde Perakende Satışlar, ABD’de ise İşsizlik Oranı ve Tarım Dışı İstihdam verileri ön planda olacak.
• OPEC+’ın bir sonraki toplantısı 2 Aralık’ta yapılacak.
• Temsilciler Meclisi, Biden’ın 1,75 trilyon dolarlık ekonomik paketini ve ayrı bir altyapı tasarısını bugün oylamayı planlıyor.
• B orsa İstanbul’un bu sabah hafif alıcılı başlangıç yapmasını bekliyoruz.
BİST100 endeksinde hafif alıcılı açılış gerçekleşmesini bekliyoruz.
Fed faiz kararını açıkladı ve faizleri beklentiler dahilinde değiştirmedi (%0,00 - 0,25). Faiz kararından ziyade piyasalar Fed’in varlık alım programları hakkındaki görüşlerine odaklıydı. Fed varlık alım tarihini kesinleştirip, Kasım’da başlanacağını açıklarken, varlım alım programlarının 15 milyar dolar ile başlayacağı, 2022 yılı ortasına kadar süreceği açıklandı. Kararın ardından mikrofonların başına geçen Powell, varlık alımlarının makroekonomiye bağlı olduğunu, ve sürecin gerektiği hallerde müdahale edileceğini de belirtti. Powell merakla beklenen mesajlarında da faiz artışı konusunda sabırlı davranacaklarını ve her defasında yinelediği ‘geçici enflasyon’ vurgusunu revize ederek ‘geçici olmasının beklenmesini’ ifade etti. Powell’ın açıklamalarına bakılırsa kısa sürede faiz artırımı düşünülmüyor. Yapılan açıklamalar piyasalar tarafından ekonomilerin tekrar pozitif yönde ilerlediği algısıyla pozitif etkilenirken, BİST100 endeksi de geçtiğimiz işlem gününe yaklaşık 15 puan pozitif başladı. Bilanço sezonunun da olmamız ve iyi bilançolarında BİST100 endeksini desteklemesi ile endekste alımlar hızlandı. Bankacılık sektörüne gelen alımlar dün de devam ederken, beklentilerin üstünde güçlü gelen THYAO payı endeksi destekledi.
Dolar / TL tarafında ise Ekim ayından bu yana Dolar / TL kurunda yükseliş devam etti. Cumhurbaşkanı Erdoğan ile TCMB Başkanı Kavcıoğlu görüşmesi sonrasında, TCMB Kurulundan 3 üyenin görevden alınıp, Ekim ayında beklentilerin üstünde 200 baz puan indirim yapılması ile devam etti. Uluslararası Mali Eylem Görev Gücü, Türkiye'yi 'kara para aklama' ve 'terörizmin finansmanı' ile mücadele konusunda 'yeterince çaba göstermeyen' ülkelerin bulunduğu 'gri liste'ye aldıklarını duyurması, ABD, Almanya, Fransa, Kanada, Hollanda, Danimarka, İsveç, Finlandiya, Norveç ve Yeni Zelanda büyükelçilerinin Türkiye karşıtı mesaj yayımlaması ile Dolar / TL kuru 9,85’i test etmişti. Ülkelerin Viyana Sözleşmesinin 41. Maddesine uyulacağının bildirilmesi ise gerilim azalırken, geçtiğimiz hafta sonu Roma’da gerçekleşen G - 20 Zirvesinde Erdoğan - Biden görüşmesinde ılımlı mesajlar verilmesi Dolar / TL’in 9,50’lere kadar geri çekilmesini sağladı. ADP tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üstünde gelmesi sonrasında, Fedin faizi değiştirmeyip, varlık alım programlarına Kasım ayında 15 milyar dolar ile başlanacağını söylemesi, ekonomilerin tekrar toparlandığı algısı ile dolar küresel piyasalarda değer kazandı. Doların değer kazanması ile gelişmekte olan ülkelerin para birimleri baskılanırken TL, dolar karşısında yılbaşından bu yana yaklaşık %30 değer kaybetti.
Yurtiçi yerleşikler geçtiğimiz hafta 24 milyon dolarlık hisse alırken, 58 milyon dolarlık DİBS sattı. TCMB tarafından açıklanan verilere göre, bir önceki haftaya göre yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 1,6 milyar dolar azalarak 232,9 milyar dolara geriledi.
İngiltere Merkez Bankası faiz kararını açıkladı. Banka piyasa beklentileri doğrultusunda faizi %0,10'da tuttu. Varlık alım programı da 895 milyar sterlinde kaldı.
ABD tarafında Haftalık İşsizlik Başvuruları açıklandı. Haftalık İşsizlik Başvuruları 275.000 kişi olan beklentilerin altında, 269.000 kişi olarak açıklandı.
 
VİOP 30 Endeks kontratında hafif alıcılı açılış bekliyoruz.
VİOP 30 Endeks Aralık kontratı, Perşembe günü 1.711 - 1.740 fiyat aralığında işlem görerek günü 1.737 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrattaki açık pozisyon sayısı 9.866 artarak 650.048 adet kontrat olarak gerçekleşti.
VİOP 30 Endeks kontratında 60 dakikalık HO’nın geçtiği 1.692 seviyesinin üzerinde hareket etmemiz kısa vadede yükseliş eğilimini arttırırken, 1.760’ın üstüne çıkmamız durumunda ilk aşamada 1.800 seviyesini kısa vadeli hedef haline getirebilir. Aşağı yönde ise kısa vadeli düşüşün devam edebilmesi için 1.620 destek seviyesinin kırılması gerekmektedir. Kısa vadede yukarı yönde 1.750 ve 1,760 seviyesi önemli bir direnç olarak karşımıza çıkarken. Aşağı yönde ise 1.628 ve 1.620 seviyesi önemli bir destek noktası olarak takip edilecektir.

• Elite Naturel’ in 12.000.000 adet payının pay başına 16,30 TL fiyattan halka arzına SPK tarafından onay verildi.
• İşbir Sentetik’ in 31.020.000 adet payının pay başına 11,85 TL fiyattan halka arzına SPK tarafından onay verildi.
• Halka açık ortaklık statüsünde bulunan ve payları Borsa’da işlem görmeyen Gimat Mağazacılık’ın 149,2 milyon TL tutarındaki ödenmiş sermayesini temsil eden paylarının Borsa Alt Pazar’da işlem görmesi için yapılan başvuru SPK tarafından olumlu karşılandığı açıklandı.
• AEFES - Şirketin 2021 yılı beklentileri aşağıdaki gibi revize edildi.
• 2021 Yılı Önceki Beklenti 2021 Yılı Revize Beklenti
Konsolide Satış Hacmi Orta tek haneli büyüme Orta - yüksek tek haneli büyüme
Bira Grubu Satış Hacmi Düşük tek haneli büyüme Düşük tek haneli büyüme
Meşrubat Grubu Satış Hacmi Yüksek tek haneli büyüme Düşük - orta onlu büyüme
Konsolide Net Satış Gelirler Yüksek onlu büyüme Yüksek onlu - düşük yirmili büyüme
Bira Grubu Net Satış Gelirleri Düşük onlu yüzdelerle artış Düşük onlu yüzdelerle artış
Meşrubat Grubu Net Satış Gelirleri: Düşük yirmili yüzdelerle büyüme Yüksek yirmili - düşük otuzlu yüzdeler
• AKBNK - 155 gün vadeli 944,8 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
• AKSA - 1 yatırımcı tarafından 2013 yılı Genel Kurul gündemine ilişkin bazı kararların iptali istemiyle açılan davanın bir sonraki duruşmasının 24 Şubat’ta olacağı açıklandı.
• ARASE - Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler bugün toplanacak.
• ARDYZ - Şirketin merkez adresinin değiştirilmesine, eski merkez adresinde yazılım geliştirme faaliyetlerinin devam ettirilmesine, Şirketin yeni merkez adresi için Bakanlığa Ar-Ge merkezi başvurusunda bulunmasına karar verildiği açıklandı.
• AYGAZ - Şirketin yükselen emtia fiyatları ve kurun uç fiyata yansımasının talebe etkisi kapsamında 2021 yılı revize beklentileri aşağıdaki gibi açıklandı.
• 2021 Yılı Beklentileri 2021 Yılı Revize Beklentileri
Satış Tonajı
Türlügaz 285.000 - 295.000 285.000 - 295.000
Otogaz 700.000 - 730.000 670.000 - 700.000
Pazar Payı
Türlügaz %41,0 - %43,0 %41,0 - %43,0
Otogaz %21,5 - %22,5 %21,5 - %22,5
• BAKAB - Şirketin Bakanlığ2 gerçekleştirdiği müracaat kapsamında tevsi ve modernizasyon cinsi yatırımlarda kullanılmak üzere 2024 yılına kadar geçerli 65 milyon TL’lik Yatırım Teşvik Belgesi'nin onaylandığı açıklandı.
• BOBET - Halka arzdan elde edilen fonun 20,8 milyon TL’sinin yatırım finansmanı ve araç/makine alımında, 103,8 milyon TL’sinin işletme sermayesi güçlendirilmesinde, 173,0 milyon TL’sinin ise finansal borç ödemelerinde kullanıldığı açıklandı.
• DARDL -
o Pay geri alım programının sonlandırıldığı açıklandı.
o Şirketin 2021 yılı revize beklentileri aşağıdaki gibi açıklandı.
2021 Yılı Beklentileri
Önceki Beklenti Revize Beklenti
Yıllık Satış Artışı % 45 ( + - 5) % 40 ( + - 5)
FAVÖK Marjı % 15 ( + - 2) % 15 ( + - 2)
• DESA - Erasta Edirne AVM’ye 1 adet Desa mağazasının açıldığı belirtildi.
• DOHOL - 2 yatırımcı tarafından Şirket bünyesinde birleşen Doğan Yayın Holding 'nin 2014 yılında gerçekleştirilen Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında, bir maddenin görüşülerek onaylanan birleşme kararı ile ilgili olarak görülmekte olan tazminat davasının 10 Mart’a ertelendiği açıklandı.
• DOKTA - Borsa tarafından payları PÖİP işlem gören şirketin Pazartesi gününden itibaren paylarının Alt Pazar’da işlem göreceği açıklandı.
• ERBOS - Borsa tarafından şirket paylarına 3 Aralık’a kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı getirildi.
• EKGYO -
o İstanbul Çekmeköy’deki 54 adet bağımsız bölüme ait Yapı Ruhsatlarının alındığı açıklandı.
o 1. oturumu yapılan Ankara Çankaya Çayyolu 2. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesinin 2. Oturumunun yapıldığı açıklandı.
• ETILR - Şirketin sermayesinin %38,96'sını temsil eden toplam 15.584.053 adet payın Mehmet Hilmi Soylu ve İzzettin Kaplan tarafından devralınması ile pay başına 5,33 TL üzerinden gönüllü pay alım teklifinde bulunulmasına ilişkin olarak hazırlanan pay alım teklifi bilgi formunun SPK tarafından olumlu karşılandığı açıklandı.
• GESAN - Şirketin %70 bağlı ortaklığı Europower Enerji ile Türk müteahhitlik firması arasında Semerkant Kültür Merkezi Orta Gerilim Elektrik Aksamları'nın tedariki için 1,3 milyon dolarlık sözleşme imzalandığı açıklandı.
• HDFGS - 1 yatırımcı tarafından 2020 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı iptali kapsamında açılan davanın 22 Aralık’a ertelendiği açıklandı.
• ITTFH - Şirket ile Burgan Bank arasında düzenlenen ve sona eren 11,0 milyon TL ana para tutarındaki Vefa hakkı tesisi protokolünün süresinin 30 Kasım’a uzatıldığı açıklandı.
• ISYAT - Şirket ile ISMEN arasındaki Risk Yönetimi Sistemleri Hizmet Alım Sözleşmesinin Aralık 2022’ye kadar uzatıldığı açıklandı.
• KONTR - Şirketin iştiraki Plan S Uydu ve Uzay Teknolojileri’nin geliştirdiği IoT test uyduları için, 2022 yılında 3 adet uydunun yörüngeye gönderilmesine yönelik anlaşma imzalandığı açıklandı.
• KZBGY - Borsa tarafından şirket paylarına 3 Aralık’a kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı getirildi.
• LOGO - Şirketin %100 pay sahibi olduğu Logo Elektronik ile Logo Kobi Dijital’in bir kül halinde devralması suretiyle LOGO çatısı altında birleşme işlemi Ticaret Sicil’de tescil edildi.
• MAGEN -
o Şirketin %100 bağlı ortaklığı olan Ekonova Enerji.ve Göksu7 Enerji’nin Çayören Elektrik Enerji unvanı altında birleştirilmesine ve Çayören Elektrik Enerji’nin yeni unvanının Troya Yenilenebilir Enerji olmasına karar verildiği,
o Şirketin %100 dolaylı bağlı ortaklığı Elmalı Des Enerji, ATSGES Elektrik ve Zelkova Elektrik şirketlerinin Bosphorus Yenilenebilir Enerji unvanı altında birleştirilmesine karar verildiği,
o Şirketin %100 dolaylı bağlı ortaklığı Ergün Enerji Üretim’in unvanının Soleil Yenilenebilir Enerji olarak değiştirilmesine karar verildiği açıklandı.
• MARKA - Şirketin Kendall+ Kylie markalarının yetkilisi Canada Inc. firması ile Kendall+ Kylie markalı ürünlerin Türkiye'de yetkilisi olacağı Üretim ve Distribütörlük Anlaşmaları imzaladığı açıklandı.
• MPARK - 750 milyon TL’ye kadar kira sertifikası ihraç edilmesine karar verildiği açıklandı.
• QNBFB - 40 gün vadeli 78,7 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
• PRKAB - Yönetici sorumluluk Sigortası’nın 1 yıllığına yenilendiği açıklandı.
• SOKM - Şirket 2021 yılı beklentilerinde revizeye gitmedi.
2021 Yılı Beklentileri
Önceki Beklenti (11 Mart 2021) Revize Beklenti (18 Ağustos 2021)
Konsolide Satış Büyüme Hedefi %25 (+/-2) %28 (+/-2)
FAVÖK Marjı ( TFRS 16 Hariç) %6 (+/-0,5) %6 (+/-0,5)
FAVÖK Marjı ( TFRS 16 Dahil) %9,5 (+/-0,5) %9,5 (+/-0,5)
Yatırım Harcamaları ~ 550 milyon TL(+/- 50 milyon TL) ~ 750 milyon TL(+/- 50 milyon TL)
• TCELL - Şirketin bağlı ortaklığı Turkcell Ödeme ve Elektronik Para Hizmetleri’nin mevcut ve farklı pazarlarda büyümesinin hızlandırılarak iş hacminin büyütülmesi stratejisi kapsamında, şirkete kaynak sağlanması amacıyla kısmi pay satışı alternatiflerini değerlendirilmesine karar verildiği ve sürecin yönetimi için J.P. Morgan Securities plc'ye yetki verileceği açıklandı.
• TSGYO - Sermaye artırımından elde edilen fonun 149,7 milyon TL’sinin banka kredi ödemelerinde kullanıldığı açıklandı.
• TUPRS - Şirketin 2021 yılı revize beklentileri aşağıdaki gibi açıklanmıştır.
2021 Yılı Beklentiler
Önceki Beklenti Revize Beklenti
Akdeniz Kompleks Rafineri Marjı
Akdeniz Rafineri Marjı beklentisi 0,0-0,5 1,5 - 2,0 $/v.
Tüpraş Net Rafineri Marjı
Tüpraş Net Rafineri Marjı beklentisi 2,5-3,5 4,5 - 5,0 $/v.
Operasyonel Hedefler
Kapasite kullanım %85-90
Üretim ~26-27 milyon ton
Toplam satış ~26-27 milyon ton
Yatırımlar
Toplam yatırımlar beklentisi ~ 200 milyon ~175 Milyon $
• ULSFA - Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler bugün toplanacak.
• VESTL - Şirketin %100 bağlı ortaklığı Vestel Ticaret’in Polonya'daki iştirakleri Vestel Poland Sp. z.o.o. ile Vestel Polska Technology Center Sp. z.o.o’nun Vestel Poland Sp. z.o.o. çatısı altında birleştirildiği açıklandı.
• VBTYZ - Arnavutluk'ta yıl sonuna kadar 6 milyon LEK sermayeli bir şirket kurulmasına karar verildiği açıklandı. •
 

• AKSA - Emniyet Ticaret tarafından 23,26 - 23,60TL fiyat aralığından 110.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %19,90’a yükseldi.
• ALBRK - Cengiz Avcı tarafından 1,75 - 1,92 TL fiyat aralığından 30.126.886 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %16,01’e yükseldi.
• DARDL - Geri alınan şirket paylarının satımı kapsamında 89.000 adet pay 2,90 TL fiyattan satılırken, satış sonucunda 2,1 milyon TL zarar elde edildi.
• DOKTA - Çelik Holding tarafından 28,80 - 29,20 TL fiyat aralığından 84.066 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %94,73’e geriledi.
• DGKLB - Doğanlar Yatırım Holding tarafından 2,25 - 2,41 TL fiyat aralığından 7.316.650 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %9,43’e yükseldi.
• ESCAR - Hedef Portföy Çınar Hisse Senedi Serbest Fon tarafından 1.100.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %5,55’e yükseldi.
• KLGYO - Kiler Holding tarafından 2,29 - 2,39 TL fiyat aralığından 1.000.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %53,54’e yükseldi.
• QUAGR - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 25.000 adet pay 11,81 TL fiyattan geri alındı.
• PAGYO - Salih Bezci tarafından 6,36 - 6,45 TL fiyat aralığından 70.219 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %10,84’e geriledi.
 
• ADESE - Şirket sermayesi 8 Aralık’ta 252 milyon TL’den %300 oranında bedelli olarak 756 milyon TL nakden artışla 1,0 milyar TL’ye yükseltilecek
• INVEO - Şirket sermayesinin 30 milyon TL’den %220 oranında bedelli olarak 66 milyon TL milyon TL nakden artışla 96 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında rüçhan haklarının kullandırılmasının ardından kalan 37.745 adet pay bugün ve Pazartesi Borsa Birincil Piyasa’da satılacak.
• SNPAM - Şirket sermayesi 9 Kasım’da 79,9 milyon TL’den %62,64 oranında bedelsiz olarak 50,1 milyon TL artışla 130 milyon TL’ye yükseltilecek.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.