Günlük Bülten (Bizim Menkul)

Dün Ne Oldu…
BİST100 Endeksi, sabah saatlerinde 3.990 puan seviyesinden başlayan satışlarla %2’yi aşan düşüşle 3.906 puana kadar geriledi. Devam eden işlemlerde hafif toparlanan endeks günü %1,05 azalış ile 3.934,52 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,73 ve Sınai Endeks %0,32 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi 8 baz puan azalarak %15,36 ve 10 yıllık tahvil faizi 33 baz puan artarak %12,03 seviyesinden günü tamamladı. Güne 18,60 seviyesinde başlayan Dolar/TL, gün içinde 18,65 sınırını aşarken, Euro/TL 18,53-18,84 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 657,6 seviyesinden işlem gördü.
Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) açıkladığı Eylül dış ticaret verilerine göre dış ticaret açığı 9,6 milyar dolar olarak kaydedildi. Ticaret Bakanlığı'nın öncü niteliğindeki verilerinde ise açığın 10,4 milyar dolar olduğu belirtilmişti. İki veri seti karşılaştırıldığında manşet dış ticaret açığı verisindeki farkın ithalattan kaynaklandığı görüldü. TÜİK verilerine göre Eylül'de ithalat 32,2 milyar dolar olarak kaydedilirken, Ticaret Bakanlığı'nın öncü verisinde bu 33 milyar olarak bildirilmişti.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), son dönemde belirgin şekilde açılan politika-kredi faizi makasının ilan edilen makroihtiyati tedbirlerin katkısı ile geldiği dengeyi yakından takip ettiğini, parasal aktarım mekanizmasının etkinliğini destekleyecek araçlarını güçlendirmeye devam edeceğini açıkladı.
TCMB, yılın son enflasyon raporunda yıl sonuna ilişkin enflasyon tahminini %65,2'ye yükseltti. TCMB'nin bir önceki raporda yıl sonu beklentisi %60,4 olmuştu.
ABD’de Dow Jones Endeksi, %0,61 artış ile 32.033 puana, S&P500 Endeksi %0,61 azalışla 3.807 puana, Nasdaq Endeksi %1,63 azalışla 10.973 puana geriledi. Avrupa Borsaları da Avrupa Merkez Bankası'nın para politikası kararları sonrası günü karışık yönlü seyirle kapattı.
ABD ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde, enflasyon ve Fed’in faiz artışlarına karşın güçlü büyüme gösterdi. Gayrisafi yurtiçi hasıla, ilk iki çeyrekteki küçülmenin ardından üçüncü çeyrekte yıllık bazda %2,6 büyüdü. Ekonomik aktivitenin en önemli kalemi olan kişisel harcamalar %1,4 ile beklentilerin üzerinde arttı.
AMB Eylül toplantısının ardından Ekim toplantısında da 75 baz puanlık faiz artışı yaptı. Ana refinansman oranı %2, marjinal borç verme imkânı %2,25 ve mevduat faizi %1,50 seviyesine yükseldi. Böylece mevduat faizi 2 katına çıkarak 10 yıldan uzun sürenin en yüksek seviyesine ulaştı. AMB Başkanı Christine Lagarde, tarihi faiz artırımı kararının ardından Frankfurt'ta düzenlenen basın toplantısında değerlendirmelerde bulundu. Lagarde, ECB’nin faiz artırım döngüsünün sona ermediğini, orta vadeli enflasyon hedefine ulaşmak için faiz oranlarını daha da artacağına işaret etti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında aşağı yönlü bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,12 artıda. Dolar/TL 18,60, Euro/TL 18,57 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 110,41 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 0,99 sınırında. Brent tipi petrol 94,27 dolardan, altının onsu 1.660,00 dolardan ve gramı ise 995 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde Borsa İstanbul "Cumhuriyet Bayramı" nedeniyle yarım gün açık olacak, yurt dışında Euro Bölgesi’nde Ekonomik Görünüm Endeksi, ABD’de Kişisel Gelirler ve Bekleyen Konut Satışları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,89x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,9x olan 5 yıllık ortalamasına göre %12,4 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Eylül ayında %3,08 artan TÜFE’nin Ekim 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ekim ayında %3,39, Kasım ayında %3,05, 2022 yılı sonunda %67,78 ve 12 ay sonrasında %37,34 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 19,82, 12 ay sonrasında ise 23,61 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 49,2 milyar dolar, 2023 yılında ise 29,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,1 ve %4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %11,22, 3 ay sonrasında %9,41 ve 12 ay sonrasında ise %15,53 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
DOGUB, EGEPO, EUREN ve ICBCT payları 28/10/2022 tarihli işlemlerden (seans başından) 25/11/2022 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

KERVN payları 28/10/2022 tarihli işlemlerden 25/11/2022 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.