Günlük Bülten (AK Yatırım)

Piyasa ve Teknik Görünüm

BİST-100 endeksi dün 103,5 bin desteği üzerinde tutunma gayretindeydi. BIST'te yukarı hareketin yeniden güçlenmesi için yeni kataliste ihtiyaç olduğunu düşünüyoruz. Bu sabah, gelişmekte olan ülke kurlarına paralel olarak TL'deki güçlenmeyle kur 3,57 seviyesinin altına geriledi. Yatırımcılar siyasi gelişmeleri yakından takip ederken, TL'nin bu hareketinin devamı ile TL varlıklara risk iştahı artabilir. Hisse senetlerinin güne hafif yükselişle başlamasını sonrasında yatay bir seyir görüleceğini tahmin ediyoruz.

BIST100-Teknik Yorum

BIST100 gün içerisinde test ettiği 104.500 seviyesi sonrasında yatay seyretti. Kapanış 103.908 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te kısa vadeli iyimserlik sınırlı şekilde devam ediyor. Saatlik grafiklerde 100 periyotluk ortalama gün içersinde test edildi. 104.300 civarındaki bu ortalamanın aşılması yükseliş hareketinin bir miktar daha güçlenmesi anlamına gelecektir. Bu durumda saatlik grafikler için ortalamalardaki eğilim yeniden yukarı yönde olabilecektir. Aksi halde destek seviyelerine tekrar yönelme görülebilir. Günlük bazda yükseliş hareketinin yeniden güçlenmesi için ise 106.000-107.000 bandı üzerine geri dönüşün görülmesi gerektiğine inanıyoruz. Takip ettiğimiz 6 büyük banka hissesinde 100 günlük ortalama altındaki seyir devam ederken, sanayi hisselerindeki görünüm kuvvetli seyrini sürdürüyor. 103.300-102.800-102.150-101.800 destek, 104.500/800-105.500-106.000-107.000 direnç.

VIOP-Teknik Yorum
Ekim vadeli kontratta 100 günlük ağırlık ortalama bölgesi gün içerisinde test edildi. 129.000 civarındaki bu ortalamanın aşılması kısa vadeli yükseliş eğilimini bir miktar güçlendirebilecektir. Bu kontrat için 127.800-127.000 bandını yakın destek olarak değerlendiriyoruz. Saatlik bazda ortalamalarda eğilim 129.000 seviyesinin aşılmasıyla belirgin duruma gelebilecektir. Bu seviyeye kadar olası hareket sınırlı tepki olarak görülebilir. Yükseliş eğilimine geri dönüş için ise 131250 üzerinde kapanış gerekiyor.

Detaaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız

Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Arçelik, Garanti Bankası, İş C, Kardemir D, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş ve Türk Hava Yolları'dır. (Detaylar için tıklayınız)

Şirket ve Sektör Haberleri

Aselsan ile Milli Savunma Bakanlığı arasında Türk Silahlı Kuvvetlerinin ihtiyacı olan Ağ Destekli Yetenek Projesinin tedariki ile ilgili olarak toplam bedeli 51 milyon dolarlık bir sözleşme imzanladı. Aselsan yılbaşından bu yana, bu sözleşme dahil, bizim hesabımıza göre toplamda yaklaşık 896 milyon dolarlık yeni sözleşme imzaladı. 2Ç17 sonunda Aselsan'ın 6,4 milyar dolar tutarında bakiye siparişleri vardı ve bakiye siparişlerin geçmiş 12 aylık satışlara oranı 4,7. Haberi Aselsan için olumlu olarak değerlendiriyoruz.

Emlak GYO dün İstanbul Küçükçekmece'de bulunan Bizim Mahalle birinci fazınının ikinci ihalesini yaptı. İhaleyi BE-MA İnşaat, Osmanbey İnşaat ve Bilal Pars Yapı konsorsiyumu kazandı ve toplam araziye 1,79 milyar TL verirken, Emlak GYO'nnun payı 464,1 milyon TL olacak (ihaleye tespit edilen asgari bedeli olan 514 milyon TL'nin altında). Dolayısıyla, Emlak GYO ihale sonucunun değerlendirme aşamasında olduğunu belirtti. Belirtmek gerekirse Emlak GYO'nun tarihsel ihale çarpanı 2,12'dir.

Anadolu Cam, Eskişehir fabrikasında yeni bir fırın yatırımı yapma kararı aldı. 150bin ton/yıl kapasiteli fırının toplam yatırım tutarı 66 milyon Dolar olarak planlanıyor (işletme sermayesi ihtiyacı dahil). Anadolu Cam'ın halihazırda Türkiye'de yaklaşık 1,0 milyon ton/yıl, toplamda ise yaklaşık 2,3 milyon ton/yıl kurulu kapasitesi bulunmaktadır (yurtdışı operasyonlarındaki kapalı durumda bulunan üretim hatları hariç toplam efektif kapasite yaklaşık 2,0 milyon ton/yıl seviyesindedir). Anadolu Cam'ın 1Y17 itibariyle 240 milyon Dolar'lık net borç pozisyonu bulunmaktaydı. Yatırım haberini şirketin uzun vadeli büyüme planlarına yapacağı potansiyel katkı açısından olumlu olarak karşılıyoruz.
Kardemir Uluslararası Resmi Onaylı Belgelendirme Kurruluşu olan EB CERT (EISENBAHN-CERT) firması ile birlikte yürütülen çalışmalar sonucunda, Kardemir'de üretimine başlanan R350HT kalite uzun ömürlü "Sertleştirilmiş Ray" ürününde 6 farklı ray tipi için uluslararası geçerliliğe sahip ray sertifikasyonu belgesi alınmıştır. Türkiye'de yüksek hızlı tren ve metro hatları başta olmak üzere, raylı sistemler altyapısında her yıl artan ve tamamı ithalat ile karşılanan uzun ömürlü ray ihtiyacına cevap verecektir. Ray Kardemir'in en yüksek katma değerli ürünü, sertleştirilmiş rayın üretimine başlanmasıyla katma değer daha da artacaktır. Haberin Kardemir hisseleri için olumlu etki yapmasını bekliyoruz.
ZTE'nin Netaş'da %48,04 çoğunluk payı OPE Turkey'den 28 Temmuz'da satın almasından sonra ZTE'nin zorunlu çağrı yapması ortaya çıktı. Zorunlu çağrı bugün başlıyor ve 17 Ekim'de sona eriyor. Çağrı fiyatı 11,6339TL olarak belirlendi. Netaş'ın dünkü kapanış fiyatı olan 13,73TL'ye %15 ıskontolu. Çağrı fiyatı ZTE'nin alış fiyatı olan hisse başına 3,0801 dollar fiyatın üzerine faiz ve kur farkları getirilince hisse başına 3,2515 dolara geldi bunun TL karşılığı da 11,6339 TL. Netaş'ın halka açıklık oranı %35.
BANKACILIK SEKTÖRÜ: BDDK verilerine göre bankaların Ağustos ayı toplam net kârı yıllık bazda %12, aylık bazda %15 artarak 4,2 milyar TL olarak gerçekleşti. Bununla birlikte sonuç beklentimiz paralelinde gerçekleşti ve ilk sekiz aylık dönem kârını yıllık %25 artış sağlayacak şekilde 33,3 milyar TL'ye çıkardı. Buna göre bankaların 2017'nin ilk sekiz ayına ilişkin öz kaynak kârlılığı %15,3 oldu. Hatırlanacağı üzere bu oran geçtiğimiz yılın tümü için %13,3 olmuştu. Bankaların Ağustos kârlarındaki artış öncelikle aylık bazda kârları %41 artan kamu bankalarından kaynaklandı. Bu artışta en önemli etken kamu bankalarının temettü gelirinin Ağustos ayında 500 milyon TL olarak kaydedilmesi oldu.
OTOMOTİV SEKTÖRÜ: Otomotiv Distribütörleri Derneği'nin (ODD) yayımladığı rakamlara göre yurtiçi toplam binek ve hafif ticari araç (HTA) talebi Eylül 22017'de yıllık bazda %5,6 artış gösterdi (binek oto +%4,1, HTA +%10,3). Sektörün satışlarında en son Ağustos ayında yıllık %1,4 artış açıklanmış, Ocak-Ağustos 2017 döneminde ise %2,3 daralma görülmüştü. Son veriyle birlikte kümülatif olarak bakıldığında, Ocak-Eylül dönemi için toplam yurtiçi araç talebi %1,4 düşüş göstermiş durumdadır (binek araç -%2,6, HTA +%2,4). Eylül ayında Tofaş Oto satış hacimlerini yıllık %38 artırarak rakiplerinin üzerinde bir performans göstermeye devam etti (Ford Otosan yatay, Doğuş Otomotiv %4 düşüş). Pazar paylarında ise önceki aylarda görülen trend korundu: ilk 9 ay itibariyle Tofaş Oto pazar payını geçen yıla göre 2 puan artırırken Ford Otosan'da 0,1 puanlık artış, Doğuş Otomotiv'de ise 3 puana yakın bir kayıp söz konusudur. Eylül ayı yurtiçi binek ve HTA satış gerçekleşmeleri beklentilerimizin üzerindedir; bu gerçekleşmede Ağustos ayındaki uzun resmi tatil nedeniyle yavaşlayan tüketici trafiğinin Eylül ayına kaymasının etkili olduğunu tahmin ediyoruz. Eyllül ayı gerçekleşmeleri sonrası ODD 2017'ye ilişkin toplam pazar büyüklüğü öngörüsünü 875bin-925bin adet olarak korudu (2016'ya göre %6-%11 düşüş) - Ekim ve Kasım aylarındaki yıllık karşılaştırmaların 2016 yılındaki oldukça yüksek bazın üzerine hesaplanacağını hatırlatmak isteriz. Mevcut durumda 2017'de pazarda %7 daralma beklentimizi koruyoruz.
Koza Altin, Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'na, Ovacık Altın Madeni ile ilgili verilen olumlu ÇED raporunun iptali için bakanlık aleyhine İzmir 6. İdare Mahkemesi'nde bir kısım davacılar tarafından yeni bir dava açıldığını açıkladı. Haberi bu aşamada nötr olarak değerlendiriyoruz.
Çevre Bakanlığı'nın web sitesinde yapılan açıklamada, İzleme ve Değerlendirme Komitesi (IDK) Koza Altın'ın Söğüt Bilecik'teki madeninin ÇED başvurusunu inceleyecek. Bu maden şirketin Söğut Akbaştepe (9Y15 verisine göre 406 bin ons rezerv) projesiyle aynı bölgede olduğunu değerlendiriyoruz. Ancak Gübre Fabrikaları ile devam eden dava nedeniyle Akbaştepe projesi faalliyette değil. Haberin Kozal Altın hisseleri için bu aşamada nötr bir etki yaratmasını bekliyoruz.

AK Yatırım
www.akyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.