Günlük bülten (A1 Capital)

Nvidia için uyarmıştık
Nvidia'nın sonuçlarının bazı iyimser yatırımcıları hayal kırıklığına uğratmasıyla Asya hisseleri bu sabah
Wall Street vadeli işlemlerinin ardından düşüş yaşadı. Dolar istikrar kazandı ve Hazine tahvil getiri eğrisi
pozitife dönmeye çok yaklaştı.
Fed Atlanta Başkanı Bostic faiz indirimleri konusunda "harekete geçme zamanı" olabileceğini söyledi,
ancak Eylül toplantısından önce iş raporlarından ve iki enflasyon raporundan onay görmek istediğini
söyledi. Yatırımcılar şimdi, FED’in işgücü piyasasının sağlığına odaklanması ve Almanya ile İspanya'dan
gelen enflasyon verileri göz önüne alındığında, Eylül ayından sonra faiz indirimi beklentileri konusunda
önem kazanan haftalık işsizlik başvurularını bekliyor.
Nvidia'nın Üçüncü çeyrek gelir tahmini 32,5 milyar dolar olarak açıklandı ve WS tahminlerini aştı; ancak
sonuçlar, şirketin hisselerinde baş döndürücü bir yükselişe yol açan iyimser yatırımcıları etkilemeyi
başaramadı. Yapay zekanın gözdesi şirketin hisseleri kapanış sonrası işlemlerde %7,6 düştü ve piyasa
değerinden yaklaşık 236 milyar dolar kaybetti. Bunun sonucunda Nasdaq vadeli işlemleri Asya'da erken
saatlerde %1 düşerken, S&P vadeli işlemleri %0,5 geriledi.
Nvidia'nın çip üreticisi TSMC hisseler açıldığında %2,4 düştü ve Tayvan piyasasını %1.3 aşağı çekti.
Nvidia’nın sonuçları yatırımcıların çip üreticisine olan güçlü yakınlığının sonunu işaret edip etmediği
henüz belli değil. Ancak en azından, kazanç sonrası tepkiler Nvidia'dan diğer çip üreticilerine doğru
çeşitlendirmeyi düşünmek için mükemmel bir zaman olduğunu gösteriyor.
Dün bültenimizde; Nvidia, ikinci çeyrek gelirlerinin beklenen iki katına çıkmasını sağlasa bile, piyasaları
hareket ettiren yüksek performansa alışkın yatırımcıları tatmin etmeyebilir. Opsiyon fiyatları,
yatırımcıların Perşembe günü işlem görecek Nvidia hisselerinde yaklaşık %10'luk bir dalgalanmaya
hazırlandığını gösteriyor” diyerek uyarmıştık. .
Bu arada Çip sektörünün parlamasıyla Asyalı firmaların kazanç beklentileri de iyileşiyor. MSCI Asya
Pasifik endeksindeki şirketler için 12 aylık hisse başına kazanç tahminlerinin ortalaması, çok çeşitli
sektörlerde elde edilen güçlü ikinci çeyrek sonuçlarının da yardımıyla, analistlerin tahminlerini bir araya
getiren LSEG IBES verilerine göre, son bir ayda %3,9 arttı. Bu yılın ilk yedi ayındaki aşağı yönlü
revizyonlar ve daha küçük artışların ardından özellikle keskin bir sıçrama yaşandı. Güney Koreli
şirketlere ilişkin öngörüler % 8 artarken, Tayvanlı ve Japon şirketlere ilişkin öngörüler % 5 arttı. Veriler
ayrıca Çinli firmalar için 12 aylık ileriye dönük HBK (Hisse başı kar) tahminlerinin geçen ay %1,5
artırıldığını da göstermekte.
Öte yandan Endonezya, Avustralya ve Hindistan şirketlerinin kazanç beklentileri geçtiğimiz ay ortalama
olarak hafifçe düşürüldü. MSCI Asya-Pasifik endeksi bu yıl şu ana kadar yüzde 9,7 arttı. Sektöre göre,
HBK tahminleri teknoloji firmaları için %7,5, iletişim hizmetleri ve tüketici sektörleri için %5’er arttı.
ABD'de gelecek ay faiz oranlarının düşme ihtimali, son iki yıldır Fed'in agresif sıkılaştırma döngüsü ve
faiz oranlarının ne kadar yükselebileceğine ilişkin beklentilerle desteklenen doları altüst etti. ABD doları
bu ay yaklaşık %2,9 oranında değer kaybetti ve bu da onu son dokuz ayın en büyük aylık düşüşüne
doğru götürüyor. Dolar endeksi, dün 13 ayın en düşük seviyesi olan 100,51'e gerilemesinin ardından
istikrar kazanarak son olarak 100,94'te bulunuyordu. CME FedWatch’a göre, piyasalar Fed'in gelecek
ay 25 baz puanlık bir faiz indirimine tam anlamıyla fiyat vermiş durumda ve 50 baz puanlık büyük bir
indirimin gerçekleşme ihtimali ise %34,5. Euro, gece boyunca %0,6 düşüş yaşadıktan ve 1,12 dolarlık
ana direnci kıramadan 1,113 dolarda tutundu.
Hazine getirileri gece boyunca karışık seyretti, ancak iki yıl ile 10 yıl arasındaki tersine dönmüş getiri
eğrisi pozitife dönmeye çok yakın bir noktaya kadar dikleşmeye devam etti. Bu, bu ayın başlarında
piyasa çöküşü sırasında yaşanan kısa süreli tersine dönme hariç, Temmuz 2022'den bu yana ilk kez
olacak. İki yıllık getiriler, gece boyunca 4 baz puan düştükten sonra %3,86'de tutunurken, 10 yıllık
getiriler iki yıllık getirilerin sadece 3 baz puan altında %3,83'de pek değişmedi.
MSCI'nin Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksi teknoloji hisseleri geriledikçe
%0,6 düştü. Nikkei %0,4 oranında gevşerken Güney Kore Kospi %0,7 düştü.
Altın tekrar yükseldi ve bir başka zirveye ulaşmak üzereydi. Altın fiyatları %0,4 artışla ons başına 2.512
dolara çıktı, bu da 2.531 dolarlık rekorunun hemen altında.
Petrol, Çin ve ABD'den gelen talebe ilişkin endişelerin Libya'daki arz kesintileriyle dengelenmesiyle iki
seanslık düşüşün ardından hafifçe yükseldi. Brent ham petrol vadeli işlemleri son iki günde %3'ten
fazla düştükten sonra % 0,1 artışla varil başına 78,75 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas petrol vadeli
işlemleri % 0,2 artışla 74,69 dolardan işlem gördü.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.