Günlük Bülten (A1 Capital)

Eylül Ayını ve Yılın Üçüncü Çeyreğini Kapatırken

Haftanın son işlem günü olması haricinde ayrıca Eylül ayının ve yılın üçüncü çeyreğinin de son işlem günündeyiz. Yılı kapatırken, genel resme baktığmızda 100.000 seviyesini gören BİST100 endeksi haricinde, 10 yıllık tahvil faizinde ay içerisinde %25'li seviyelerden %15'lere kadar gerilemiş durumdayız ve enflasyonun da altında bir oranla karşı karşıyayız. Benzer bir düşüş CDS tarafında da mevcut. Tüm bu gelişmelere baktığımızda Türkiye piyasalarının Temmuz ve Ağustos ayında yaşadığı tirbülansı hafiflettiğimizin altını çizmek gerekiyor.
Ekim ayına girerken, önümüzdeki ay itibariyle hem enflasyon rakamı, hem de Rahip Brunson davasını takip edeceğiz ve dikkatler bu çerçevede ABD - Türkiye ilişkilerine odaklanmış olacak.
Fed sonrasını şu şekilde değerlendirmek mümkün. Fed, her ne kadar faiz artırımlarının ekonomiyi artık desteklemediğine yönelik sinyal verse de bu durum faiz artırımlarının önünde engel olarak görülmemeli. Dolar'ın gelişmiş ülke para birimleri karşısında hala gücünü koruduğu bir dönemdeyiz. Aralık faiz artırımının ihtimali hala yüksek. Önümüzdeki yıl ise 2-3 faiz artırımı isteğini koruyor Fed. Avrupa piyasalarında ise Brexit ve ticaret savaşı endişeleri fiyatlanmaya devam ediyor.

BİST100
BİST100 endeksindeki genel resimde 95.000'lere kadar aslında sanayi şirketlerinin desteğinde geldik diyebiliriz. 95.000 - 100.000 hareketinde ise net bir şekilde bankaların primlenmesinin etkisi oldu. Eylül ayı içerisinde %8'lerde yükselen BİST100 endeksine karşın bankacılık endeksindeki yükseliş %17,9 seviyesinde. Bu da aslında bankalar yeni bir trend mi başlatıyor sorusunu gündeme getiriyor. Borsa'yı destekleyen bir diğer unsur da aslında faizlerdeki düşüş oldu. Bunu şimdilik enflasyon beklentilerindeki düşüş olarak yorumlamak doğru olmayabilir. Anket bazlı beklentiler daha önemli oalcaktır.

Dolar/TL
6,00 seviyesinin altını test eden Dolar/TL kuru, aynı zamanda yılın üçüncü çeyreğinin kapanış fiyatını da belirleyyecek bugün. İkinci çeyrek kapanış ile üçüncü çeyrek kapanış arasındaki farkın, döviz pozisyonu olan şirketler için kritik öneme sahip olduğunun altını çizelim. 6,00 seviyesinin altında kaldığımız sürece geri çekilme isteği devam edebilir ve 5,87 desteğinin burada öne çıktığını belirtelim.

Manşette Neler Var?
• ABD ekonomisi yılın iknci çeyreğinde %4,2 büyürken, hane halkı harcamalarının öncülüğünde büyüme kompozisyonu korunuyor.
• Fed kararı ardından Dolar küresel piyasalarda güçlenirken, değerli metallerin ve güvenli limanların yönünü aşağı çevirdiğini görmekteyiz.
• Bugün ABD'de Fed'in de takip ettiği hane halkı harcamaları (PCE) fiyat endeksini takip ediyor olacağız.
• Haftaya Türkiye'de Eylül ayı enflasyonunu takip edeceğiz. Ekim ayının gündemi ise Rahip Brunson davası olacak.
• Dün yatay pozitif kapatan ABD piyasalarını ardından Asya piyaslaları da iyimser. Dışarıdan iyimser bir hava esmekte.

TEKNİK YORUM VE SEVİYELER
BİST100 endeksinde 100.150 direnci üzerinde kapanış yyaparken, aynı zamanda bir önceki zirvenin de görüldüğünn altını çizelim. Düzeltme için bu bölge kar satış olarak değerlendirilebilir fakat büyük resmin yukarı dönüğü bir dönemdeyiz. Özellikle 50 ve 100 günlük ortalamalar üzerindeki tutunma yükselişin devamı için teknik anlamda destekleyici bir unsur. Endeksin şimdiki sınavı ise 100.150 direncini aşmak olacaktır.
 
ŞİRKET HABERLERİ
" AKBNK & GARAN & QNBFB & VAKBN & YKBNK - Moody's tarafından Türkiye'nin yabancı para mevduat tavanının "B1" seviyesinden "B2" seviyesine indirilmesinin ardından bankaların uzun vadeli yabancı para mevduat notu "B1" seviyesinden "B2" seviyesine düşürüldü.
" AKBNK - 285 milyon Dolar ve 591 milyon Euro olmak üzere 367 gün vadeli sendikasyon kredisi sağlarken, Dolar kısmı için maliyet Libor+%2,75 ve Euro kısmı için maliyet ise Euribor+%2,65 olarak belirlendi.
" CELHA - Her türlü çelik halat ve tel ürün gruplarının satış, pazarlama ve dağıtım faaliyetlerinin yapılması için Hollanda'da 1.000 Euro sermayeli Cellik Halat Netherlands B.V. şirketinin kuruluş işlemleri tamamlandı.
" DOHOL - %100 bağlı ortaklığı Neta Yönetim Danışmanlık Havacılık Hizmetleri'nin sermayesinin 5,95 milyon TL'den 103,0 milyon TL'ye çıkarılmasına ve artırılan kısmın 96,7 milyon TL'sinin şirkete aktarılan fonlardan, kalan 0,4 milyon TL'sinin ise nakden karşılanmasına karar verildi.
" EGCYH & EGCYO - Şirketin kefaletinin bulunduğu Doğa Tarım'ın Ziraat Bankası'na olan borcu için şirket aleyhine başlayan ihtiyati haciz kararına yapılan itirazın mahkeme tarafından reddedildiği açıklandı.
" EKGYO & HLGYO - Teknik Yapı ve HLGYO tarafından geliştirilen Evora İzmir projesinde yer alacak 451 adet konut için yapı ruhsatının alındığı açıklandı.
" HALKB - SPK, Banka'nın 15 milyar TL'ye kadar borçlanma aracı ihracı başvurusunu onayladı.
" ISCTR - SPK, Banka'nın 5 milyar TL'ye kadar sermaye benzeri borçlanma aracı ihracı başvurusunu onayladı.
" KFEIN - Kişisel Verilerin Korunması Kanunu projesi için 7 ay süreli 6,0 milyon TL tuutarında yazılım geliştirme hizmeti sözleşmesi imzalandı.
" NTHOL - SPK, Şirketin 300 milyon dolara kadar borçlanma aracı ihracı başvurusunu onayladı.
" ODAS - Çan-2 Termik Santrali ile ilgili olarak kreditörlerle yapılan görüşme sonucunda anapara ödemelerinin 2019 yerine 2020 yılında başlatılacağı açıklandı.
" PEKGY - %100 bağlı ortaklığı olan Peker Proje ile kolaylaştırılmış usulde birleşme kararı alınırken, birleşme için SPK'ya başvuru yapılacak.
" SALIX - Şirket ortaklarının sahip olduğu payların satışı için görüşmelere başlandığı açıklandı.
" SANEL - Şirket ortaklarının sahip olduğu payların satışı için görüşmelere başlandığı açıklandı.
" SKBNK - JCR tarafından bankanın uzun ve kısa vadeli ulusal notları "AA- (Trk)" ve "A-1+(TRK)" ve görünümü "Negatif" olarak belirlendi.
" TMSN - İTÜ Teknokent'te yürütülen Ar-Ge faaliyetleri için Ar-Ge Merkezi başvurusu onaylanırken, tanınan teşvik ve muafiyetlerden faydalanılacağı açıklandı.
" TTKOM - Medyada yer alan OTAŞ'a ait hisselerinn satışına ilişkin çıkan haberle ilgili olarak, şirkete bildirilen güncel bir gelişme olmadığı açıklandı.
" VAKBN -
o SPK, Banka'nın 5 milyar TL'ye kadar sermaye benzeri borçlanma aracı ihracı başvurusunu onayladı.
o 5. yılın sonunda erken itfa edilebilir nitelikte 5,0 milyar TL tutarında sermaye benzeri tahvil ihraç edildiği açıklandı.
" VKGYO - Bankalardan kullanılan kredi tutarının 267 milyon TL ile şirket aktiflerinin %20'sini aştığı açıklandı.
PAY ALIM SATIM HABERLERİ
" AKSA - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 10,04 - 10,10 TL fiyat aralığından 35.501 adet pay geri alınırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %1,27'sine karşılık gelen 2.344.690 adet pay geri alındı.
" BURCE - Murat Aydın tarafından 3,39 - 4,18 TL fiyat aralığından 4.425.492 adet alış ve 4.095.846 adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %11,41'e yükseldi.
" BURVA - Murat Aydın tarafından 3,10 - 3,65 TL fiyat aralığından 1.587.239 adet alış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %7,5'e yükseldii.
" ERSU - Akman Holding tarafından 0,96 - 0,97 TL fiyat aralığından 30.000 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %9,4'e yükseldi.
" GLYHO - Mehmet Kutman tarafından 3,13 TL fiyattan 400.000 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %23,94'e yükseldi.
" ISCTR - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 4,41 TL fiyatla 50.000 adet pay geri alındı.
" KUYAS - Şirketin yönetim kurulu üyesi Burak Yakın tarafından 1,49 - 1,83 TL fiyat aralığından 1.399.900 adet alış ve 1,76 TL fiyatla 9.900 adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %5,14'e yükseldi.
" NTHOL - Besim Tibuk tarafından 2,08 - 2,11 TL fiyat aralığından 1.666.886 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %26,09'a yükseldi.
" PRZMA -
o Raşit Kuru tarafından 1,68 TL fiyattan 23.585 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %25,42'ye yükseldi.
o Nuran Kuru tarafından 1,68 TL fiyattan 59.127 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %4,04'e yükseldi.
" VERTTU - Investco Holding tarafından 5,95 - 5,96 TL fiyat aralığından 750.000 adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %1,34'e geriledi.
SERMAYE ARTIRIM HABERLERİ
" USAK - Şirket sermayesinin 43,33 milyon TL'den %150 oranında bedelli olarak 56,66 milyon TL nakden artışla 100 milyon TL'ye çıkarılmasına karar verildi.


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere daayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.