Günlük Bülten (A1 Capital)

Gerilim bir yerden azalırken diğer taraftan devam ediyor
Petrol fiyatları dün, zayıf talep görünümü ve İsrail'in İran'ın nükleer ve petrol
tesislerine saldırı düzenlemeyeceği yönündeki bir medya haberinin ardından %
4'ten fazla düşerek neredeyse iki haftanın en düşük seviyesine geriledi; bu durum arz
kesintisi korkularını azalttı. Bu sabah ise Petrol fiyatları, Orta Doğu'daki çatışmanın bundan
sonra ne olacağına dair belirsizlik nedeniyle bir miktar yükseldi. Brent ham petrol vadeli
işlemleri %0,2 artışla varil başına 74,39 dolara, ABD Batı Teksas Arama petrolü vadeli
işlemleri %0,3 artışla varil başına 70,77 dolara çıktı.
Çin'in mali politikası konusunda daha fazla netlik bekleniyor ve ayrıntıların eksikliği, petrol
talebi görünümü üzerindeki nihai etki konusunda bazı belirsizliklere yol açıyor. Yerel
medya, Çin'in durgunlaşan ekonomiyi canlandırmak için üç yıl içinde özel hazine
tahvillerinden ek 6 trilyon yuan (850 milyar dolar) elde edebileceğini bildirdi; ancak bu,
ülkenin borsa piyasasındaki güveni canlandırmaya yetmedi. Petrol talebi tarafında ise, hem
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü hem de Uluslararası Enerji Ajansı bu hafta küresel petrol
talebinin 2024'teki büyüme tahminlerini düşürdüler ve düşüşlerin büyük kısmı Çin'den
kaynaklandı.
Altın fiyatları, ABD Hazine tahvili faizlerinin düşmesiyle Çarşamba günü bir miktar
yükselirken, piyasa katılımcıları, Fed'in yakın vadede ne kadar faiz indirimi yapacağını
belirlemek için ABD ekonomik verilerinin açıklanmasını bekliyor.
Altının spot fiyatı, ons başına %0,3 artışla 2.667 dolara çıktı. Bu, geçen ay ulaşılan rekor
seviyenin 17 dolar altında. ABD altın vadeli işlemleri de %0,2 artışla 2.683,80 dolara çıktı.
10 yıllık Hazine tahvillerinin faiz oranları üst üste üçüncü seansta geriledi ve sıfır getirili
külçe daha cazip hale geldi. Altın fiyatlarında oyunun kurallarını değiştiren şey, yatırım
talebine zemin hazırlayan ABD para politikasının gevşemesidir. ABD seçimleri etrafındaki
belirsizlik ve jeopolitik gerginlikler de altını önümüzdeki dönemde destekleyecek.
Avrupa'nın en büyük teknoloji şirketi ASML'nin hayal kırıklığı yaratan kazancı(Hollandalı çip
ekipmanı üreticisi, yapay zeka ile ilgili çiplerde yaşanan patlamaya rağmen yarı iletken
pazarının diğer kısımlarının beklenenden daha uzun süredir zayıf olduğunu ve bunun da
müşterilerde temkinliliğe yol açtığını söyledi.) Bloomberg News'in ABD'li yetkililerin yapay
zeka çiplerinin belirli ülkelere ihracat lisanslarına sınırlama getirmeyi değerlendirdiğine
ilişkin haberi de piyasalarda güveni olumsuz etkiledi ve dünya genelinde çip hisselerini
aşağı çekerken Asya piyasalarına baktığımızda; Teknoloji ağırlıklı Güney Kore hisseleri
%0,6, Japonya'nın Nikkei'si %1,8 ve Tayvan hisseleri %1,2 düştü. Bu sonuçlar MSCI'nin
Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksini Japonya hariç %0,32 düşmesine neden oldu.
Piyasayı etkileyen bir diğer etken de Fransız lüks devi LVMH'nin zayıf kazançlarıydı, Çin'de
lüks mallara olan talebin kötüleştiğini ve bunun da Çin'de teşvik önlemleriyle artan coşkuyu
bir miktar azalttığını gösteriyor.
Kasvetli ruh hali, yatırımcıların teşvik planlarına ilişkin somut ayrıntıları beklemesiyle Çin
hisselerinin düşmesine neden oldu. CSI300 endeksi %0,6 ve Hong Kong'un Hang Seng
Endeksi %0,7 düşüşte. Yatırımcıların odağı şimdi yarın Çin'in gayrimenkul sektörünün
"istikrarlı ve sağlıklı" gelişimini desteklemek için yapacağı basın toplantısında.
Makro tarafta ise yatırımcılar, ABD faiz oranlarından ve ABD ekonomisinin dirençli olduğunu
ve enflasyonun biraz daha yükseleceğini gösteren verilerin ardından faiz indirimi
beklentilerindeki değişimden etkilenmeye devam ediyor. CME FedWatch aracı, piyasaların
Fed'in gelecek ay 25 baz puanlık bir faiz indirimine gitme olasılığının %96 olduğunu
gösterdi. Bir ay önce yatırımcılar ABD merkez bankasından 50 baz puanlık bir faiz indirimi
daha bekliyordu.
Fed'in ılımlı bir faiz indirimi yoluna gireceği beklentisi ise doları desteklemeye devam ediyor.
ABD dolarının başlıca rakiplere karşı değerini ölçen ABD dolar endeksi 103,24'e ulaşarak
Ağustos ayının başından bu yana en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor.
Euro, iki ayın en düşük seviyelerinde gezinirken, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) yarın
yapacağı politika toplantısı öncesinde 1,0887 dolardan işlem görmekte ve ECB’nin 25 baz
puan indirim yapması bekleniyor.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.