Günlük Bülten (A1 Capital)

Ticaret Savaşı İyimserliği Kısa Sürdü, ABD'de Tahvil Piyasasındaki Gelişmeler, BİST100'de 95.000 Sınavı.
Yurtdışı piyasalarda G20 Toplantısı ardından gelen ticaret savaşına ilişkin iyimserlik yaratan açıklamaların etkisi kaybolurken, gündem ABD tahvil piyasasına odaklanmış durumda. ABD'de kısa vadeli tahvil faizlerinin orta vadeli faizlerin üzerine geçişi borsalarda satış hareketi yaratmış durumda. Tabii bu gelişme piyasa açısından yıl ortasındaki tartışmalara, yani ABD'deki önümüzdeki dönemde olası bir resesyon fiyatlamasına getirmekte. Fed beklentilerindeki değişimle, daha doğrusu Fed'in şahin tonlamasını kısacağı beklentisiyle gerileyen faizler, orta vadede bir resesyon fiyatlamasıyla yeniden şekilleniyor. Getiri eğrisindeki değişimi de bu iki gelişmeyle açıklamak doğru olacaktır. Bunun etkisinde geldiğimiz noktada dün ABD piyasalarında S&P500 endeksi %3,24 düşüşle 2.700 seviyesinden kapatırken DJI ise %3,10 düşüşle 25.027 seviyesinden kapattı. Karşılaştırma olması açısından faizlere bakacak olursak 2 yıllık ABD tahvil faizi Kasım ayı başlarında gördüğü 2,98 seviyelerinden 2,80'lere kadar gerilerken, 5 yıllık faiz ise daha sert bir geri çekilme yaptı ve yine Kasım ayında gördüğü 3,06 seviyelerinden 2,79'ların altına geriledi. Bu değişim kendini Dolar kanadında da gösteriyor. EURUSD paritesinde Dolar negatif bir eğilim söz konusu fakat 1,15'lerin üzerine yerleşmediğimiz sürece yukarı yönün sınırlı kalacağını söyleyebiliriz.
Türkiye piyasalarına gelince; Düşük enflasyon, bizce aşırı fiyatlanmış bir faiz indirim tartışması yaratmış durumda. Bu da TL'de dün ciddi bir değer kaybını beraberinde getirdi. 5,4160 direncini sınırlı sürede de aşmış olsa şimdilik üzerine geçebilmiş değil fakat önemli bir direnç olarak takip ettiğimiz 5,31 seviyesinin artık üzerindeyiz. Piyasanın faiz indirim tartışmasının dayanak noktası ise içeride tahvil faizlerinin TCMB fonlama faizinin altında kalması. Enflasyondaki geri çekilmeyi şimdilik kalıcı görmediğimiz için, kalıcı bir düşüş içinn 2019'un ilk çeyreğini geride bırakmamız gerektiği görüşünde olduğumuzdan ilk çeyrek içerisinde olabilecek bir faiz indirimi tartışılabilir fakat şu anda bu yönde bir tartışmaya girmek doğru olmayacaktır. BİST100 cephesinde ise 95.000 seviyesinin yeniden altına geçtik. Bu bölgenin teknik anlamda da önemli olduğunun altını çizmiştik.
Manşette Neler Var?
" ABD'de borsalarda sert düşüşle kapattı. S&P500 endeksi %3,23 ve DJI ise %3,10 düşüş kaydetti.
" ABD Başkanı Trump, Çin ile müzakerelerin yeniden başladığını belirtti.
" İngiltere'de Brexit tasarısı Avam Kamarası'ndan geçemedi.
" ABD'de değişen faiz yapısı verim eğrisinin biçimini değiştirirken, resesyon sinyalinin güçlendiği algısı piyasaları aşağı çekiyor
TEKNİK YORUM VE SEVİYELER
BİST100 endeksinde yeniden 95.000 direnç bölgesinin altındayız ve aynı zamanda referans olarak takip ettiğimiz 50 günlük ortalamanın da altına bir hareket var. Teknik resim geçtiğimiz haftaki kırılma niyetinden sonra yeniden kendini aşağı bıraktı. Şimddi ise geri çekilmede 93.000 ve 92.400 desteklerini takip ediyor olacağız.
 
ŞİRKET HABERLERİ
" Yabancıların Alım - Satım İşlemleri
Yabancılar Kasım ayında 9,70 milyar dolar alış ve 9,32 milyar dolar satış yaparken, nette 380,25 milyon dolarlık alım işleminde bulundu.
En Fazla Alış ABD Doları En Fazla Satış ABD Doları
THYAO 83.539.963 KRDMD -47.604.462
ASELS 71.117.367 EREGL -38.993.851
GARAN 68.502.705 VAKBN -9.793.220
KOZAA 52.932.369 FROTO -8.596.060
TTKOM 31.871.351 TRKCM -7.494.259
KOZAL 29.163.842 ULKER -7.220.166
PETKM 23.642.314 EKGYO -5.135.465
ARCLK 20.578.083 ENKAI -4.964.798
AKBNK 18.682.157 CIMSA -3.651.245
YKBNK 17.117.323 TAVHL -3.429.943
" Otomotiv Sektörü Haberleri
ODD verilerine göre Kasım ayında otomobil satışları %39,2 ve hafif ticari araç satışları %51,8 azalırken, toplam otomobil ve hafif ticari araç satışları %42,3 azalışla 58.204'e geriledi. Ocak - Kasım döneminde ise otomobil satışları %%31,7 ve hafif ticari araç satışları %40,2 azalırken, toplam otomobil ve hafif ticari araç satışları %33,8 düşüşle 543.231'e geriledi.
" ADESE & IEYHO - VBTS kapsamında şirketlerin paylarında 19 Aralık'a kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı getirildi.
" AKBNK -
o 62 gün vadeli 42,5 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
o Şirket sermayesinin 4,00 milyar TL'den 5,20 milyar TL'ye yükseltilmesine ilişkin olarak elde edilmesi beklenen 3,00 milyar TL'lik fonun bankanın sermaye yapısının güçlendirilmesi ve global piyasalardaki dalgalanmalara karşı aktif kalitesini artırmak üzere kullanılacağı bildirildi.
" AKSGY - Akbatı ve Akasya AVM'de kullanılmak üzere enerji tedariğinin Sakarya Elektrik Perakende Satış'tan temin edilmesi için sözleşme imzalandı.
" ALYAG - Şirket ve bağlı ortaklığı Gürtaş Tarım'ın leasing ve proje finansmanı borçları kapsamında Türkiye Finans Katılım Bankası ile protokol imzalanırken, 6,12 milyon dolarlık ve 5 milyon TL'lik kısmı ALYAG ve 0,53 milyon dolarlık kıısmı da Gürtaş Tarım tarafından ödenecek.
" AVOD - Avod Altın Madencilik paylarının 55 milyon TL bedel üzerinden satın alınmasına ilişkin karar 28 Aralık'taki genel kurulda görüşülecek.
" BAGFS - Ocak ayında yurtdışına ihraç edilmek üzere toplam 3,83 milyon dolarlık sipariş alındı.
" ERSU - Şirkete verilen 3,94 milyon TL'lik vergi cezasına ilişkin olarak yapılan temyiz başvurusu Danıştay kararı ile şirket lehine bozuldu.
" GYHOL - 116 gün vadeli 27 milyon TL tutarında bono ihracı için 7 Aralık'ta talep toplanacak.
" INTEM - %100 oranında bağlı ortaklığı İntema Yaşam ve Mutfak Ürünleri'nin sermayesinin 32,6 milyon TL'den 16,5 milyon TL'ye indirilmesine ilişkin karar Genel Kurul'da kabul edildi.
" KLGYO - Şirket portföyünde yer alan Referans Kartal Kordonboyu Projesindeki bağımsız bölümler üzerindeki 120 milyon TL tutarlı ipotekin kaldırıldığı açıklandı..
" MMCAS - Best Frutta Tarım şirketinin %49'unun 1,22 milyon TL'ye satın alınmasına karar verildi.
" ORGE - Azerbaycan'da iş gelliştirilmesi konusunda çalışmalara başlanmasına karar verildi.
" PMVR3 - 292 adet bağımsız bölümün ortalama 4.960 TL/m² fiyatla olmak üzere toplam 265,3 milyon TL'ye satıldığı, 179 adet bağımsız bölümün ise ortalama 6.374 TL/m² fiyatla satışına devam edildiği açıklandı.
" QNBFB - 31 gün vadeli 35 milyon Euro tutarında bono ihraç edildi.
" RYGYO - Sakarya Arifiye'de yer alan 1.692 m²'lik deponun 500 m²'lik kısmının 1 yıllığına kiraya verildiği ve 1 yılda toplam 120.000 TL gelir elde edileceği belirtildi.
" SEKFK -
o 80 gün vadeli 40 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
o 180 milyon TL tutara kadar borçlanma aracı ihracı için SPK'ya başvuru yapıldı.
" SOKM - %100 oranında bağlı ortaklığı Teközel Gıda'nın devralma yoluyla birleşmesine karar verildi.
" UTPYA - Antalya - Alanya'da yer alan 5 yıldızlı Utopia World Hotel'in satın alma opsiyonlu olarak ATG Anex Tourism Group'a kiralanması için sözleşme imzalandı.
" YKBNK - 71 gün vadeli 233 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
PAYY ALIM SATIM HABERLERİ
" AKSEN - Kazancı Holding tarafından 3,07 - 3,15 TL fiyat aralığından 200.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %79,38'e yükseldi.
" AKSGY - İnteks Sanayi İnşaat tarafından 2,5481 TL ortalama fiyattan 19.623 adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %0,63'e geriledi.
" ATAGY - Ata Yatırım tarafından 3,85 - 3,87 TL fiyat aralığından 142 adet alış ve 117 adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %22,42'ye yükseldi.
" BRYAT - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 37,5 TL fiyattan 482 adet pay alımı yapılırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %1,78'ine karşılık gelen 500.408 adet pay geri alındı.
" CLEBI - Çelebi Havacılık Holding tarafından 52,00 TL fiyattan 10.971 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %83,21'e yükseldi.
" ISCTR - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 4,17 - 4,20 TL fiyat aralığından 1.400.000 adet pay geri alındı.
" ISGYO & ISCTR - ISCTR tarafından 1,01 TL fiyattan 300.000 adet ISGYO payıı alınırken, şirket sermayesindeki payı %45,94'e yükseldi.
" KRDMA & KRDMB & KRDMD - Yolbulanlar Nakliyat tarafından 2,08 - 2,10 TL fiyat aralığından 45.000 adet KRDMA, 2,07 - 2,09 TL fiyat aralığından 35.000 adet KRDMB ve 2,63 - 2,69 TL fiyat aralığından 250.000 adet KRDMD payı satılırken, şirket sermayesindeki payı %3,78'e geriledi.
" METRO & ATLAS - ATLAS tarafından 0,77 TL fiyattan 100.000 adet METRO payı satılırken, şirket sermayesindeki payı %0,98'e geriledi.
" MTRYO - Metro Yatırım tarafından 1,28 - 1,32 TL fiyat aralığından 4.007 adet alış ve satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %23,11 ile değişmedi.
" NIBAS - Işıklar Holding tarafından 1,55 - 1,62 TL fiyat aralığından 2.500.000 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %32,09'a yükseldi.
" NUHCM - Ahmet Eskiyapan Holding tarafından 8,1489 TL ortalama fiyattan 5.582 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %3,52'ye yükseldi.
" TAVHL - Franck Mereyde tarafından 22,40 TL fiyattan 4.500 adet ppay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %0,0041'e yükseldi.
" VERUS - Investco Holding tarafından 14,92 - 15,05 TL fiyat aralığından 61.778 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %64,10'a yükseldi.
SERMAYE ARTIRIM HABERLERİ
" AKBNK - Şirket sermayesinin 4 milyar TL'den %30 oranında bedelli olarak 2,5 TL rüçhan hakkı kullanım fiyatı olmak üzere 1,2 milyar TL artışla 5,2 milyar TL'ye yükseltilmesine karar verildi.
" BOYP - Şirket sermayesi bugün 257,7 milyon TL'den %155,22 oranında bedelli olarak 400 milyon TL artışla 657,7 milyon TL'ye yükseltilecek olup düzeltilmiş pay fiyatı 3,39 TL'ye denk gelmekte.
" ETILR & ALYAG - Şirketin sermaye artırım sürecinde, ALYAG - A Grubu paylara ilişkin düzenlenen Hisse Değerleme Raporu'nun yenilenmesi gerektiğine SPK tarafından karar verilirken, bedelli sermaye artırım süreci SPK kararına istinaden düzeltilmiş olarak devam edecektir.


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.