Günlük Bülten (A1 Capital)

ABD - Çin arasında artan tansiyon risk iştahını dağıtabilir mi?
Geçtiğimiz haftadan bu yana iki büyük ülke arasında başlayan gerilim sürüyor. Özellikle ABD’nin Hong Kong’un yanında olduğunu ifade etmesi sonrasında bu duruma Çin’in tepki göstermesi ile tansiyon iyice yükseldi. Piyasalar şimdilik bu gelişmeyi sınırlı şekilde fiyatlarken, endekslerdeki tablonun daha çok ekonomik faaliyetlerinin yeniden açılmasından ötürü pozitif kaldığı gözleniyor. Fakat bu atmosferi bozacak gelişme şu günlerde ABD-Çin arasındaki gelişmeler olabilir ki bu nedenle dikkat etmekte fayda var. Ayrıca ABD’de eyaletlerde yapılan protestolara karşı önlemler ülke genelinde gerilimi artırıyor. Her ne kadar ABD spot endeksleri dün akşam artıda kapatmış olmasına karşın bu sabah vadelilerdeki negatif tablo bu gelişmelerin etkisi olduğu izleniyor. Asya’da ise hafif artıda seyirler izleniyor. Bugün yurtdışı takvimi sakin fakat daha çok haber akışlarının fiyatlamalarda etkili olması bekleniyor.
Yurtiçinde yeni haftaya endeks, ekonomik faaliyetlerin yeniden açılması, global piyasalardaki pozitif havanın etkisi ile güçlü başladı. 107 Bin seviyesini aşan endeks günü 107.266 puandan %1.65 yukarıda tamamladı. Endekse en yüksek katkı bankacılık ve mali sektör endekslerinden geldi. Endekste Kur tarafında ise 6.80 seviyesi izleniyor. 6.80-6.85 bandı kur için izlediğimiz fiyat aralıkları olmakta. Veri takviminde bugün majör bir detay yok. Dün mayıs ayı imalat PMI verisi nisan ayına göre toparlansa da 40.9 ile 50 eşik seviyesi altında kaldı. Yarın ise gözler mayıs enflasyonunda olacak. Diğer yandan siyaset cephesinde üç gün sürecek olan Kabine toplantısı ve gelecek açıklamalar TL varlık fiyatlamalarında etkili olması beklenebilir.
Manşette Öne Çıkanlar
o Cumhurbaşkanı Sözcüsü Kalın, ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı Robert C. O'Brien ile bir telefon görüşmesi gerçekleştirdi. Görüşmede, Libya ve Suriye´deki güncel gelişmelerin yanı sıra Covid-19 ile mücadele süreci, terörle mücadele ve son günlerde ABD'de yaşanan protesto gösterileri ele alındı. (Habertürk)
o Üç Kamu Bankası Ekonomide bazı sektör gruplarına yönelik ekonomik paket açıkladı.
o Rusya Devlet Başkanı Putin ve ABD Başkanı Trump telefonla görüştü.
o Moody's yayınladığı raporda Türk bankacılık sistemi için görünümün, koronavirüs salgınının yol açtığı ekonomik bozulmaların kredi kullanıcılarının geri ödeme kapasitelerinde aşınmaya ve sorunlu kredilerde artışa yol açacak olması nedeniyle, negatif olmaya devam ettiğini bildirdi.
o TCMB PPK özetinde, Mevcut para politikası duruşu altında enflasyon görünümünün yılsonu tahminiyle uyumlu olduğunu değerlendirdi.
o Çin MB, küçük şirketlere verilmiş bazı banka kredilerin 1 Haziran'dan itibaren çeyrek dönemler halinde satın alacaklarını açıkladı.
o Türkiye imalat PMI mayıs ayında 40,9 düzeyinde gerçekleşti.
o Kanada, Rusya'nın G7'ye geri dönmesi konusunda ABD Başkanı Donald Trump tarafından yapılan öneriye destek vermedi.
o ABD Başkan Trump, artan protestolar ve şiddet olayları nedeniyle tüm ülkede asker ve Ulusal Muhafız güçlerinin devreye sokulacağını açıkladı.
o Borsa İstanbul’da bugün yatay açılış bekleniyor.
Yükselen % Düşen % Hacim mn TL BİST 100 Etki +/-
DAGHL 10,00 TUKAS -10,00 GARAN 1.210 ASELS 227,69
TKURU 10,00 AYCES -7,09 ASELS 1.188 TUPRS 166,55
GLBMD 9,98 AVTUR -6,54 THYAO 897 GARAN 156,86
IDGYO 9,98 CMBTN -6,36 GSRAY 797 KCHOL 144,17
PENGD 9,97 CMENT -5,33 EKGYO 739 AKBNK 128,11
TSGYO 9,97 GLRYH -4,82 TUKAS 707 BIMAS -166,48
MRSHL 9,96 ULUUN -4,82 TSPOR 636 TCELL -49,72
EGGUB 9,94 KENT -4,81 TUPRS 479 IPEKE -9,71
GUBRF 9,92 YAPRK -3,72 GUSGR 472 MPARK -9,06
TACTR 9,89 TSPOR -3,68 AKBNK 433 ENJSA -7,91

 
TEKNİK ANALİZ
 
BIST100 Endeksi dün +1,65% değer kazanarak 107,300 seviyesinde kapattı. Gün içerisinde 1,100 puanlık marj içerisinde hareket etti. İşlem hacmi yüksek düzeyde gerçekleşti. RSI 70 aşırı alım sınırı üzerinde 75 seviyesine gelindi.
Grafikte son iki günlük kararsız işlemlerin ardından dün pozitif yönlü işlemler devam etti. Çanak formasyon direncini 107,100 seviyesi yukarı geçildi. Bu seviye üzerinde ilk ana direncini 6Mart tahinde oluşturduğu kapatmak üzere 108,800 olarak görüyoruz. 20g ort 107,500 ve 50g ort 113,600 seviyelerinde bulunuyorlar. Dirençleri 107,700 - 108,800; destekleri ise 106,400 - 105,300 - 102,500
Direnç: 107,700 - 108,800 - 110,000
Destek: 106,400 - 105,300 - 102,500
Bu sabah yatay açılış sonrasında 102,500 - 107,100 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
 
F_XU030 HAZİRAN VADE Kontratında (F_XU0300620) gün boyunca pozitif yönlü işlemler devam etti. 1800 puanlık marj içerisinde hareket etti. 20g ort 117,400 ve 50g ort 113,400 seviyesinde kaldılar. 120,000 üzerinde Ilk direnç seviyesi 123,600 seviyesine yaklaşıldı ve üzerinde 125,000 ana direnç olarak görmeye devam ediyoruz. Destekleri 122,000 - 119,500 - 117,000; dirençlerini ise olarak belirliyoruz. Bugün yatay açılış ve sonrasında 121,400 - 125,000 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
Direnç: 122,000 - 124,000 - 124,900 ;
Destek: 121,100 - 119,500 - 117,000 - 116,600 ;
 
USDTRY Dün grafikte 6,80 - 6,83 arasında hareket etti. Seans sonunda 6,8160 seviyesinde kapattı ve bu sabah 6,80 ile işlem görüyor. 50g ort 6,84 sınırında işlemler görülmeye devam etti. 50g ort aşağısında kalındıkça desteklerini 6,72 - 6,61 olarak görüyoruz ve bu seviyelere kadar geri çekilme görülebilir. 50g ort üzerinde ise alım aktivitesinde artış görülebilir. Destekleri 6,72 - 6,6120; Dirençleri 6,7950 - 6,84 - 6,90 olarak görüyoruz.
Direnç: 6,84 - 6,90 - 6,98
Destek: 6,7950 - 6,70 - 6,6120
 
ŞİRKET HABERLER İ
• AKMGY - Koronavirüs salgını (Covid-19) nedeniyle alınan tedbirler kapsamında 19 Mart 2020 tarihinde kısıtlı hizmet vermeye başladığı alışveriş merkezinde, 1 Haziran 2020'den itibaren aldığı hijyen önlemleriyle tam kapasite ile hizmet vermeye başlanacağı açıklandı. Tüm kapılar Haziran ayı boyunca bir sonraki duyuruya kadar 12:00-20:00 saatleri arasında güvenli ve sağlıklı bir şekilde açık olacaktır.
• BJKAS - Şirket ile Arçelik Pazarlama A.Ş. arasında yürütülen görüşmeler neticesinde 2020-2021 ve 2021-2022 sezonları için forma göğüs sponsorluğu konusunda iki yıllık anlaşma sağlanmıştır. Anlaşma tutarı, Arçelik Pazarlama A.Ş. (Beko) tarafından takımın forma göğüs sponsorluğu ve sözleşme kapsamındaki diğer reklam haklarının kullanılması karşılığında, iki sezon için toplamda 42.000.000 TL + KDV olarak belirlenmiştir.
• BRKO - Koronavirüs tedbirleri kapsamında; 1 Nisan 2020 tarihinde ara verdiği üretime, 1 Haziran 2020 tairihi itibariyle kısmi olarak yeniden başlanmıştır. Üretimin başlaması ile idari çalışanlarında normal mesai durumuna geçirilmiştir.
• BSOKE - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net zararı 93.158.625 TL oldu. (2019/3 AYLIK: -59.352.961 TL)
• DAGI - Pandemi sonrası normalleşme süreci kapsamında, Kamu otoritelerinin belirlediği prosedürler çerçevesinde, Mağazalar ve Merkez Ofis için gerekli tüm sağlık ve hijyen tedbirleri tamamlanmıştır. 01.06.2020 tarihi itibariyle Maltepe Carrefour mağazası dışındaki tüm mağazalarda ve merkez ofisde iş sürekliliği ve operasyonel gereklilikler doğrultusunda kısmi ve nöbetleşe olacak şekilde faaliyetlere yeniden başlanacağı açıklandı. Müşterilere depo ve lojistik merkezlerde aldığı yüksek hijyen önlemleri ile dagi.com.tr (online mağaza) ve Maltepe Carrefour mağaza hariç tüm mağazalarda hizmet vermeye devam edeceği açıklanmıştır.
• DERIM - Koronavirüs (COVID-19) salgını sebebiyle alınan önlemler ile ilgili KAP'ta yer alan bildirim
• EKGYO - Şirket projelerinden İstanbul Emlak Konut Ispartakule Evleri 1. Etap 1. Kısım Konut, Ticaret ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İnşaatları İşi'nin (Emlak Konut Ispartakule Evleri 1) kesin kabulü yapılmıştır.
• EUHOL - Euro Yatırım Holding'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net karı 2.815.646 TL oldu.(2019/3 AYLIK: 1.372.864 TL)
• FLAP - Organizasyon tarih değişiklik ve iptali hakkında bilgi KAP'ta paylaşılmıştır
• FLAP - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net zararı 610.101 TL oldu. (2019/3 AYLIK: 2.395.976 TL)
• IDGYO - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net zararı 379.300 TL oldu. (2019/3 AYLIK: -236.264 TL)
• IHGZT - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net zararı 12.915.303 TL oldu. (2019/3 AYLIK: 147.886 TL)
• KARSN - Covid-19 salgını nedeniyle müşteriler tarafından iletilen sipariş ötelemeleri değerlendirilmiş olup, söz konusu gelişmelerin aylık ertelemeler olması nedeni ile yıllık finansal tahminlerine esaslı bir etkisinin olmayacağı değerlendirilmekle birlikte, en verimli çalışma temposunu yakalayabilmek adına 8 - 14 Haziran 2020 haftasında Hasanağa Organize Sanayi Bölgesindeki fabrikasında tüm faaliyetlere 1 hafta ara verilmesine karar verilmiştir.
• KLNMA - Banka, Dünya Bankası'ndan Türkiye'de kayıtlı istihdamın artırılmasına yönelik olarak 25 yıl vadeli 316 milyon Avro tutarında kredi sağlamıştır.
• MARKA - Düzce' de faaliyet gösteren 17.000 m2 arazi üzerine kurulu 4000 m2 kapalı alanı, 200 adet büyükbaş hayvanı mevcut "SÜTÇÜZADE" markasının sahibi RRM İnşaat Enerji Hayvanlık Ltd. Şti'nin %49 hissesinin satın alınması ile ilgili görüşmelere başlanmıştır.
• MERKO - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net zararı 3.058.318 TL oldu. (2019/3 AYLIK: -469.199 TL)
• METAL - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net zararı 50.457 TL oldu. (2019/3 AYLIK: -87.143 TL)
• MRSHL - Şirketin , 14 05 2020 tarihli Özel Durum Açıklamasında kamuya duyurduğu , başvurusu kabul edilmiş ve 01.04.2020 - 30.06.2020 tarihleri arasında geçerli olan Kısa Çalışma Ödeneği Desteğinin, Haziran ayı ödemesi için İşkur'a iptal başvurusunda bulunmuştur.
• MRSHL - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net karı 9.339.979 TL oldu. (2019/3 AYLIK: 4.275.539 TL)
• MSGYO - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net karı 2.708.728 TL oldu.(2019/3 AYLIK: 159.272 TL)
• NIBAS - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net karı 1.920.070 TL oldu. (2019/3 AYLIK: -984.978 TL)
• OZGYO - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net zararı 3.909.306 TL oldu. (2019/3 AYLIK: 32.088.209 TL)
• PEGYO - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net zararı 1.091.429 TL oldu. (2019/3 AYLIK: -2.265.049 TL)
• PKART - Philippe Yves Cambriel Şirket Yönetim Kurulundan istifa etmiş ve mevcut Başkan Yardımcısı Fabrice Bourdiex Yönetim Kurulu Başkanı olarak atanmıştır. Şirket Genel Müdürlüğü görevini yürütmekte olan Ali Yıldız, 1 Haziran 2020 tarihinden geçerli olmak üzere, bu görevinden ayrılarak Şirket Yönetim Kurulu Üyeliğine atanmıştır. Ali Yıldız ayrıca, aynı tarihten itibaren Thales Türkiye Ülke Direktörlüğü görevine getirilmiştir. 1 Haziran 2020 tarihinden geçerli olmak üzere, Şirket Genel Müdürlüğüne ise, daha önce Şirkette Planlama Bölümü Temel Süreç Yöneticiliği görevini yürütmekte olan Özlem Akkaya getirilmiştir.
• PSDTC - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net karı 1.856.104 TL oldu.(2019/3 AYLIK: 2.984.252 TL)
• SAMAT - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net karı 591.963 TL oldu. (2019/3 AYLIK: 134.876 TL)
• SASA - 5503.20.00.00.00 Gümrük Tarife İstatistik Pozisyonu altında kayıtlı "poliesterlerden sentetik devamsız lifler (polyester elyaf)" ithalatında son dönemde görülen artış üzerine, Türkiye Cumhuriyeti Ticaret Bakanlığına bağlı İthalatta Korunma Önlemlerini Değerlendirme Kurulu tarafından korunma önlemi soruşturması açılmasına karar verilmiştir. Söz konusu karar 30 Mayıs 2020 tarihli Resmi Gazete'de yayınlanmıştır.
• SEYKM - Yönetim Kurulu 01.06.2020 tarihinde yapmış olduğu toplantı sonucunda el dezenfektanı üretmeye karar vermiştir. Gerekli çalışmalar başlatılmış olup kısa süre içinde üretime geçilmesi planlanmıştır. Bu kapsamda Sağlık Bakanlığı nezdinde gerekli ruhsat izin başvurusu yapılmıştır.
• TDGYO - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net karı 624.742 TL oldu. (2019/3 AYLIK: -2.079.768 TL)
• TLMAN - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net karı 732.722 TL oldu. (2019/3 AYLIK: 5.317.861 TL)
• SERVE - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net zararı 85.860 TL oldu. (2019/3 AYLIK: 685.951 TL)
• BURVA - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net zararı 408.203TL oldu. (2019/3 AYLIK: -224.231 TL)
• PAPIL - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net karı 2.741.766 TL oldu. (2019/3 AYLIK: 4.773.097 TL)
• CLEBI - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide net zararı 40.573.399 TL oldu. (2019/3 AYLIK: 7.342.799 TL)
• DOGUB - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net zararı 990.233 TL oldu. (2019/3 AYLIK: -1.087.563 TL)
• HUBVC - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net zararı 465.671 TL oldu. (2019/3 AYLIK: 28.699 TL)
• KENT - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net karı 38.459.125 TL oldu. (2019/3 AYLIK: 3.920.777 TL)
• CASA - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net karı 1.289.817 TL oldu.(2019/3 AYLIK: -197.846 TL)
• EMNIS - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net zararı 2.493.132 TL oldu. (2019/3 AYLIK: -4.118.765 TL)
• KRGYO - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide olmayan net karı 71.516 TL oldu. (2019/3 AYLIK: -147.521 TL)
• RTALB - Şirket'in 2020 yılı 3 aylık konsolide net karı 8.972.615 TL oldu. (2019/3 AYLIK: 1.774.441 TL)

PAY ALIM SATIM HABERLERİ
• AVGYO - Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: II, No:15.1 Sayılı Tebliği kapsamında Metro Avrasya Investment Georgia A.Ş. tarafından Kuruluşa gönderilen pay alım satım işlemlerine ilişkin açıklama KAP'ta yer almaktadır.
• AVGYO - METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER 01.06.2020 tarihinde Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş (AVGYO) payları ile ilgili olarak 2,41 TL fiyatından 300.000 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirilmiştir.Bu işlemle birlikte Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş (AVGYO) sermayesindeki payları 01.06.2020 tarihi itibariyle % 11,03 olmuştur.
• AVOD - Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: II, No:15.1 Sayılı Tebliği kapsamında Bank Of America Corporation tarafından Kuruluşa gönderilen pay alım satım işlemlerine ilişkin açıklama KAP'ta yer almaktadır.
• DZGYO - DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER 29.05.2020 tarihinde Deniz Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. payları ile ilgili olarak 3.93 - 4.49 fiyat aralığından 1.605.302 adet satış işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Deniz Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. sermayesindeki payları % 77.22 sınırına düşmüştür.
• KRDMD - YOLBULANLAR NAKLİYAT VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 29.05.2020 tarihinde Kardemir A.Ş. payları ile ilgili olarak 2,50-2,52 TL fiyat aralığından 1.750.000 TL toplam nominal tutarlı Kardemir (D) alış işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte
Kardemir A.Ş. sermayesindeki payları 29.05.2020 tarihi itibariyle % 1,40 sınırına ulaşmıştır
• METRO - AVRASYA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI 01.06.2020 tarihinde Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş.(METRO) payları ile ilgili olarak 1,35-1,37-TL fiyat aralığından 5.000.000-TL toplam nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş sermayesindeki payları 01.06.2020 tarihi itibariyle % 1,67 olmuştur.
• PEGYO - Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: II, No:15.1 Sayılı Tebliği kapsamında Bank of America Corporation tarafından Kuruluşa gönderilen pay alım satım işlemlerine ilişkin açıklama KAP'ta yer almaktadır.
• SEKFK - ŞEKERBANK TAŞ PERS MUN SOS GÜV YARD SAN VAKFI 29.05.2020 - 29.05.2020 tarihinde ŞEKER FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. payları ile ilgili olarak 5,01 - 5,06 TL fiyat aralığından 1.500 TL toplam nominal tutarlı satış işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte ŞEKER FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. sermayesindeki payları/oy hakları 29.05.2020 tarihi itibariyle %15 sınırına ulaşmıştır
• TUKAS - Cengiz OKULLU 28.05.2020 - 29.05.2020 tarihinde TUKAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. payları ile ilgili olarak 8,55 - 10,51 TL fiyat aralığından 50.606.128 TL toplam nominal tutarlı satış işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte TUKAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. sermayesindeki payları/oy hakları 29.05.2020 tarihi itibariyle %19,94 sınırına ulaşmıştır.
• ULAS - Yılmaz Bartu ULAŞ 01.06.2020 - 01.06.2020 tarihinde ULAŞLAR TURİZM YATIRIMLARI VE DAYANIKLI TÜKETİM MALLARI TİCARET PAZARLAMA A.Ş. payları ile ilgili olarak 2,71 - 2,72 TL fiyat aralığından 9.090 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte ULAŞLAR TURİZM YATIRIMLARI VE DAYANIKLI TÜKETİM MALLARI TİCARET PAZARLAMA A.Ş. sermayesindeki payları/oy hakları 01.06.2020 tarihi itibariyle %0,51 sınırına ulaşmıştır.
• VESTL - Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: II, No:15.1 Sayılı Tebliği kapsamında Zorlu Holding A.Ş. tarafından Kuruluşa gönderilen pay alım satım işlemlerine ilişkin açıklama KAP'ta yer almaktadır.

 





SERMAYE ARTIRIM HABERLERİ
• ITTFH - Tahsisli Sermaye Artırımı SPK Başvurusu Hakkında KAP'ta yer alan bildirim. SPK Başvuru tarihi 01.06.2020 olarak açıklanmıştır.







 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.