Günlkü bülten (ICBC Yatırım)

TSKB 2024’ün üçüncü çeyreğinde 2 milyar 633 milyon TL net kar açıkladı.
Konsensüs 2 milyar 525 milyon TL net kar bekliyordu. Net kar 3Ç24’te, araştırma kapsamımızdaki diğer
bankaların ortalamasının üzerinde, çeyreklik yüzde 7, yıllık yüzde 42 arttı. Kura göre düzeltilmiş kredi
büyümesi ilk 9 ayda yüzde 11,5 ile bankanın 2024 beklentisine paralel gerçekleşti. Net faiz gelirleri
çeyreklik yatay seyrederken, ticari zarar 530 milyon TL azaldı. Kredi büyümesi kura göre düzeltildiğinde
bankanın kendi hesabına göre US$ cinsinden yüzde 11,5 artarak bankanın öngörüsüne paralel
gerçekleşti. Bankanın kendi hesabına göre yıllıklandırılmış çekirdek NFM (TÜFEX gelirleri hariç) 20 baz
puan artarak bankanın 2024 öngörüsüne paralel gerçekleşti ve araştırma kapsamımızdaki en yüksek
seviyeye ulaştı. 2024 için net risk maliyeti beklentisini yaklaşık 50 baz puandan, 50 baz puanın altına
çevirdi. TSKB’nin konsolide SYR’si çeyreklik yatay kalarak yüzde 20,2 oldu. Serbest karşılıklara göre
düzeltildiğinde bu oran yüzde 21,0, BDDK’nın geçici tedbirleriyle düzeltildiğindeyse araştırma
kapsamımızdaki en yüksek seviye olan yüzde 25’e ulaştı. Hisse son bir yılda BIST100 endeksine göre
yüzde 53 daha iyi bir performans gösterdi.
2025 tahminlerimize göre 2,42x F/K ve 0,77x PD/DD çarpanlarından işlem gören TSKB için 17,00
TL hedef fiyat ve AL görüşümüzü koruyoruz.
TABGD 2024 3. Çeyrek Finansal Sonuçların Açıklanma Tarihi 6 Kasım 2024
PRKME 2024 3. Çeyrek Finansal Sonuçların Açıklanma Tarihi 8 Kasım 2024
OTKAR 30.09.2024 1.000 TL Ana Ortaklık Payları -2.399.916 Faiz gideri (4.848.190)
EBEBK mağaza sayısı 31 Ekim 2024 tarihi itibarıyla 248 tanesi geleneksel, 11 tanesi mini olmak üzere
259'a ulaşmıştır.
ASUZU Özbekistan Cumhuriyeti Devlet Varlık Yönetim Ajansı’na bağlayıcı bir teklif vermek üzere
inceleme çalışmalarının başlatılması
AYGAZ Alıma Konu Maddi Duran Varlığın Niteliği LPG Gemisi Toplam Alım Bedeli 59.000.000 USD
Geminin yıl sonuna kadar teslim alınması beklenmektedir

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.