Gün İçi Yorumu(Şeker Yatırım)

Güne negatif eğilimle başlayan BIST-100 endeksi tepki alımlarıyla birlikte günün ilk yarısını %0,92 yükselişle 84.443’den kapattı. Yurtdışı borsalarda ticaret savaşına ilişkin endişeler giderek yükselirken, global risk iştahındaki düşüş ve riskten kaçınma devam ediyor. Almanya’dan gelen zayıf verilerin de etkisiyle yurtdışı borsalarda güçlü satış baskısı yaşanılıyor. Yurtdışı borsalarda %1-2 arasında değişen düşüşler var. Yurtiçinde ise BIST’te sert satışlar sonrası bugün tepki alımları var. Tepki alımlarının yabancı aracı kurumlardan gelmesi dikkat çekiyor. Ancak hem işlem hacminin düşük olması hem de diğer TL varlıklardaki negatif fiyatlama BIST’teki tepki alımlarının sınırlı kalabileceğine ve tekrar satış fırsatı olarak kullanılabileceğine işaret ediyor. BIST’in bugün yurtdışından pozitif ayrışarak tepki yükselişi gerçekleştirmesinde petrol fiyatlarındaki sert düşüş ve ABD'nin, Türkiye'ye S-400'lerin alımını durdurmak için iki hafta süre verdiğine yönelik haberin yalanlanması etkili oluyor. Ancak diğer yandan TL’deki değer kaybı EM para birimlerindeki değer kayıpları eşliğinde devam ederken, CDS’ler bugün 515 seviyelerini test etti. Şuan 512 seviyelerinde olan CDS’lerin 500 seviyesi üzerine yükselmesi TL varlıklar ilişkin risk fiyatlamasının oldukça güçlendiğine işaret ediyor. Bu nedenle CDS’lerde ve kurda bir gevşeme yaşanmadıkça BIST’teki tepki alımlarının sınırlı kalması beklenmektedir. Ancak yurtiçi piyasalara yönelik önemli risklerden olan petrol fiyatlarındaki düşüşün güçlenmesi ve ABD ile S-400 sorunun çözümüne ilişkin pozitif gelişmeler olması durumunda hem BIST’teki tepki alımlarının yurtdışındaki negatif havaya rağmen güçlenmesi hem de diğer TL varlıklarda güçlü pozitif fiyatlama oluşması beklenmektedir. İkinci yarıda ABD’de açıklanacak yeni konut satışları ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak. Almanya’dan gelen zayıf gelen veriler sonrası ABD yeni konut satışlarının da zayıf gelmesi ticaret endişeleriyle birlikte bir de büyüme endişelerine neden olabileceği için yurtdışı borsalarda satışların daha da sertleşmesine neden olabilir. VIX endeksinin şuan için 16 seviyelerinde olması ABD vadeli endekslerindeki satışların şuan için bir endişe ve riskten kaçıştan ziyada kar satışları şeklinde geliştiğine işaret ediyor. BIST’te ilk yarıda tepki alımları sonrası ikinci yarıda bir miktar geri çekilme görebiliriz. Ancak tepki yükselişi eğiliminin düşük momentumla da olsa korunması beklenmektedir. Düşük hacimle de olsa tepki alımlarının genel olarak yabancı kurumlardan gelmesi gün içinde bu eğilimin devam edebileceğine işaret ediyor.
 
Endeksin kısa vadeli negatif eğilimden çıkması için ilk etapta 87.500’leri yükselen hacimle yukarı kırması gerekiyor. Endeks bu seviye altında kaldıkça dip arayışının ilk hedef güçlü trend desteği olan 83.000-83.300 aralığı olmak üzere devam etmesi beklenmektedir. Endeksin bu aralık altında düşüşünü oluşan orta vadeli düşüş kanalı dip aralığı olan 78.700-80.300 aralığına kadar devam ettirme riski var. Gün içinde 83.000-83.300 desteği üzerinde tutunan endeks 84.600 üzerinde tepki yükselişini gün içinde 85.600’lere doğru devam ettirmesi beklenmektedir. Gün içinde bu seviyenin güçlü direnç olarak çalışması beklendiğinden bu seviye yükselişler gün içi trade amaçlı satım fırsatı olarak takip edilebilir. Teknik göstergelerdeki genel negatif görünüm tepki yükselişleri oluşsa da satış fırsatı olarak kullanılmaya devam edeceğine ve dip arayışının devam edeceğine işaret ediyor. Ancak kısa vadeli göstergelerin aşırı satımda olması ve momentumdaki güçlenme isteği tepki yükselişi eğiliminin düşük momentumla da olsa devam edeceğine işaret etmektedir. Endeksin 85.600 üzerinde tepki yükselişini 87.000-87.500 aralığına doğru güçlenmesi beklenir. Kısa vadede bu aralığa yükselişler trade amaçlı satış fırsatı olarak takip edilebilir. Endekste henüz dip oluşumu işareti yok. Dip oluşumunun ilk işareti için tepki yükselişlerinde giderek yükselen işlem hacmi, satışlarda ise düşük hacim gerçekleştiğini görmemiz gerekiyor. Endeks aylık olarak son 20 yılda sadece 2008 yılında aşağı kırdığı 70 aylık ortalamasının (üssel) geçtiği 87.500 altında kaldıkça ve aylık olarak bu ortalama altında kapanışta düşüşünü daha da sertleştirerek orta vadede devam ettirmesi beklenmektedir. Endeksin güne hafif satıcılı bir eğilimle başlaması beklenmektedir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.