Gün İçi Yorumu(Şeker Yatırım)

Güne yatay yakın bir eğilimle başlayan BIST-100 endeksi bankacılık endeksindeki %2,63’lük güçlü yükselişin öncülüğünde günün ilk yarısını %0,56 yükselişle 99.943’den kapattı. Yurtdışı piyasalarsa risk alma iştahı devam ederken, bugün majör borsalarda sınırlı negatif eğilim var. BIST ise pozitif ayrışma ve yükseliş yaşanırken, endeksteki yükselişin tamamı endeks ağırlığı yüksek olan (AKBNK-GARAN-ISCTR) banka hisselerinden kaynaklanıyor. SINAİ endeks ise negatif ayrışmaya devam ediyor. TL’de bugün DXY endeksindeki güçlenmenin etkisiyle değer kayıpları ve sınırlı negatif ayrışma var. Tahvil faizlerinde son dönemde yaşanan düşüş bankacılık endeksindeki yükselişi desteklemeye devam ediyor. CDS’ler hafta boyunca gördüğü en düşük seviye olan 371 seviyelerinde seyrediyor. CDS’lerde yaşanan düşüşün momentum kaybettiği ve durduğu görülüyor. TL varlıklardaki pozitif ayrışma ve güçlenmenin devamının teyidi için CDS’lerde kısa caddeli yeni düşük seviyeler görülerek düşüşün devam ettiğini görmeliyiz. Bu eğilimi göremezsek kısa vadede TL varlıklardaki güçlenmeler kar satışı için fırsat olarak değerlendirilebilir. BIST’te yükseliş eğilimi devam etse de güçlü performans sonrası kar satışları riskinin yükseldiğini düşünüyoruz. Ancak mevcut görünümde bankalardaki güçlü görünüm bir süre daha devam edebilir. BIST’teki ve TL varlıklardaki son pozitif fiyatlamada Fed faiz indirimi beklentileri ana etkenlerden biri oldu. Bu nedenle bugün ABD’de açıklanacak istihdam ve saatlik ücretler verisi önemli olacak. Verilerin zayıf gelmesi temmuz ayı için Fed faiz indirimi beklentilerini daha da netleştireceği için TL varlıklardaki pozitif fiyatlamanın devam etmesi beklenir. Hafta içinde gelen öncü veriler istihdam verilerinin zayıf gelebileceğine işaret ediyor. Enflasyon için öncü gösterge olan saatlik ücretlerin de beklenti altında gelmesiyle TL varlıklardaki pozitif fiyatlamanın devam etmesini sağlayacaktır. Ancak güçlü ve beklenti üzeri veriler piyasalarda Temmuz ayı faiz indirim beklentisi için soru işaretleri oluşturarak borsalarda kar satışlarını tetikleyebilir. İkinci yarıda bankacılık endeksi öncülüğünde pozitif eğilimin ABD verilerine kadar devam etmesi beklenir. Ancak ABD verileri sonrası piyasalarda dalgalanma oluşabilir.
 
Endekste 100.300-100.700 aralığı güçlü direnç bölgesi olmaya devam ediyor. Kısa vadede bu aralığa düşük hacimli yükselişlerin trade amaçlı satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Endeksin bu aralığı yükselen hacimle yukarı kırması ve üzerindeki kapanışlarda ilk hedef 102.600’ler olmak üzere orta vadede 105.200-106.000 aralığını hedeflemesi beklenir. Endeksin gün içinde 99.200 altına gelmesi durumunsa ise ilk hedef 98.400 olmak üzere kar satışlarını devam ettirmesi beklenmektedir. Gün içinde bu seviyeye doğru düşüşler trade amaçlı alım fırsatı olarak takip edilebilir. Endeksin bu seviye altındaki kapanışlarda kar satışlarını 96.400-96.600 aralığına kadar devam ettirerek oluşan fiyat boşluğunu kapatma riski yüksek görünüyor. Bu aralığa olası düşüş ise orta vade için yeni alım fırsatı olarak takip edilebilir. Endeks kısa vadede 200 GHO’nın geçtiği 96.000 üzerinde tutundukça kar satışları oluşa da yükseliş trendini koruması beklenmektedir. Orta vadeli teknik göstergelerdeki güçlü görünüm kar satışları yaşansa da alım fırsatı olacağına ve yükseliş trendinin orta vadede devam edeceğine işaret etmektedir. Ancak kısa vadeli göstergelerin aşırı alımda olması ve momentumdaki zayıf görünüm yükseliş eğilimi devam etse de kar satışı riskinin giderek yükseldiğine işaret etmektedir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.