Gün İçi Yorum(Şeker Yatırım)

Güne yataya yakın bir eğilimle başlayan BIST-100 endeksi düşük gelen enflasyon verisi sonrası banka hisseleri öncülüğünde dünkü yükselişini devam ettirerek günün ilk yarısını %0,77 yükselişle 99.100’den tamamladı. Yurtdışı borsaların satıcılı olduğu günde BIST ve TL varlıklar pozitif ayrışarak dünkü pozitif fiyatlamasını devam ettiriyor. Ağustos ayı TÜFE enflasyonu piyasa beklentisi olan %1,30’un altında %0,86 artış olarak gelirken, yıllık enflasyon kademli düşüşünü devam ettirerek %15,01’e geriledi. Enflasyon verisinin beklenti altında gelmesiyle birlikte kurda aşağı yönlü hareket oluşurken, tahvil faizleri ve CDS’lerdeki düşüşün de desteğiyle BIST banka hisseleri öncülüğünde yükselişini güçlendirdi. Dolar/TL sınırlı da olsa uzun süre sonra arka arkaya ikinci günde pozitif ayrışıyor. Geçen hafta 437 seviyelerine kadar yükselen CDS’ler 409 seviyelerine gerilerken, tahvil faizlerindeki gerileme beşinci günde devam ederek BIST’te özellikle bankacılık hisselerindeki tepki yükselişini destekledi. Kurlarda gerileme yaşansa da düşük gelen enflasyon verisi sonrası TCMB’den beklentilerden daha yüksek bir faiz indirimi gelebileceği beklentisi kurlarda düşüşün önüne set çekebilir ve düşüş sınırlı kalabilir. Diğer yandan TCMB faiz indirimi beklentileri BIST için ve özellikle bankacılık endeksi için pozitif fiyatlamayı devam ettirebilir. Ancak BIST’ten Ağustos ayında ciddi bir yabancı çıkışı gerçekleşti ve BIST yabancı payı %63,67 ile yılın en düşük seviyelerine geriledi. Dolayısıyla BIST’te mevcut yükselişler devam etse de tepki şeklinde kalabilir. Fed faiz indirimine ilişkin belirsizlik devam ettikçe ve EM’lere tekrar fon girişleri oluşmadıkça BIST’teki yükselişlerin tepki niteliğinde kalması beklenmektedir. Son üç seansta oluşan yükselişte yabancı alımları gözlense de yabancı alımlarının oluşan yükselişe göre sınırlı kaldığını görüyoruz. O nedenle endekste tepki yükselişleri devam etse de yükselişlerin 100.000’li seviyeler üzerinde tekrardan satış fırsatı olarak kullanılma riskinin yüksek olduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle kısa vadeli trade amaçlı pozisyonlar stop-loss seviyelerinin yakın olarak belirlenmesinde yarar var. İkinci yarıda ABD’de açıklanacak ISM endeks endeksi ve inşaat harcamaları verileri takip edilecek. Dün ABD piyasaları kapalıydı ve vadeli endekslerde %1’lere yakın satıcılı seyri var. ABD piyasalarının açılmasıyla birlikte dün ve bugün BIST’te oluşan yükselişler ikinci yarıda kar satışı fırsatı olarak kullanılabilir ve endeks kazançlarının bir kısmını geri verebilir. Endeksin ikinci yarıda pozitif seyrini koruması ancak gün sonuna doğru kazançlarının bir kısmını geri vermesi beklenmektedir.
 
Endeks 50 ve 200 GHO’nın tekrar üzerinde kapanış yaparken, önemli direnç aralığı olan 98.800-98.900 aralığını da yükselen işlem miktarı ile yukarı kırdı. Endeks gün içinde bu seviye üzerinde tutundukça yükseliş eğilimini koruması ve ilk olarak 99.400’deki fiyat boşluğunu doldurması beklenir. Gün içinde bu seviyelerde endeks zorlanabilir. Bu seviye üzerinde ise yükselişin 100.500’lere kadar devamı beklenir. Kısa vadede 100.500’lere doğru yükseliş kar satışı fırsatı olarak takip edilebilir. Kısa vadeli göstergelerdeki güçlenme ile yükselişin yükselen işlem miktarıyla gerçekleşmesi tepki yükselişinin güçlü olduğuna ve devam edeceğine işaret ediyor. Ancak kısa periyotta göstergelerin aşırı alıma gelmesi nedeniyle sınırlı da olsa kar satışları oluşması beklenir. Endeks kısa vadede 96.400 üzerinde tutundukça kısa vadeli tepki yükselişi sürecini koruması beklenir. Endeksin tekrardan 98.800’ler altına gelmesi durumunda 97.400-97.600 aralığına doğru geri çekilmenin devamı beklenir. Kısa vadede 50 GHO’nın geçtiği bu aralığa gerileme ise trade amaçlı yeni alım fırsatı olarak takip edilebilir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.