Gün İçi Yorum(Şeker Yatırım)

Güne güçlü satışlarla başlayan BIST-100 endeksi kayıplarının bir kısmını geri alarak banka hisseleri öncülüğünde günün ilk yarısını %0,26 düşüşle 101.816’dan tamamladı. Fed piyasa beklentilerine paralel olarak faizleri 25 baz puan indirerek %2,00-%2,25 aralığına çekerken, Powell’in yaptığı açıklamalar piyasalarda kafa karışıklığına neden oldu. Fed’in faiz indirimini iki üyenin karşı oyu ile laması ve Powell’in uzun dönemli bir faiz indirimi döngüsünün başlangıcında değiliz açıklaması piyasalar tarafından Fed’in bir sonraki faiz indirimi için uzun süre bekleyebileceği şeklinde algılandı. Powell açıklamaları sonrası ABD borsalarında sert satışlar yaşanırken, TL dahil EM para birimlerinde değer kayıpları oluştu. Yurtdışı piyasalardaki negatif eğilimle BIST güne güçlü satışlarla başlasa da yurtdışı borsalardaki satış baskısının sınırlı kalması ve Avrupa borsaları ile ABD vadeli endekslerinin artıyla geçmesiyle kayıplarının büyük bir kısmını geri aldı. Fed’den gelen karışık mesajlar sonrası global risk alma iştahı bir süre zayıf seyredebilir. Bu nedenle BIST’te tepki yükselişleri oluşsa da banka hisseleri öncülüğünde kar satışı riskinin devam etiğini düşünüyoruz. CDS’lerde son iki günde yükseliş yaşanırken bugün 370 üzerini test eden CDS’leri 366 seviyelerinde seyrediyor. TL’de ise TCMB sonrası oluşan değer kazançları sonrası bugün kısmen dar bantta dalgalı bir seyir var. Powell’den gelen karışık açıklamalar sonrası önümüzdeki dönemde Fed üyelerinden gelecek açıklamalar ve ABD verileri piyasaların yönünü belirlemede etkili olacak. Fed kararı sonrası ikinci faiz indirimi için faiz indirim beklentileri zayıflarken, Aralık ayı için %95 üzerine çıkan ikinci faiz indirim olasılığı %83’lere kadar geriledi. Eylül ayı için bu oran %57’ye düşerken, Ekim toplantısı için ise %75’lere geriledi. Önümüzdeki dönemde zayıf gelecek ekonomik veriler sonrası faiz indirimi beklentilerinin tekrar yükselmesi ve piyasalar tarafından pozitif algılanması beklenir. İkinci yarıda İngiltere merkez bankası faiz kararı ve ABD’de açıklanacak inşaat başlangıçları ile ISM endeksi verileri takip edilecek. Zayıf gelebilecek ISM verisi risk iştahını artırabileceği gibi güçlü veri satış baskısını güçlendirebilir. İkinci yarıda endeks tepki alımlarıyla pozitif tarafa geçmeyi deneyebilir. Ancak tepki yükselişlerinin kar satışı fırsatı olarak kullanılması ve kar satışı baskısının devam devam etmesi beklenmektedir.
 
Endeks kısa vadede trend desteği olan 98.400’ler üzerinde tutundukça kar satışları yaşansa da yükseliş trendini koruması beklenmektedir. Gün içinde 101.600’lerdeki desteğini endeks aşağı kırsa da bu seviye üzerinde tutunmaya devam etti. Endeksin yükseliş trendini güçlendirerek devam ettirmesi için 103.200 üzerinde yükselen hacimli kapanış görmemiz gerekiyor. Endeks bu seviye altında kaldıkça gün içinde 101.600 altında 100.650 ve bu seviye altında ise kar satışlarının 99.400’lere kadar kısa vadede devam ettirebilir. Gün içinde 106.500 ve altına olası gerilemeler trade amaçlı alım fırsatı olarak takip edilebilir. Endekste oluşan “Golden Cross” olası satışların kar satışları olduğuna ve orta vade yükseliş trendinin devam edeceğine işaret etmektedir. Ancak son bir haftada düşüş yaşanan günlerde hacmin yükselmesi ve yükselişlerde zayıflaması endekste kar satışlarının devam edeceğine işaret ediyor. Trendin yükseliş yönünde tekrar güçlendiğinin işareti için yükseliş yaşanan günlerde hacmin tekrar yükseldiğini görmemiz gerekiyor. Kısa vadeli teknik göstergelerdeki negatif eğilim sonrası orta vadeli göstergelerden MACD’ın da Sat konumuna geçmesi tepki yükselişleri oluşa da kar satışlarının kısa vadede devam edeceğine işaret etmektedir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.