Gün İçi Yorum (Şeker Yatırım)

Güne hafif negatif eğilimle başlayan BIST-100 endeksi yurtdışı piyasalardaki pozitif seyre rağmen negatif ayrışarak
bankacılık endeksi öncülünde kar satışlarının devamıyla günün ilk yarısını %0,78 düşüşle 99.492’den tamamladı.
Global piyasalarda Anlaşmasız Brexit olasılığının azalması ve Çin, ABD’nin Ekim ayında ticarete görüşmelerine devam
edeceği beklentisiyle başlayan risk iştahındaki toparlanma devam ediyor. Yurtdışı borsalarda pozitif eğilim yaşanırken,
bültenlerimizdeki beklentilerimize paralel BIST negatif ayrışarak kar satışlarıyla karşılaştı. TL’de de negatif ayrışma ve
sınırlı değer kaybı devam ediyor. Son iki gündür güvenli liman olarak görülen Altın fiyatlarındaki sert düşüş ve ABD
10yy tahvil faizlerindeki yükseliş riskli varlıklara yönelişi teyit ediyor. Dün ABD’den gelen veriler beklentilerden oldukça
güçlü gelmesi resesyon kaygılarının azaltırken, bugün de ABD’den gelecek istihdam ve saatlik ücret verilerinin
beklentilerden yüksek gelmesi Eylül ayı için Fed faiz indirimi beklentilerini zayıflatacaktır. İyi gelen veriler resesyon
kaygılarını azarlatacağı için başta ABD olmak üzere gelişmiş ülke borsalarındaki yükselişi destekleyebilir. Ancak kısa
vadede Fed faiz indirimi beklentilerinin zayıflaması son bir haftadır güçlü performans gösteren BIST ve TL varlıkların
kısa vadede bugün olduğu gibi negatif ayrışmasına neden olabilir. BIST’te son bir haftada yaşanan güçlü tepki
yükselişi sonrası kar satışları ve TL’de sınırlı negatif ayrışma devam edebilir. BIST’te bu hafta yaşanan güçlü yükselişe
karşın yabancı alımlarının Ağustos ayındaki güçlü çıkışa göre zayıf kaldığını görüyoruz. BIST yabancı payı %64,08 (T-
3 takası verileridir) ile yılın en düşük seviyelerine yakın seyrediyor. Bu görünüm BIST’te yabancı alımları güçlenmezse
son dönemde oluşan yükselişin tekrar satış fırsatı olarak kullanılma riskin yüksek olduğuna işaret ediyor. Geçen hafta
437 seviyelerine kadar yükselen CDS’ler 380 seviyelerinde ve dünkü kapanışa yakın bir seyir izliyor. BIST’te ikinci
yarıda tepki alımı denemeleri oluşsa da banka hisseleri öncülüğünde satış baskısı devam edebilir. Bloomberg’de yer
alan bir habere göre, BDDK bankalardan ekonomiye destek için kredi kullandırımını artırmak amacıyla ve bankaların
bilançolarını temizlemeleri için daha geniş bir planın parçası olarak, en az üç doğalgaz yakıtlı enerji üretim tesisine
sağlanan kredileri takipteki krediler olarak sınıflamasını istediği haberi yer aldı. Bu haber kısa vadede bankalar için
negatif olarak yorumlanırken, banka hisselerindeki kar satışı baskısını devam ettirebilir. ABD verilerinin zayıf gelmesi
durumunda ise endeks kayıplarının bir kısmını geri alabilir.
Endeksin 50-200 GHO üzerinde yüksek hacimli kapanışlar yapması ve 50 GHO’nın yönünü pozitife çevirmesi kar
satışları yaşansa da yükselişin düzeltme sonrası devam edeceğine işaret ediyor. Gün içinde 99.300, kısa vadede ise
96.900 üzerinde tutundukça geri çekilmeler olsa da alım fırsatı olarak kullanılması ve yükselişin 100.500-100.700
aralığı üzerindeki kapanışlarda güçlenerek 102.900’ler ara direnç olmak 104.200’lere kadar devam etmesi
beklenmektedir. MACD gibi orta vadeli göstergelerin AL konumunda olması ve hacmin yükselmesi geri çekilmeler olsa
da yükselişin devam edeceği beklentisini destekliyor. Ancak kısa periyotta (180 dk) teknik göstergelerdeki negatif
eğilim gün içinde ve kısa vadede kar satışlarının devam edeceğine işaret ediyor. Endeksin 99.300 altında kar
satışlarını ilk hedef 98.500 ilk hedef olmak üzere 50 GHO’nın geçtiği 97.600’lere kadar devam ettirme riski ortaya
çıkacaktır. Kısa vadede 98.500 ve altına gerilemeler yeni alım fırsatı, 100.700 üzerine düşük hacimli yükselişler ise
trade amaçlı satış fırsatı olarak takip edilebilir.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.