Grafiklerle Haftaya Bakış (Burgan Yatırım)

Yurt İçinde Eylül Ayı Enflasyon Verisi Bekleniyor
Yurt içinde 3-6 Ekim haftasında Eylül ayı enflasyon verisi ön plana çıkarken üretici fiyat endeksi ve hazine nakit dengesi verileri takip edilecek.
TÜİK tarafından 3 Ekim'de açıklanacak Eylül ayı enflasyon verilerine ilişkin ankete göre aylık bazda artış beklentileri ortalama %3,53 oldu. Enflasyon aylık bazda Eylül'de %1,46 artış kaydetmişti. Beklentilere göre önceki ay %80,21 olan yıllık enflasyonun %84,26'ya yükselmesi bekleniyor. Yıl sonu enflasyon beklentileri ise %72,35'dan 73,88'e yükseldi. Üretici fiyat endeksi ise Eylül ayında aylık %2,41 ve yıllık bazda %143,75 artış kaydetmişti.

Ekonomik takvimde 3-6 Ekim haftasında yurt dışında ise ABD Tarım Dışı İstihdam verisi ön plana çıkarken Euro Bölgesi, İngiltere, ABD PMI verileri, Euro Bölgesi perakende satışlar, ABD dayanıklı mal siparişleri ve ABD fabrika siparişleri takip edilecek.

ABD'de Tarım Dışı istihdamın Eylül'de 250 bin artması bekleniyor. Ağustos'ta artış 315 bin olarak gerçeklemişti. FED'in Kasım ayının başında gerçekleştireceği toplantı öncesinde istihdam verileri enflasyon verisi sonrası yön belirleyici olacaktır. FED'in önümüzdeki toplantıda 50 ve 75 bps faiz artış beklentileri orantılı hareket ederken gelebilecek düşük veya güçlü istihdam verisi bu ağırlıkta yön değişimine zemin oluşturabilir.

Jeopolitik risk, merkez bankalarının sıkılaşma adımlarının devam etmesi ve resesyon beklentilerinin atması etkileriyle ile küresel piyasalar haftayı negatif tamamlamaya hazırlanıyor. ABD endeksleri haftayı %1,50 civarında satıcılı tamamlamaya hazırlanırken Avrupa endekslerinde %2'nin üzerinde negatif seyir izleniyor. BIST100 endeksi geçtiğimiz haftada yeni zirve olarak test ettiği 3715 puandan gelen satışların adından zirve seviyeden %17 civarında geriledi. Haftanın son işlem gününde toparlanma çabasının izlendiği BIST100 endeksi haftayı %4'3 yakın değer kaybı ile tamamlamaya hazırlanıyor.

Türkiye 5 yıllık CDS risk primi 804 bps seviyesine yükselmesinin ardından haftayı 775 bps seviyesinden yatay tamamlıyor.

Haftalık görünümde gelişmekte olan ülkelerin 5 Yıllık CDS risk primlerinde yükseliş izleniyor. Türkiye 2 yıllık gösterge tahvil faiz oranı %14,95 seviyesinde uzun vadeli tahvil getirileri ise haftayı %11,85 seviyesinde tamamlıyor. ABD 10 yıllık tahvil getirilerinde %4 seviyesinden yaşanan geri çekilmenin ardından %3,7 seviyesinde yatay seyir izleniyor.

Haftalık Sektörel Görünüm
Borsa İstanbul'da haftalık sektörel görünümde EPDK kararlarının ardından elektrik endeksi pozitif ayrışarak %5,6 yükseliş kaydetti. Turizm %4,9 ve finansal kiralama %4,7 yükseliş kaydederek elektrik endeksini takip etti. Negatif tarafta ise iletişim endeksi %7,9 düşüş ile ilk sırada yer aldı. Sırasıyla gıda içecek %7,5 ve GYO sektörü %7,4 düşüş gösterdi.

MSCI Türkiye Endeksi, MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar ile tarihsel F/K rasyosuna göre %55' iskontolu işlem görmektedir.

Haftalık Global Sektörel Görünüm
MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar bankacılık endeksi %3,80 düşüş kaydederken MSCI Dünya bankacılık endeksi %3,32 düşüş gösterdi. BIST Bankacılık endeksi ise haftalık performansta %2 geriledi. (BIST bankacılık endeksi yıl başından bu yana MSCI bankacılık endeksine görece ortalama %100'ün üzerinde pozitif yönde ayrışmaktadır.)
Bloomberg dünya havacılık endeksi haftalık görünümde %1,46 ve gelişmekte olan ülkeler havacılık endeksi %0,47 düşüş gösterdi. BIST Ulaştırma endeksi ise %3,70 civarında düşüş kaydetti.
MSCI Dünya endeksi %1,52 düşüş kaydederken MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %3,59 civarında geriledi. MSCI Türkiye (USD) endeksi ise %5,10 düşüş gösterdi.

-Etilen/Nafta makasında toparlanma izleniyor. Makas 23 Eylül haftasında 232 USD/Ton seviyesinden 152 USD/Ton seviyesine geriledi.
-Çin Dalian Emtia Borsasında işlem gören Demir Cevheri geçtiğimiz haftayı 721 CNY seviyesinde tamamlamıştı. Demir Cevheri bir miktar yükseliş kaydederek haftayı 723 CNY seviyesinden tamamladı.
-USD karşısında haftalık performansta Ruble %4,97 ve Brezilya Real'i %2,79 değer kaybetti. Türk Lirası, Dolar karşısında haftayı %0,68 değer kaybı ile tamamlıyor. Sterlin ise Dolar karşısında haftayı %2,06 değer kazancı ile tamamlamaya hazırlanıyor.
-Aksa Akrilik için elyaf hammaddesi olarak izlenen petrol türevi olan Akrilonitil (ACN) fiyatlarında yatay seyir devam ediyor. ACN, 23 Eylül haftasını1685 USD/Ton seviyesinde tamamladı.


 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.