Grafiklerle Haftaya Bakış (Burgan Yatırım)

Yurt İçinde Haftaya Gözler TCMB Faiz Kararında Olacak
Yurt içinde 19-23 Eylül haftasında ekonomik takvimde az veri akışı bulunurken TCMB faiz kararı takip edilecek. Foreks anket verilerine göre 15 ekonomistin 8'i TCMB'nin faizi sabit bırakmasını, 7'si ise indirime gitmesini bekliyor. TCMB Para Politikası Kurulu'nun bu ayki toplantısına ilişkin medyan beklenti, faizin yüzde 13,00 seviyesinde sabit bırakılacağı yönünde oluştu. Ankette ortalama tahmin ise 50 baz puanlık indirime işaret ediyor. TCMB Eylül ayındaki PPK toplantısında 100 baz puan faiz indirimi gerçekleştirmişti.

Ekonomik takvimde 19-13 Eylül haftasında yurt dışında ise İngiltere Merkez Bankası ve FED faiz kararları ön plana çıkmaktadır. İngiltere Merkez Bankası (BoE)’nin Kraliçe Elizabeth’in hayatını kaybetmesinden dolayı ertelenen toplantısı 22 Eylül’de gerçekleşecek. İngiltere Merkez Bankasının bu toplantıda faiz oranını 50 baz puan arttırarak %2,25 seviyesine çekmesi bekleniyor. BoE, Ağustos ayı toplantısında faiz oranını 50 baz puan arttırmıştı.

FED’in 21 Eylül’de gerçekleştireceği FOMC toplantısında faiz oranlarını 75 baz puan arttırarak %3,00-3,25 aralığına çekmesi bekleniyor. Faiz kararı öncesinde gelen Ağustos ayı enflasyon verisi beklentilerin üzerinde artarak %8,3 olarak açıkladı. Temmuz ayında artış %8,5 olarak gerçekleşmişti. Beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisi ardından beklenti anketlerinde 100 baz puan faiz artış beklentisi %18 olarak izleniyor.

Borsa İstanbul küresel piyasalardan pozitif ayrışmasını sonlandırdı. Haftaya pozitif başlayan Borsa İstanbul haftayı küresel piyasalara paralel negatif tamamlıyor. BIST100 endeksi 3715 puanı test ederek zirve yenilediği haftaya gelen satışların adından zirve seviyeden %10 geriledi. tazeledi. Haftalık performansta ise BIST100 endeksi %5 düşüş kaydetti. ABD endeksleri ve Avrupa endeksleri ise haftalık görünümde %3-5 bandında düşüş ile tamamlıyor.

Türkiye 5 yıllık CDS risk primi haftayı 715 bps seviyesinde yatay tamamlarken gelişmekte olan ülkelerin 5 Yıllık CDS risk primleri bir miktar geriledi.
Türkiye 2 yıllık gösterge tahvil faiz oranı %14,42 seviyesinde uzun vadeli tahvil getirileri ise haftayı %11,47 seviyesinde tamamlıyor.

Haftalık Sektörel Görünüm
Borsa İstanbul’da haftalık bazda sektörel görünümünde bankacılık endeksinde yaşanan negatif seyir dikkat çekiyor. Teknoloji %9,3 ve turizm %5,5 yükseliş ile ilk sıralarda yer alarak pozitif yönde ayrıştı. Bankacılık endeksi haftalık performansta %24 düşüş gösterdi. Negatif tarafta bankacık endeksini %10,7 ile spor ve %9,8 düşüş ile mali sektör takip etti.
MSCI Türkiye Endeksi, MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar ile tarihsel F/K rasyosuna göre %75’ iskontolu işlem görmektedir.

Haftalık Global Sektörel Görünüm
MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar bankacılık endeksi yatay seyrederken MSCI Dünya bankacılık endeksi %0,60 düşüş gösterdi. BIST Bankacılık endeksi ise haftalık performansta %25 geriledi.(BIST bankacılık endeksi yıl başından bu yana MSCI bankacılık endeksine görece ortalama %100’ün üzerinde pozitif yönde ayrışmaktadır.)
Bloomberg dünya havacılık endeksi haftalık görünümde %1,5 ve gelişmekte olan ülkeler havacılık endeksi %6 düşüş gösterdi. BIST Ulaştırma endeksi ise %2 civarında yükselerek pozitif yönde ayrıştı.
MSCI Dünya endeksi %3,4 düşüş kaydederken MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %1,2 civarında geriledi. MSCI Türkiye (USD) endeksi ise %4,9 düşüş gösterdi.

-Etilen/Nafta makasında toparlanma izleniyor. Makas 9 Eylül haftasında 249 USD/Ton seviyesinden 232 USD/Ton seviyesine geriledi.
-Çin Dalian Emtia Borsasında işlem gören Demir Cevheri geçtiğimiz haftayı 714 CNY seviyesinde tamamlamıştı. Demir Cevheri yatay görünümünü sürdürerek haftayı 715,5 CNY seviyesinden tamamladı.

-USD karşısında haftalık performansta Brezilya Reali %2,86 ve Afrika Randı %2,29 değer kaybetti. Türk Lirası, Dolar karşısında haftayı %0,26 değer kaybı ile tamamlıyor. Ruble ise Dolar karşısında haftayı %0,50 değer kazancı ile tamamlamaya hazırlanıyor.

-Aksa Akrilik için elyaf hammaddesi olarak izlenen petrol türevi olan Akrilonitil (ACN) fiyatlarında yatay seyir izleniyor. ACN, 9 Eylül haftasını1685 USD/Ton seviyesinde tamamladı.
 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.