Forex Yorumu (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ABD Bekleyen Konut Satışları (Şubat): National Association of Realtors tarafından açıklanan bekleyen konut satışları verisi, ABD emlak sektörünün durumunu gösteren verilerden biridir. 2016 yılında en düşük -%2.40 ve en yüksek %5.02 yıllık artış kaydeden veri, 2017 yılına %2.72 oranında yıllık artışla başladı. Şubat ayını yansıtacak bekleyen konut satışları majör veri kapsamında olmadığında önemli bir hareketlilik yaratmayabilir. (17:00)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (24 Mart): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 4.9 milyon varil artış gösteren stokların 24 Mart bitimli hafta içerisinde arttığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında gerileme devam edebilir. Beklentiler ise 1.3 milyon varil seviyesinde bulunuyor. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler

ABD

ABD'de toptan satış stokları şubat ayında bir önceki aya göre -%0.2'den %0.4'e artış kaydetti.

ABD'de Case Shiller konut fiyat endeksi ocak ayında bir önceki yıla göre yükselerek %5.73 ile beklentilerin üzerinde açıklanırken, bir önceki yılın rakamı %5.58'den %5.47'ye revize edildi.

ABD'de tüketici güveni mart ayında beklentilerin üzerinde 125.6 olarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı 114.8'den 116.1'e revize edildi.

ABD'de Richmond Fed imalat endeksi mart ayında bir önceki aya göre 17'den 22'ye artış kaydetti.

Fed Başkan Yardımcısı Stanley Fischer, Amerika Merkez Bankası'nın (Fed) 2017 içerisinde 2 kez daha faiz artırmasının doğru olabileceğini söyledi.

Petrol

Amerikan Petrol Enstitüsü (API) tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları 1.9 milyon varil artış yönünde açıklandı. Bir önceki hafta açıklanan ham petrol stokları 4.5 milyon varil artış kaydetmişti.

Forex Yorumları

Ons altın yukarı yönlü hareketinde güç kaybı yaşıyor

Ons altın, dün ABD endekslerrinde yaşanan rallinin ardından dolar karşısındaki kazançlarının yerini kayıplara bıraktı. ABD 10 yıllık tahvillerinin inatçı bir şekilde %2.30 seviyesinin üzerinde durmasının altının yükselişlerine engel olduğunu analizlerimizde belirtmiştik. Dün endekslerde yaşanan bu hareketin ardından tahvil faizleri de %2.40'ın üzerine geçti. Dolar endeksi 100 seviyesine yaklaştı. Gün içerisinde de bu unsurların dolar lehine hareketlerini devam ettirmesi ons altın üzerindeki baskının artmasına neden olabilir. Gün içerisinde majör bir veri bulunmuyor. Fed üyelerinin açıklamaları ve ABD'de bekleyen konut satışları kıymetli metalin seyri açısından takip edilebilir. Teknik olarak ons altın alçalan kanal içerisinde yukarı yönlü direnç seviyelerine doğru yaptığı tepkilerde yorulmaların yaşandığını izlemiştik. Ons altının 1250$ seviyesinin altına sarkması 1244$ destek seviyesini ön plana çıkardığını söyleyebiliriz. Buna karşın yükseliş hareketinde 1250$ seviyesi en yakın direnç noktası olurken, etkili birr yükseliş için 1255 / 1262 direnç seviyelerini aşması ve bu seviyeler üzerine yerleşmesi şart.

Direnç: 1250 / 1255 / 1262
Destek: 1244 / 1236 / 1220

Petrol fiyatları için bugünkü stok verileri izlenebilir

Petrol fiyatları, OPEC petrol üreticilerinin haziran sonrasında da üretimi kısma ve arzı kesinti süresinin uzatılacağına dair gelen haberlerin etkisiyle bir miktar yukarı yönlü tepkilerin geldiğini görmekteyiz. ABD üreticilerinin petrol fiyatlarının cazip bulmasıyla üretime istekli bir şekilde devam etmeleri küresel piyasalarda ABD kaynaklı arz fazlası endişelerini gündeme getirdi. Dün akşam saatlerinde Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından açıklanan ham petrol stokları 24 Mart haftasında 1.9 milyon varil artış kaydetti. Bugün ise akşam saatlerinde DOE tarafından resmi stok verilerini alacağız. (17:30) Veriyi analiz ederken yalnızca stok tarafına değil, üretim kanadında yaşanan artış ya da düşüşte fiyatlamalar üzerinde hareketliliğe neden olabilir. ABD ham petrolü (WTI) teknik olaarak incelediğimizde 49.20$ direnç seviyesine doğru atakların başarısız kaldığını görmekteyiz. Ayrıca yükseliş trendi üzerindeki seyrini koruyan ham petrol için aşağıda 47.00$ seviyesinin iyi bir taban seviye olduğunu söylemekte fayda var.

Direnç: 49.20 / 49.80 / 50.85
Destek 47.00 / 46.50 / 45.00

Brent petrolü teknik olarak ele aldığımızda, 52.20 direnç seviyesi altındaki hareketin devam ettiği görülüyor. Kısa vadeli alçalan kanalın kırılma noktası olan 51.55$ seviyelerinde işlem gören Brent petrol için bu seviyelerin üzerindeki hareketler bu kanalın ihlalini göz önüne çıkarabilir. Böyle bir durumda 52.20 / 53.60 seviyeleri direnç noktaları olarak izlenebilir. Buna karşın 51.30 destek seviyesinin altına uzamaların yaşanması 50.10 / 49.95 destek noktalarına doğru baskının artmasına neden olabilir.

Direnç: 51.30 / 52.20 / 53.60
Destek: 50.10 / 49.95 / 48.20

Güçlenen Dolar, EUR/USD 'nin yükseliş hızını kesti

Global piyasalarda, güçlenen Doların etkisiyle EUR/USD paritesinin yükseliişini durdurdu. Parite, dün 1.0870 seviyesine doğru yükselmesinin ardından Doların güç kazanmasıyla aşağı yönde hareketini başlatmak zorunda kaldı. Dolar endeksi, bu hafta 99 puanın üzerinde zayıf bir seyir çiziyordu ancak dün sert bir şekilde yönünü yukarıya çevirdi ve bu sabah 99.80 çevresinde seyrediyor. Dolar endeksindeki bu seyir bir süre izlenmeli. Eğer, Dolar endeksi 100 puanın üzerine doğru yükselme iştahına başlarsa EUR/USD paritesinde 1.08 seviyesinin altına doğru hamleler izleyebiliriz. Bugünün gündeminde, ABD'den açıklanacak konut verileri takip edilecek. Teknik olarak, yükselen kanal içerisinde hareketini korumaya devam ediyor. Parite, 1.0850 direncinin üzerine doğru hamlelerine başlarsa bu durumda yükselişini sürdürmek isteyebilir ve 1.0920 direncine doğru yükselişler izleyebiliriz. Buna karşın, 1.08 desteğinin altına doğru geri çekilmeler sürerse 1.0755 ve 1.0680 destekleri takip edilebilir.

Dirençler: 1.0800 / 1.0850 / 1.0920
Destekler: 1.08 / 1.0755 / 1.0680

Sterliin 1.2550 üzerinde kalamadı

ABD Dolarında dün gerçekleşen güçlenme majör paritelerde dolar lehine gelişmeler gerçekleştirdi. GBPUSD paritesi de bunlardan birisiydi ve dolar endeksinin 99.24'den 99.74'e yükselmesi ile paritede 1.2550 üzerindeki seyrini koruyamadı ve sabah saatlerinde 1.24 seviyelerinde seyrediyor. Ancak 1.2614 seviyelerinde aynı zamanda 200 günlük ortalamanın olduğunu ve bu noktalarda dikkatli olmak gerektiğini belirtmiştik. Bugün İngiltere'de AB'den ayrılmak için görüşmeleri başlatacak 50.madde yürürlüğe giriyor. Bugünden itibaren Brexit süreci İngiltere ve AB için başlayacak. Önümüzdeki günlerde haber akışlarını izlemekte fayda var. Dün güçlü gelen ABD güven endeksinin ardından bugünde gözler konut verilerinde olacak. Teknik olarak 1.2380 desteği bugün için izlenecek. Bu destek kırılırsa aşağı yönlü seyir 1.2250 seviyesine doğru hızlanabilir. Paritenin 1.2380 desteği üzerinde kalması durumunda ise yukarı sıçramalar 1.2470 -1.25 seviyeleri ile sınırlı kalabilir.

Dirrençler: 1.2470 / 1.2550 / 1.2617
Destekler: 1.2380 / 1.2250 / 1.2110

USDTRY dolardaki yükselişle yukarıda

USDTRY kuru sabah saatlerinde 3.6552 seviyelerinde seyrediyor. Kurda 3.62 seviyelerden yukarı yönlü hareketin arkasında ABD Dolarının dün küresel piyasalarda değer kazanması olduğunu düşünüyoruz. 99.20 seviyelerinde tutunan ve aşağı düşmeyen dolar endeksi, dün 99.74 seviyesine doğru yükseliş gösterdi. Dolardaki bu güçlenme zaten son iki gündür hassas görünüm çizen TL üzerinde etkili olmuş görünüyor. USDTRY'de 3.6450 seviyesi üzerinde seyirler uzun bir süre ısrarlı bir şekilde devam ederse kurda yukarı eğilim devam edebilir. 3.6680 direncinin geçilmesi ile yukarı hareket hızlanabilir. Buna karşın 3.6450 seviyesinin yeniden altına gerileme olması durumunda ise tekrar 3.61-3.6450 aralığına geri dönüş olarak algılayacağız.

Destekler: 3,6450 / 3,6120 / 3,5870
Dirençler: 3,67 / 3,69 / 3,7150

USD/JPY paritesi için 111.60 direnç seviyesi önem arz ediyor

Dün ABD'de açıklanan mart ayı tüketici güven endeksi son 16 yılın zirvesinde geliyor olması küresel risk iştahını artırmasıyla ABD endekslerinde ralliye neden olurken, doların global piyasalardaki zayıf tablosunun pozitife dönmesine yardımcı oldu. USD/JPY paritesinin kısa bir aradan sonra yeniden 111.0 seviyesinin üzerine geçti. Bugünkü veri takvimi oldukça sakin. Fed üyelerinin açıklamalarının yanı sıra ABD'de bekleyen konut satışları doların seyri açısından takip edilebilir. Teknik olarak USD/JPY paritesi alçalan kanal içerisindeki seyrini koruyor. Paritenin bulunduğu nokta 111.60 seviyesinin kritik bir direnç olduğunu söylemekte fayda var. Buna karşın yaşanan geri çekilmelerde paritede 110.0 seviyesi destek noktası olarak hedeflenebilir.

Direnç: 111.60 / 112.35 / 112.80
Destek: 110.0 / 109.25 / 108.50

DAX yükselişini koruyabilecek mi?

ABD ve Avrupa endekslerindeki ralli DAX CFD'sinin de yükselmesini desteklemiş durumda. Spot piyasada, DAX endeksi 12185 seviyesinde dünü tamamladı. Bu sabah, DAX CFD'si 122200 ile yükselişini sürdürmekte. Bugün, Almanya'da açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Teknik olarak, DAX CFD'sinde 12300 direncine doğru bir ivmelenme iştahının olduğunu izliyoruz. Bu direnç noktasının üzerine geçilmesi durumunda DAX CFD'sinde yukarı yönde hareketlilik devam edebilir. Buna karşın, 12078 destek noktası olarak takip ediliyor. Bu destek noktasının altına doğru hamleler DAX CFD'sinin 11925 desteğine doğru uzamasına neden olabilir. Ancak, global görünüme baktığımızda, DAX CFD'sinde 11925 desteğinin altına kısa vadede geri çekilmeler biraz zor gibi gözüküyor.

Destekler: 12130 /12078 /11925
Dirençler: 12215 / 12300 / 12500

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
14:00 USD ABD Mortgage Başvuruları (24 Mart) -2.7%
16:20 USD Fed Evans Konuşması (Oy Hakkı Var)
17:00 USD ABD Bekleyen Konut Satışları Aylık (Şubat) 2.5% -2.8%
17:00 USD ABD Bekleyen Konut Satışları Yıllık (Şubat) 2.7%
17:30 USD ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (24 Marrt) 2000K 4954K
17:30 USD ABD DOE Cushing Petrol Stokları (24 Mart) 1000 1419K
20:15 USD Fed Williams Konuşması (Alternatif Üye)
 
 
*50. maddenin Brexit sürecinin başlaması için resmi olarak yürürlüğe konması bekleniyor.


İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.