Forex Yorumu (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Eylül): Geçtiğimiz yıl içinde oldukça değişkenlik gösteren veri, yıl genelinde 3 ila 30 seviyesi arasında açıklandı. Son üç ayda 21 / 20 / 24 olarak açıklanan verinin eylül ayında 21 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (17:00)

ABD Tüketici Güven Endeksi (Eylül): Aralık ayında 2016 yılının en yüksek seviyesinde açıklanan ABD Tüketici güven endeksi 113.3 seviyesinde geldi. 2017 yılı ocak ayında 111.6’ya gerileyen veri şubat ve mart aylarında tekrar yükselişe geçerek sırasıyla 116.1 ve 124.9 olarak açıklandı. 2018 yılına 124.3 seviyesinden başlayan ABD Tüketici Güven Endeksi şubat ayında 130.0 seviyesinde geldi. En son ağustos ayında 133.4 seviyesinde açıklanan verinin Eylül ayı verisi için oluşan piyasa beklentisi 132.0 seviyesinde şekillenmiş durumda. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye'nin uzun vadeli yabancı para cinsinden banka mevduatlarına yönelik ülke tavanı notunu B1'den B2'ye indirdi.

ABD Dışişleri Bakanı M.Pompeo, Türkiye’de tutuklu halde bulunan Rahip Brunson’ın bu ay serbest bırakılabileceğini ve Türk yetkililerle bu konuyu bu hafta içerisinde görüşebileceklerini belirtti.

Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch açıklamasında, piyasada devam eden dalgalanma ve para birimindeki zayıflık nedeniyle Türk bankalarının Döviz likidite riskinin yükseldiğini bildirdi. Fitch bankaların döviz cinsinden mevduatlarının Temmuz - Ağustos 2018 döneminde %6 (12 milyar dolar) düştüğünü bildirdi. Fitch ayrıca 2017'de 47 milyar dolar olan cari açığın ekonomideki yavaşlama ve değer kaybeden Lira nedeniyle 2019 yılında 12 milyar dolara gerileyeceğini, ancak finasman ihtiyacının borç geri ödemeleri nedeniyle yüksek kalacağını öngördü.

Türkiye kapasite kullanım oranı eylül ayında %76.2 ile bir önceki aya göre düşüş kaydederken, reel sektör güven endeksi 89.6 olarak gerçekleşti.

ABD

ABD Chicago Fed ulusal aktivite endeksi ağustos ayında beklentilerin altında 0.18 olurken, bir öncekii ayın rakamı 0.13’den 0.18’e yukarı yönde revize edildi.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi açıklamasında, Euro Bölgesi enflasyonunda göreceli güçlü bir yukarı hareket gördüğünü ve bunun, AMB'nin gelecek yıl faiz artırımı için iyi bir yolda olduğunu işaret ettiğini kaydetti. Mevcut enflasyonun, sıkılaşan işgücü piyasasının ücretleri yukarı itmesiyle birlikte, önümüzdeki aylarda daha da artmasının beklendiğini ve iç fiyat baskılarının güçlenmekte ve genişlemekte şeklinde açıklamalarda bulundu.

İngiltere Başbakanı T. May konuşmasında, Brexit müzakerelerinin, görüşmelerin bir nihai noktasına ulaşmasıyla daha zorlu hale gelmesini beklediklerini, İngiltere’nin güvenilir bir Brexit önerisi sunduğunu ifade etti.

İngiltere Brexit Bakanı açıklamalarında, AB ile anlaşmak istediklerini, Brexit’i sağlamak zorunda olduklarını, T. May’in Brexit önerilerinin, Brexit için tek güvenilir bir plan olduğunu da belirtti.

Almanya IFO iş ortamı endeksi eylül ayında beklentilerin üzeerinde 103.7 olurken, aynı dönemde IFO beklenti endeksi 101.0 ve IFO anlık değerlendirme ise 106.4 olarak açıklandı.
 
Forex Yorumları

Ons altın Fed öncesinde 1200$ çevresindeki seyrine devam ediyor

Ons altın Fed kararı öncesinde 1200$ çevresindeki inadını sürdürüyor. Fed’den yarın akşam finans piyasaları bir faiz artırımı beklemekle birlikte, bir takım görüş içerisinde bu toplantıda güvercin kalabileceği beklentilerinin de yer aldığı görülüyor. Bu nedenle yarın akşamki karara kadar sürpriz bir gelişme olmadıkça ons altının 1200$ çevresindeki seyrini koruması beklenebilir. Bunun yanı sıra ABD ve Çin arasındaki gelişmeler ons altında güvenli liman talebi yaratırken bu talebin sınırlı kaldığını yalnızca oluşan tedirginlik havasının kıymetli metalin kazançlarını korumasını desteklemesine faydalı olduğunu görüyoruz. Bugünkü veri takvimi sakin olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: 1200$ seviyesine çok yakın bir noktada işlem gören ons altının bu seviye üzerrine çıkması durumunda kısa vadeli olarak 1207$ direnç seviyesi öncelikle hedeflenebilir. Teknik göstergelerin yatay bir görünüm izlediği kıymetli metalde aşağıda 1190$ destek seviyesi öne çıkarken, belirtilen bu seviyelerin dışına ne kadar çıkabileceği yönün belirlenebilmesi adına önemli olabilir.

Altın

Direnç: 1207 / 1212 / 1221
Destek: 1190 / 1180 / 1172

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 13.50 / 12.00

Petrol fiyatları kazandığı gücü korumaya çalışıyor

23 Eylül’de gerçekleşen OPEC toplantısında arz yönlü değişikliğe gidilmemesi sonrası petrol fiyatlarında oluşan yukarı yönlü eğilim korumaya alışılıyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 72.20$ seviyesinde bulunurken, Brent petrol 81.40$ seviyesinde günü karşıladı. OPEC toplantısı ve toplantı sonrası yapılan açıklamaların geçerliliği sürdüğü sürece petrol fiyatlarındaki iyimserlik devam edebilir. Bugün Amerika Petrol Enstitüsü tarafından özel petrol stokları açıklanacak. Veri petrol üzerinde önemli bir etki yaratmayabiilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 71.40 - 72.80 seviyesi aralığında hareket etmeye devam ediyor. Petrol, 71.40 seviyesini aşağı yönde geçmediği takdirde 72.80 direnç seviyesini yukarı yönde zorlayabilir. Ancak 72.80 seviyesi üzerinde alımların güçlü kalamaması halinde petrol fiyatlarındaki günlük işlemlerde 71.40 - 72.80 arasında sıkışma yaşanması muhtemel görünüyor.

WTI
Dirençler: 72.80 /74.75
Destekler: 71.40 / 70.10 / 67.40

Brent
Dirençler: 81.60 / 82.90
Destekler: 81.30 / 80.55 / 79.50

Draghi açıklamaları etkisi kısa sürdü

Dün Avrupa Merkez Bankası Başkanı M. Draghi’nin Avrupa Parlamentosu'nda yaptığı konuşma sonrası yukarı yönde atağa kalkan Euro/Dolar paritesi bu sabah 1.1750 seviyesi etrafında hareket ediyor. Draghi’nin enflasyon ve para politikası geleceğine ilişkin yaptığı açıklamalar piyasa tarafından heyecan verici bulundu ancak fiyatlamalar üzerinde uzun soluklu olamadı. Genel olarak EUR/USD paritesinde yukarı yönde gitme isteğinin olduğunu ve İngiltere haberleri dahil olmak üzere gelişmeleri yukarı yönde bahane olarak kullandığını belirtmekte fayda var. Buna karşın paritedeki seyrin trend değiştirici güçte henüz olmadığını belirtelim. Bugün Euro Bölgesinden önemli bir veri açıklanması beklenmiyor. ABD tarafında ise ikincil önem düzeyine sahip veriler bulunmakta.

Teknik Analiz: EUR/USD 1.1750 seviyesi üzerinde hakimiyet kurmakta zorlanıyor. Paritede önemli bir seviye olan 1.1750 noktası etrafında oluşacak akıbet kritik olacak. 1.1750 üzerinde yerleşik seyirlerin oluşması halinde 1.1840 - 1.1850 bant aralığına kadar güçlenme potansiyeli bulunabilir. Aksi takdirde tekrar 1.1660 destek seviyesine doğru zayıflama olasılığı bulunuyor.

Dirençler: 1.1750 / 1.1850 / 1.1920
Destekler: 1.1660 / 1.1600 / 1.1530

Sterlin/Dolar Brexit gelişmeleri ile şekilleniyor

Son dönemde Brexit’e yönelik yanan gelişmeler Sterlin tarafını canlı tutmaya devam ediyor. Salzburg’da İngiltere Başbakanı T. May’in önerilerinin ret edilmesi sonrası yapılan açıklamaalar Sterlin/Dolar paritesi üzerinde etkili oldu. 30 Eylül’de muhafazakar parti toplantısı liderlik değişimi ile ilgili sinyallerin alınması açısından önemli olacaktır. Çünkü son zamanlarda T. May’in liderliği konusunda ciddi soru işaretleri birikmiş durumda. Erken seçim ya da ikinci bir referandum gündeme gelebileceğine yönelik söylemler hızlandı. Şimdilik bu gelişmenin fiyatlar üzerinde etkili olduğunu söylemek zor. Bununla birlikte Brexit’e yönelik haber akışları Sterlin/Dolar paritesi üzerindeki, etkisini sürdürmeye devam edebilir.

Teknik Analiz: Sterlin/Dolar 1.33 bölgesindeki gücünü koruyamadı. Paritede bu sabah işlemler 1.31 seviyesinden geçmekte. Paritede teknik olarak 1.13040 destek seviyesinin önemi sürüyor. Bu seviye üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü tepkilerin genişlemesi beklenebilir. Direnç olarak 1.32 seviyesini izlemeye devam ediyoruz.

Direnç: 1.3200 / 1.3215 / 1.3300
Destek: 1.3040 / 1.2960 / 1.2855

Dolar'da Brunson Etkisi

DolarTL kuru bugün forex piyasalarınnda 6.1383 seviyesinde seyrediyor. USDTRY paritesi düne göre yüzde 0.22 aşağıda bulunurken, şu ana kadar yapılan işlemlerde en düşük 6.1274 ve en yüksek 6.1649 seviyelerini gördü. Dün akşam ABD Dışişleri Bakanı Pompeo’nun rahip Brunson ile ilgili açıklamaları sonrasında Dolar kuru 6.0474 seviyelerine kadar gerilemişti. Bu konuda Türk yetkililerden bir açıklama şu ana kadar yok. Risk primi CDS 365 seviyesine gerilerken bu Haziran ayındaki seviyeleri ifade ediyor. Risk algısında önemli bir yumuşama olduğunu söylemek mümkün. Diğer yandan GOP para birimlerindeki güçlü seyirlerde TL için avantaj yaratıyor.

Teknik Analiz: Kısa vadede USDTRY 6.17 desteğinin altında seyrediyor. Bu seviyenin altında kaldığı sürece 6 desteğine doğru gerilemeler görmek mümkün. Günlük grafiklerde göstergeler zayıf ve aşağı yönü daha ağırlıkta gösteriyor.

USDTRY’nin 6 desteğini kırması durumunda 5.80 seviyelerine doğru patika açılabilir.
Destekler: 6.00 / 5.80
Dirençler: 6.17 / 6.30 / 6.40

EURTRY Teknik Seviyyeler
Destekler: 7.11 / 7
Dirençler: 7.25 / 7.35 / 7.46

USDJPY paritesi son iki ayın en yüksek seviyesinde seyrediyor

USDJPY paritesi Fed öncesinde yukarı yönlü seyrini korumaya devam ediyor. Sabah saatlerinde gördüğü 112.973 seviyesi ile parite son iki ayın en yüksek seviyesine ulaşmış oldu. Paritenin bu seyrinde hem Fed’in faiz artırımına yönelik beklentiler etkili olurken, asıl etkenin BoJ olduğu görülüyor. Geçtiğimiz hafta BoJ toplantısından genişlemeci politikaların sürdürülmesine yönelik adımların devam ediyor olması, bugün ise Asya saatleri diliminde temmuz ayı BoJ toplantı tutanaklarında bazı üyelerin görüşleri Japon yeninin kazançlarını geri vermesine neden oluyor. Bazı üyeler temmuz ayı toplantısında BoJ’un genişlemeci adımlarının tehlikeli olabileceğini ve bu durumun ülkenin bankacılık sistemi üzerinde negatif etkileri olabileceğine dikkat çekmişler. Tutanakların ardından paritenin yukarı yönlü hareketinin hız kazandığı gözlendi. Bugün için önemli bir veri akışı beklenmiiyor fakat olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: 112.30 destek seviyesi üzerindeki ısrarını koruyan paritenin yukarıdaki ilk direnci 113.30 olarak izleniyor. Bu seviyeye doğru oluşacak hareketlerde dikkatli olup paritenin hangi noktada yorulma yaşayacağını izlemek gerekebilir. Aksi halde eski kritik seviye olarak izlediğimiz 112.30 destek seviyesi ana nokta olarak hedeflenebilir. Teknik göstergelerin olumlu sinyaller verdiği parite ortalamalarının üzerinde işlem görüyor.

Direnç: 113.30 / 114.50 / 115.60
Destek: 112.30 / 111.00 / 110.50

DAX, 50 günlük HO altında işlem görüyor

Global endekslerde zayıf görünüm sürüyor. Haftanın ilk işlem gününde ABD ve Avrupa endekslerinde negatif bir kapanış takip edildi. Bu sabah Asya endekslerine bakıldığında ise karışık bir tablonun oluştuğu gözleniyor. Almanya DAX endeksi bu zayıf ortama rağmen yukarı yönlü hareketini korurken, dün kazançlarının sınırlı da olsa bir kısmını geri verdiği görüldü. Küresel piyasalarda zaayıf havanın korunması endekslerin yukarı yönlü hareketini zorlaştırabilir. Bu nedenle haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Bugün endeks üzerinde etki edebilecek önemli bir veri akışı yer almıyor.

Teknik Analiz: Düşüş kanalı içerisinde işlem gören DAX CFD kontratı 50 günlük HO altında işlem görüyor. Ortalamanın da karşılık geldiği 12465 seviyesi kontratın yukarı yönlü hareketini düşüş kanalı üzerine taşıyabilmesi adına ilk direnç noktası olarak izleniyor. Fakat endeks bu hamlesinde başarılı olamaz ve aşağı yönlü hareketini sürdürmek isterse 12220 desteği izlenebilir. RSI dönüş için yönünü aşağıya çevirirken, MACD halen daha 0 eşik seviyesi altında şekilleniyor. Direnç seviyesinde yaşanacak yorulmaların yanı sıra destek seviyesinden oluşabilecek tepki alımlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Direnç: 12465 / 12662 / 12879
Destek: 12220 / 12075 / 11900

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
13:00 TRY Orta Hazine 2,5 ve 10 Yıllık Tahvil İhalelerri Düzenleyecek
16:00 USD Orta ABD FHFA Konut Fiyat Endeksi Aylık (Temmuz) 0.3% 0.2%
16:00 USD Orta ABD Case Shiller Konut Fiyat Endeksi Yıllık (Temmuz) 6.20% 6.31%
17:00 USD Orta ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Eylül) 20 24
17:00 USD Yüksek ABD Tüketici Güven Endeksi (Eylül) 132.1 133.4


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı veerilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.