Forex Yorumu (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Nisan): Türkiye kapasite kullanım oranı 2018 yılı Ocak ayında %78.2 seviyesinde başlaması sonrası şubat, mart ve nisan aylarında ivme kaybetti. Kapasite kullanımı en son 2019 yılı Mart ayında %74.30 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Nisan ayına yönelik verinin mart ayında açıklanan %74.30 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. Bununla birlikte Türkiye reel kesim güven endeksi mart ayında 102.1 seviyesinde açıklanmıştı. Nisan ayını yansıtacak verinin 1021 seviyesi üzerinde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir.
(10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Nisan):Almanya IFO iş ortamı endeksi 2018 yılında 104 - 102 aralığında dalgalandı. 2018 yılı Aralık ayında 101 seviyesinde açıklanan veri en son 2019 yılı Mart ayında 99.6 seviyesinde açıklandı. Nisan ayına yönelik verinin 99.9 seviyesinde gelmesi bekleniyor. IFO anlık değerlendirme endeksi 2018 yılı Ocak ayına son yirmi yılın en yüksek seviyesi olan 108.2 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Mart ayında 103.8 seviyesinde açıklanan veri için Nisan ayı rakamları bekleniyor. IFO ticari beklentilerinde de benzer bir tablo var, en son 2019 yılı Mart ayında 95.6 olarak açıklanan verinin 2019 yılı Nisan ayına ilişkin verinin açıklanacak. (11:00)

Kanada Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı: Kanada Merkez Bankası son olarak 31 Ağustos 2017 tarihinde %0.75 olan politika faizini %1.00 seviyesine ve ardından 2018 Ocak ayında faiz oranı %1.25 seviyesine yükseltildi. 2018 yılı Temmuz ayı toplantısında %1.5 seviyesine ve Ekim ayında ise %1.75 seviyesine yükseldi. Piyasada oluşan beklenti Kanada Merkez Bankası’nın bu toplantıda faizin %1.75’de sabit kalması yönünde. (17:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (19 Nisan): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmeediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 1.3 milyon varil azalma gösteren stokların 19 Nisan bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket devam edebilir. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

İstanbul seçimleriyle ilgili olağanüstü itirazları görüşen YSK, KHK'lıların oy kullanabileceğine karar verdi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, ABD Başkanı Donald Trump ile yakın zamanda bir görüşmenin olabileceğini söyledi.

Türkiye tüketici güven endeksi nisan ayında 63.5 seviyesinde gerçekleşti.

ABD

Eski ABD Başkanı Barack Obama döneminde başkan yardımcılığı yapan Demokrat Joe Biden, 2020 seçimleri için yarışa girmeye karar verdiğini duyurdu.

Beyaz Saray’dan yapılan açıklamaya göre ticaret müzakeleri gelecek hafta ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin ve ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer’ın Beijing’e yapacağı ziyaretle devam edeceği belirtildi.

ABD’de mart ayında mevcut konut satışları 5 milyon 21 bin adet olarak açıklanddı.

Beyaz Saray yapmış olduğu açıklamasında, Trump’ın mayıs ayında sona erecek olan, İran petrol ithalat muhafiyetleri uzatmama kararı aldığı belirtildi. Kararın, İran’ın petrol ihracatını sıfıra getirmeyi niyet ettiğini, rejimin gelir kaynağını reddettiğini söyledi.

Forex Yorumları
Ons altın 1270$ seviyesinin altına doğru istekli olabilir
Küresel borsalarda risk iştahının güçlü olması ons altın açısından olumsuz fiyatlanıyor. Dün ABD borsalarındaki rekor seviyeler, bugün ons altının 1270$ altına doğru denemesini daha da tetiklemiş durumda. ABD’de bilanço sezonundayız ve açıklanan bilançoların piyasaları tatmin etmesi güvenli liman algısının zayıflamasına neden oluyor. Bugün için ABD’den açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Ancak küresel borsaların seyri ve olası açıklamalara karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın geçtiğimiz günlerde 1270$ seviyesinin altına doğru hareketinde zayıf kalmıştı. Ancak dün bu seviyenin altına doğru tepki vererek 1266$ seviyesine doğru uzadığını gözlemledik. Teknik olarak hala zayıf. Ons altın 1265$ seviyesinin altına doğru hareketinde ısrarcı olursa bu durumda geri çekilmelerde 1265$-1263$-1260$ bölgeleri izlenebilir. Yukarı yönde toparlanabilmesi adına 1280$ seviyesinin üzerinde kalıcı bir alan oluşturmasında fayda var.

Dirençler: 1270 /1275 / 1280
Destekler: 1265 / 1263 / 1260

İran haberleri petrolde etkili olmaya devam ediyor
Petrol fiyatları Washinton’ın İran petrol alıcılarına muafiyeti kaldırması konusunda hareket etmeye devam ediyor. Haftanın üçüncü işlem gününde Amerikan tipi ham petrol 66$ seviyesinde yükselişine bir miktar ara vermiş görünüyor. Bununla birlikte Brent petrol 74$ seviyesinin üzerindeki seyrini sürdürüyor. S. Arabistan’ın petrol arzını sağlamak için çalışmalar yapacağını söylemesi petrol fiyatlarını yatıştırmış görünüyor. Bugün DOE tarafından haftalık petrol stoklarının açıklanması bekleniyor. Petrol stoklarının açıklanması sırasında (TSİ 17:30) petrol fiyatlarında anlıkk hareketlilik yaşanabilir.

Teknik Analiz: WTI’da yukarı yönlü seyirler sürebilir. Bu noktada 64.80$ ana destek seviyesinin üzerindeki seyirlerin sürmesi önemli. Diğer yandan zaman zaman geri çekilmeler olsa da petrol fiyatında 68$ direnç seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz.

Destekler: 64.80 / 62.50 / 61.55
Dirençler: 68.00 / 69.55 / 71.20

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 73.00 / 70.00 / 68.20
Dirençler: 74.50 / 75.20 / 77.00

Euro/Dolar'da teknik görünüm zayıf

Euro/Dolar paritesinde 1.1300 altındaki zayıf seyir sürüyor. Bugün Almanya IFO beklentilerinin açıklanması bekleniyor. Almanya cephesinde yatırımcıların ileriye yönelik zayıf seyrin sürmesine yönelik beklentileri sürüyor olabilir. Dolayısıyla verilerin beklentinin altında gelmesi Euro üzerinde sınırlı hareket yaratabilir. Bugün için ABD’de önemli bir verinin açıklanması beklenmiyor.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 1.1300 direnç seviyesi altında zayıf seyrediyor. 1.1300 / 1.1340 direnç alanı üzerindeki seyirler paritede tepki yükkselişini hızlandırabilir ancak genel stratejimiz, yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılması yönünde. Bununla birlikte paritede teknik görünümün güçlü olmadığını belirtmekte fayda var.

Destekler: 1.1210 / 1.1175 / 1.1120
Dirençler: 1.1300 / 1.1340 / 1.1400

USDTL kuru 5.85 çevresinde seyrediyor
USDTL kurunda tedirginlik sürüyor. Kur 5.85 seviyesinde işlem görüyor. İstanbul'da seçimin yeniden yapılmasına yönelik YSK'dan kesin bir karar hala gelmedi. Görüşmeler devam ediyor. Bu hafta içerisinde açıklamaların gelmesi beklenebilir. Diğer yandan, bugün ABD’den açıklanacak önemli bir veri takvimi bulunmuyor. Türkiye'den kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksi takip edilecek. Ancak verilerin Türk Varlıkları üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 5.85 seviyesinin üzerindeki ısrarcı seyri yukarı yönlü hareketine neden olabilir. Bu durumda 5.90 bölgesine doğru hareket görülebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 5.85 seviyesinin altında 5.83--5.80 bölgesi izlenebilir. Ancak kurun daha da rahatlaması adına biraz daha zamanının olduğunu düşünmekteyiz.

Dirençler: 5.85 / 5.87 / 5.8940
Destekler: 5.83 / 5.80 / 5.75

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında BIST30 endeksi 121000 seviyesinin altında kalmaya devam ettiği sürece yeni uzun pozisyon denemesinden uzak durmakta fayda var. Mevcut uzun pozisyonlar içinse 118900 endeks seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Mevcut kısa pozisyonlar ise bir süre daha korunabilir. Spot piyasada endeks 121000 seviyesinin altında kaldığı sürece ilave kısa pozisyonlar kademeli bir şekilde denenebilir.

Dolar Kontratı

Spot piyasa USDTL kurundaki harekete bağlı olarak mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Riski sevmeyen yatırımcılar kademeli bir şekilde mevcut kısa pozisyonlarını kapatabilirler. İlave ek uzun pozisyonlar içinse spot piyasada kurun 5.85 seviyesinin üzerindeki ısrarcı seyri değerlendirilebilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın haftanın üçüüncü işlem gününde 1270$ seviyesinde hareket etmekte. Ons altın VIOP kontratında spot fiyattaki 1272$ seviyesi stop loss alınarak kısa pozisyonlar sürdürülebilir. Uzun pozisyonlar için spottaki 1280$ seviyesinin üzerindeki yerleşik seyrin beklenmesi faydalı olabilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Nisan) 74,30%
10:00 TRY Orta Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi (Nisan) 102,1
11:00 EUR Orta Almanya IFO Beklenti Endeksi (Nisan) 96 95,6
11:00 EUR Orta Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Nisan) 103,6 103,8
11:00 EUR Orta Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Nisan) 99,9 99,6
14:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (19 Nisan) -3,50%
17:00 CAD Yüksek Kanada Merkez Bankası Faiz Kararı 1,75% 1,75%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (19 Nisan) -1396K
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (19 Nisan) -1543K

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.