Forex Yorumu (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere GSYİH (Yıllık): GSYİH; ekonomi tarafından üretilen tüm mal ve hizmetlerin enflasyona göre düzenlenmiş halinin yıllık bazdaki ölçümüdür. Ekonomik faaliyetlerin ölçümü için kullanılmakla birlikte ekonomik durumun önemli göstergelerinden biridir. İngiltere’de yılık büyüme verisinin %1.9 ve çeyreklik olarak %0.2 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)

İngiltere Sanayi Üretimi (Nisan): İngiltere Sanayi Üretim verisi 2018 yılı Ocak ve şubat aylarında sırasıyla %1.2 ve %2.2 seviyelerinde açıklandı. Yıllık sanayi üretim verisi Ekim ayında %0.8 daralma göstermesi sonrası Kasım ve Aralık aylarında da daralma yönünde devam etti. 2019 yılı Ocak ayında %0.9 seviyesinde daralan ve en son mart ayında 1,3% olarak açıklanan sanayi üretimi için Nisan ayına yönelik piyasa beklentisi %0.9 yönünde oluşmuş durumda. (11:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

ABD Savunma Bakan Vekili Patrick Shanahan’ın, Türk pilotlarının eğitimlerinin durdurulması dahil Türkiye’nin F-35 programına katılımına ilişkin 31 Temmuz itibariyle atılacak bir dizi adımı Milli Savunma Bakanı Hulusi Akar’a mektupla ilettiği bildirildi.

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan, "Politika yapıcıların bazı kısa vadeli zorluklara cevap olarak korumacı önlemler almaları anlaşılabilir bir durumdur. Ancak bu önlemler küresel tedarik zincirlerini bozan ve sisteme olan güveni azaltan korumacılığın artmasının önünü açıyor." dedi. (dunya.com)

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan ile Kanada Uluslararası Ticaretin Çeşitlendirilmesi Bakanı Jim Carr tarafından Türkiye ile Kanada arasında Ortak Ekonomik ve Ticaret Komisyonu (JETCO) mutabakat zaptı imzalandı.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, Meksika'ya uygulayacağı yasa dışı göçmen vergisinden vazgeçti.

ABD Ticaret Bakanlığı İran'ın petrokimya sektörüne yönelik yeni yaptırımları yürürlüğe soktu. ABD tarafından İran'ın en büyük petrokimya firması olan İran Körfezi Petrokimya Endüstrisi Şirketi ve 39 alt şirketini yaptırım listesine aldığı açıklandı.

ABD'de mayıs ayı tarım dışı istihdam 75 bin olarak açıklandı. Piyasa beklentisi 175 bin idi. Nisan ayı istihdam verisi 263 binden 224 bine, Mart ayı verisi ise 189 binden 153 bine aşağı yönlü revize edildi. İşsizlik oranı ise %3.6 ile piyasa beklentisine paralel geldi. Ortalama saatlik kazançlar piyasa beklentisinin altında aylık olarak %0.2 ve yıllık olarak %3.1 arttı.

Avrupa

Almanya Merkez Bankası bu yıl için büyüme tahmini 1,6’dan 0,6’ya ve 2020 büyüme beklentisini yüzde 1,6’dan 1,2’ye düşürdü. 2021 yılı için de yüzde 1,3 büyüme öngörüldü.

İngiltere Başbakanı Theresa May’in Muhafazakar Partinin liderliğinden resmi olarak istifa ettiği duyuruldu.

Euro Bölgesinde imalat sanayi PMI Mayıs ayında ilk açıklanan veriye göre değişmeyerek 47.7 oldu.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Almanya’nın en büyük bankası Deutsche Bank’ın kredi notunu düşürdü. Buna göre kurum tarafından Deutsche Bank’ın uzun vadeli kredi notu “BBB+” seviyesinden “BBB” seviyesine çekildi.

Forex Yorumları

Ons altın 1345$ direncini aşmakta yine zorlandı
Geçtiğimiz hafta Fed Başkanı Powell açıklamaları sonrası değer kaybeden Dolar, ons altının yukarı yönde tepkisine neden oldu. Yeni haftaya ons altının bir miktar gevşediği görülse bile hala güvenli liman algısı çalışmaya devam ediyor. Diğer yandan, ABD ve Çin arasındaki belirsizliğin sürüyor olması da ons altının geri çekilmesini sınırlı bırakıyor. Bugün için takvim sakin ancak olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın bu yıl şubat ayında 1345$ seviyesine kadar yükselip burayı aşmakta zorlanmıştı. Geçtiğimiz hafta yeniden bu seviyeye yükselip burayı aşmakta zorlandığı dikkat çekti. Dolayısıyla burası güçlü bir direnç noktası olarak izlenebilir. Ons altın bu seviyeyi aşamadığı sürece yükselişinde zayıf kalması muhtemel. En yakın destek noktası 1325$ seviyesinden geçiyor. Bu seviyenin altında ısrarcı seyri ons altının 1320$ / 1315$ seviyelerine doğru uzamasına neden olabilir.

Dirençler: 1330 / 1337 / 1345
Destekler: 1325 / 1320 / 1315

Petrol piyasasında ana hikaye aynı
Geçen hafta OPEC’ten ve petrol bakanlarında petrol arz ve talebine ilişkin açıklamalar takip edildi ancak orta ve uzun vade için küresel büyüme endişeleri petrol fiyatları için ana hikayeyi oluştururken, kısa vadede petrol stok ve üretim rakamları anlık tepkiler yaratmakta. Geçen hafta ABD petrol üretiminin rekor seviyeye ulaşması petrol fiyatlarındaki baskıyı artırmıştı. Bugün ise yukarı yönlü tepki yükselişi hissediliyor. Amerikan tipi ham petrol bu sabah 54.24$ seviyesinde ve Brent petrol 63$’ın hemen üzerinde bulunuyor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol teknik olarak ortalamalarından oldukça uzaklaştı. Dolayısıyla petrol fiyatının 51.20$ seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi halinde bu seviyeden yukarı yönde tepkilerin gelmesi beklenebilir. Buna karşın WTI’da 54.40$ seviyesi kısa vadeli direnç konumunu koruyor. Bu seviyenin yukarı yönde aşılmakta zorlanması halinde tekrar 51.20$ seviyesine doğru gevşeme eğilimi izlenebilir.

Destekler: 52.20 / 51.20 / 50.60
Dirençler: 54.40 / 55.80 / 57.80

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 62.40 / 61.60 / 60
Dirençler: 65.20 / 66.40 / 67.40

Euro/Dolar alçalan trendi henüz yukarı yönde kıramadı
Euro/Dolar kısa vadede Fed’in para politikalarını fiyatlamaya devam ediyor. Paritede bir süredir devam eden kısa vadeli alçalan kanal sonlanmak üzere. Paritede 1.1330 seviyesinin üzerinde kapanış oluşmadığı sürece yükseliş eğilimi sınırlı kalabilir. Buna karşın Euro için orta ve uzun vadede yükseliş eğilimi sınırlı kalabilir. Bugün İngiltere verileri ağırlıkta olacak. Dolayısıyla pariteyi etkileyecek önemli bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: 2018 yılının sonundan bu yana devam eden alçalan kanal hareketi 1.1330 seviyesinin yukarı yönde zorlanmasıyla aşındı. Buna karşın alçalan trend tam olarak yukarı yönde kırılmış değil. Bu noktada 1.1330 seviyesinin önemi büyük. Şayet bu seviyenin yukarı yönde kırılması ve bu seviye üzerinde yerleşik seyirlerin sürmesi halinde paritenin momentum kazanması beklenebilir.

Destekler: 1.12 / 1.1120 / 1.1060
Dirençler: 1.1330 / 1.1400 / 1.1450

USDTL yeni haftaya sakin başladı
USDTL kurunda temkinli seyir sürüyor. Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda Doların değer kaybetmesi kurunda geri çekilmesini desteklemişti. Ancak TL varlıklar üzerinde belirsizliklerin sürmesi nedeniyle kurdaki geri çekilme sınırlı kaldı. Kur 5.65 seviyesinden aldığı destekle yeniden 5.80 seviyesinin üzerindeki seyrini sürdürüyor. Bugün için Hazine'nin yapacağı ihaleler izlenecek. Bunun dışında olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kuru 14 ve 50 günlük ortalamalarının altında seyretmeye devam ediyor. En yakın direnç noktası 50 günlük ortalamasının geçtiği 5.89 seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyenin üzerine yükselmekte zorlandığı sürece yukarı yönlü eğiliminde zayıf kalabilir. Geçtiğimiz hafta 5.65 seviyesine kadar gerileyen kur için burası destek konumunda ve bu destek noktasının üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü hareketini sürdürmesi beklenebilir. Ara destek olarak, 5.81 / 5.75 seviyeleri izlenebilir.

Dirençler: 5.89 / 5.95 / 6.00
Destekler: 5.81 / 5.75 / 5.72

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru ortalamalarının altında seyrediyor. 14 günlük ortalama 6.64 seviyesinden geçiyor. Bu seviye direnç konumunda. Bu direncin üzerinde ise 6.68 seviyesi 22 günlük ortalamasının geçtiği nokta olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 6.5640 / 6.55 / 6.50 seviyeleri takip edilebilir.

Dirençler: 6.64 / 6.68 / 6.71
Destekler: 6.5640 / 6.55 / 6.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

BIST30 endeks kontratında uzun pozisyonlar spot endeks 115500 üzerinde kaldığı sürece korunabilir. Bunun yanında spot endeksin 118600 seviyesine uzaması durumunda bu noktalardan ya da bu seviyeye yakın noktalardan uzun pozisyonlar temkinli olmak amacıyla kapatılabilir. Kısa pozisyon için aceleci olmamakta fayda var. Ancak risk almak isteyenler spot endeksin 118600 seviyesine yaklaştığı noktalarda kısa pozisyon riskini alabilirler.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında ilave uzun ve ilave kısa pozisyon denemesi için bir süre daha beklenmesinde fayda var. Mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlar ise 5.95 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha sürdürülebilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP Kontratında mevcut kısa pozisyonlar 1332$ seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir. İlave kısa pozisyon için destek seviyelerini incelemek faydalı olabilir. Zira, 1321$ - 1318$ seviyesinden yukarı yönde geri dönüşler izlenmekte. İlave kısa pozisyonlar riskli olabilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:30 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (Nisan) 0,20% 0,7%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi (Yıllık) (Nisan) 0,90% 1,30%
11:30 GBP Orta İngiltere İmalat Üretimi (Aylık) (Nisan) 0,30% 0,90%
11:30 GBP Orta İngiltere İmalat Üretimi (Yıllık) (Nisan) 1,70% 2,60%
11:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH (Çeyreklik) 0,20% 0,50%
11:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH (Yıllık) 1,90% 1,80%
*Almanya piyasaları tatil nedeniyle kapalı olacak.
*Türkiye 12 Aylık ve 5 Yıllık Tahvil İhalesi Düzenleyecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.