Forex Yorumu (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney Konuşması: İngiltere Merkez Bankası Başkanı M.Carney’in konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları takip etmek yararlı olabilir. (12:15)

Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi (Kasım): 2017 yılına 87.60 seviyesinde başlayan Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi temmuz ayına kadar yükselmesi sonrası kasım ayına kadar ki süreçte karışık bir seyir izledi. Kasım ayında son on dört yılın en düşük seviyesi olan 84.06 seviyesinde açıklandı. 2018 yılına ilişkin Ocak ayı verisi 85.88 seviyesinde geldi. Ocak ayından bu yana gerilemeye devam eden veri en son eylül ayında 61,49 ile yılı en düşük seviyesinde açıklanan veri ekim ayında 69.03 seviyesine doğru toparlandı. Kasım ayına yönelik verinin açıklanması bekleniyor. (14:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard and Poor’s (S&P), Türk bankalarına yönelik değerlendirmelerde bulundu. Türk bankalarının 12-18 aydaki kontrollü performansı sektör istikrarını etkileyecek ifadesinin kullandı.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak açıklamasında, enflasyonda düşüş eğiliminin süreceğini göstermekte olduğunu ifade etti. Kasım ayı enflasyon rakamlarının, eylül ayındaki yüksek enflasyon sonrasında atılan adımların ve Enflasyonla Topyekun Mücadele programının başarısını ortaya koyduğunu vurguladı.

Türkiye’de enflasyon kasım ayında aylık -%1.44 ve yıllık %21.62 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon yıllık %20.72 olarak ilan edildi. Kasım ayında üretici fiyatları aylık -%2.53 ve yıllık %38.54 olarak gerçekleşti.

ABD

ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, Başkan Trump'ın Fed Başkanı Powell'ın geçen haftaki faiz konuşmasını beğendiğini bildirdi.

Beyaz Saray Ekonomi Konseyi Başkanı Larry Kudlow, ABD Başkanı Donald Trump'ın elektrikli otomobillere yönelik teşvikleri yakında sonlandırmayı planladığını söyledi.

ABD Başkanı D. Trump açıklamalarında, Çin ile ilişkilerde ileri doğru büyük bir sıçrama yaptıklarını, anlaşmanın taamamlanması durumunda Çin’de aynı şekilde olmak üzere çok şey kazanacağını belirtti. Çiftçilerin, Çin ile olan anlaşmalarından en fazla ve en hızlı şekilde yararlanacağını, Çin’liler tarımsal ürününü hemen satın almaya başlama niyetinde olduklarını ifade etti.

ABD Hazine Bakanı konuşmasında, Trump’ın Çin ile görüşmelere başkanlık edeceğini, ABD-Çin ateşkesinin gerçek bir ticaret anlaşmasına dönebileceğinden çok umutlu olduğunu, ABD’nin ilk defa Çin’den taahhüt aldığını, bu ABD’nin kaygılarını giderecek gerçek bir anlaşma olabileceğine değindi.

Fed Başkan Yardımcısı Clarida konuşmasında, ABD ekonomisinin iyi durumda olduğunu ve görünümün güçlü olduğunu ifade etti. Fed’in ekonominin iyi performansını korumasına odaklandığını ve Fed’in %2nin bir miktar üzerinde çalışabileceğini vurguladı.

ABD imalat PMI kasım ayında 55.3 ile bir önceki aya göre sınırlı bir düşüş kaydetti.

Avrupa

İngiltere Başbakanı T. May konuşmasında, 11 Aralık tarihinde yapılacak İngiltere Parlamentosunda yapılaacak oylamada, kendi görevinin Brexit’i yerine getirmek olduğuna değindi. Mesajın oldukça açık olduğunu ve bunun bir Brexit anlaşması olduğuna vurgu yaptı. İngiliz milletvekillerinin demokratik görevinin 2016 yılındaki Brexit oylamasını yerine getirmek olduğuna değindi. Oylamaya gittiklerinde, milletvekillerinin ulusal çıkarı en başa koymasını umduklarını ifade etti.

Bundesbank Başkanı Jens Weidmann açıklamasında, Avrupa Merkez Bankası gereksiz yere normalleşmeyi ertelememeli ifadesini kullandı.

İngiltere imalat PMI kasım ayında beklentilerin üzerinde 53.1 olarak açıklandı.

Euro Bölgesi imalat PMI kasım ayında 51.8 ile bir önceki aya göre artış kaydetti.

Almanya imalat PMI kasım ayında 51.8 olarak ilan edildi.

Forex Yorumları
Ons altın 200 haftalık ortalamasını zorluyor
G20 zirvesinde ABD - Çin arasındaki ticaret gerilimine 90 gün ara verileceğine yönelik açıklamalar doları zayıflatırken ons altının yükselmesine olanak sağladı. Haftanın ikinci işlem gününde ons altın 1236$ seeviyesine yükselmiş durumda. Gün içerisinde ABD’de açıklanacak önemli bir veri bulunmazken TSİ 18:00’da Fed üyelerinden Williams’ın konuşması takip edilecek. Son dönemde Fed üyelerinin açıklamalarına karşı duyarlı olmakta fayda var.

Teknik Analiz: 200 haftalık ortalamaya denk gelen 1234$ seviyesinin üzerine doğru çıkılmış durumda. Şimdilik temkinli olmakta fayda var. Ons altının 1234$ seviyesi üzerinde kalmakta inatçı olduğunu kanıtlamasını beklemek faydalı olabilir. Diğer yandan ons aştın bu seviye üzerinde tutunmakta başarılı olması halinde 1242 seviyesine doğru yükseliş potansiyeli oluşabilir. Aksi durumda 1227$ ara destek seviyesini takip etmeye devam edeceğiz.

Direnç: 1242 / 1250 / 1262
Destek: 1234 / 1227 / 1221

Petrol piyasasında gözler 6 Aralık'ta

Petrol fiyatları G20 Zirvesinde ABD ile Çin arasındaki ticaret savaşına 90 günlük ara verilmesine yönelik açıklamalar sonrası tepki verdiği yerlerde kalmaya devam ediyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 53.35$ seviyesinde ve Brrent petrol 62.17$ seviyesinde seyrediyor. Petreol piyasası 6 Aralık’ta gerçekleştirilecek OPEC toplantısına odaklanmış durumda. Bununla birlikte gün içerisinde gelebilecek petrol otoritelerinin açıklamalarına karşı duyarlı olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol zayıf teknik görünümüne devam ediyor. Buna karşın izlediğimiz 53.75 seviyesine doğru tepki hareketi oluşmuş durumda. Bu tabloda dikkatli olmakta fayda olabilir. 53.75 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerde zorlanma olması halinde buradan aşağı yönlü eğilim izlenebilir.

WTI
Dirençler: 54.80 / 55.40
Destekler: 52.30 / 50.00 / 48.50

Brent
Dirençler: 63.70 / 64.80
Destekler: 60.00 / 57.20 / 56.50

Euro/Dolar yatay
Euro/Dolar paritesi bu sabah 22 günlük ortalamasının üzerinde tutunma çabalarını sürdürüyor. Paritedeki teknik görünümde önemli bir değişiklik olmadığını belirtelim. Diğer yandan şimdilik İtalya ve Brexit’e yönelik haber akışlarının etkisi azalmış durumda. Bugün Euro Bölgesinden açıklanacak önemlli bir veri bulunmazken ABD’den Fed üyesi Williams’ın açıklamaları takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 22 günlük ortalamaya denk gelen 1.1350 seviyesi üzerinde hareket etmekte. Euro/Dolar 1.1430 - 1.1490 direnç alanına yaklaştığında yeterli gücü sağlamakta zorlanıyor. Bu nedenle direnç alanlarında oluşabilecek geri dönüşlere karşı dikkatli olmakta fayda var. Şimdilik 1.1360 seviyesi üzerindeki seyri koruması halinde direnç bölgesine doğru güç kanamasını beklemekteyiz.

Dirençler: 1.1430 / 1.1490
Destekler: 1.1300 / 1.1235 / 1.1160

Sterlin 11 Aralık öncesinde güçsüz
GBPUSD paritesi yukarı yönde hareketinde zorlanmaya devam ediyor. Küresel piyasalarda, İngiltere’de Brexit ile ilgili söylemlerin sürüyor olması aynı zamanda 11 Aralık tarihinde İngiltere Parlamentosunda yapılacak oylamaya yönelik zamanın yavaş yavaş yaklaşması, Sterlin üzerinde baskı kurmaya devam ediyor. Bugün içinde ajanda sakin olmasına karşın olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta yarar var. Sterllinde, genel görünüm zayıf olduğu için GBPUSD paritesinde yukarı yönde çok güçlü tepkiler bir süre daha beklemeyebiliriz.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi ortalamalarının altında zayıf seyrini koruyor. Parite için 1.2660 destek olurken, 1.2760 ve 1.2785 seviyeleri ise direnç noktaları olarak izlenebilir.

Direnç: 1.2760 / 1.2785 (14 Günlük HO) / 1.29 (50 Günlük HO)
Destek: 1.2720 / 1.2660

USDTL'nin yükselişi yeni bir trend sinyali olmayabilir
USDTL kuru dün açıklanan kasım ayı enflasyon rakamlarının piyasaları tatmin etmesinin ardından 5.14 seviyesine kadar geri çekilmesine karşın gün içerisinde 5.28 seviyesine doğru sıçrama hareketini gerçekleştirdi. Küresel piyasalarda, petrol fiyatlarındaki sert yükseliş aynı zamanda Dolar endeksinin 97 puana doğru tepki vermesi, USDTL’nin yukarı yönde hareketini tetikledi. Bugün için ajanda sakin ancak piyasalardaki olası tepkilere karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kurunun 5.25 seviyesinin üzerinde kalmaya devaam ederse 5.33 22 günlük ortalamasının denk geldiği noktaya doğru tepkiler görebiliriz. Bunu başaramazsa bu durumda aşağı yönlü eğilim içerisinde olmasını bekleyebiliriz. Geri çekilmelerde, 5.22 ve 5.12 bölgeleri izlenebilir.

Dirençler: 5.25 / 5.33 (22 Günlük HO)
Destekler: 5.22 / 5.12 / 5.06

EUR/TRY

Destekler: 5.85 / 5.77 / 5.75
Dirençler: 5.98 / 6.04 / 6.05

USDJPY yükselişine ara mı verdi?
Küresel piyasalarda, ABD ve Çin arasında ticaret savaşına yönelik endişelerin zayıflamaya başlaması dün borsalarda alımları güçlendirdi. Ancak, dün ABD Başkanı D. Trump twitter hesabından, Çin'in vergileri düşüreceğine yönelik açıklama karşısında ise Çin tarafından henüz bir açıklamada bulunulmadı. Bu durum piyasaların kafasını karıştırınca borsalardaki risk iştahının güçlenmekte zorlandığı dikkat çekerken, güvenli limanlara yönelik talebinde canlanmasını tetiklemiş durumda. Dolayısıyla, Japon Yeninin Dolar karşısında değerleniyor olması USDJPY ‘nin yükselişini zorlaştırmış durumda. Her ikii ülke arasındaki açıklamalar yakından izlenmeli. Olası açıklamalar piyasalarda sert hareketlere neden olabilir. Bugün için ajanda sakin dolayısıyla veri bazlı hareketler beklenmiyor.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi için 113.20 direnci takip ediliyor. Bu direncin altında kalmaya devam ederse yükselişinde zorlanabilir. Paritede olası geri çekilmelerde, 113.10 ve 112.65 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Direnç: 113.20 (14 Günlük HO) / 113.70 / 114.00
Destek: 113.10 (50 Günlük HO) / 112.65

DAX toparlanma hareketinde başarısız kalabilir
Küresel borsalar yeni haftaya alıcılı başlamasına rağmen ikinci günde Asya borsalarındaki iyimser havanın pek korunamadığı dikkat çekiyor. ABD ve Çin arasında 90 günlük süre tanınan uzlaşma haberinin ardından dün ABD Başkanı D. Trump twitter hesabından, Çin'in vergileri düşüreceğine yönelik açıklama karşısında ise Çin tarafından henüz bir açıklamada bulunulmadı. Bu karışık söylemler küresel borsaların kafasını karıştırdığı için alımmlarım güçlenemediği dikkat çekiyor. Dolayısıyla bu sabah Avrupa borsalarında yatay negatif açılışlar bekleyebiliriz. Bugün veri takvimi açısından sakin bir gün dolayısıyla haber akışlarını izliyor olacağız.

Teknik Analiz: DAX CFD’sini haftalık bazda ele aldığımızda, ortalamalarının altında seyretmeye devam ediyor. CFD için 11940 21 haftalık ortalamasının geçtiği bir bölgedir ve bu seviyenin üzerine yerleşmesi durumunda CFD’nin güçlenmeye başladığını söyleyebiliriz. Bunu başaramadığı müddetçe yukarı yönde hareketinde başarısız kalmaya devam edebilir. Olası geri çekilmelerde, 11160 / 11140 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Direnç: 11610 / 11830 / 11940 (21 Haftalık HO)
Destek: 11420 / 11160 / 11140
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta TCMB Aylık Enflasyon Değerlendirmesi
12:15 GBP Yüksek İngiltere Merkez Başkanı Carney Konuşması
14:30 TRY Orta Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru (Kasım) 69,03
18:00 USD Yüksek FFed Williams Konuşması (Oy Hakkı Var)

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.