Forex Yorumu (Ahlatcı Yatırım)

TL Varlıklarda Ayrışma Devam Edecek Mi?

Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Almanya'da açıklanan öncü İmalat PMI verisi Temmuz ayında piyasa beklentisi üzerinde 57,3 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde açıklanan öncü İmalat PMI verisi bir önceki aya göre 0,2 puan artış ile 55,1 seviyesine yükseldi. Euro Bölgesi'nde açıklanan öncü Hizmet PMI verisi Temmuz ayında bir önceki aya göre 0,8 puan azalış ile 54,4 seviyesine geriledi. ABD'de açıklanan öncü İmalat PMI verisi Temmuz ayında piyasa beklentisinin aksine artış ile 55,5 seviyesine yükseldi. ABD'de açıklanan öncü Hizmet PMI verisi Temmuz ayında bir önceki aya göre geriledi ve 56,2 düzeyinde gerçekleşti. ABD'de açıklanan Richmond İmalat Endeksi Temmuz ayında piyasa beklentisinin üzerinde 20 düzeyinde gerçekleşti. ABD borsaları Nasdaq hariç günü artıda tamamladı.

Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) gerçekleştirdiği Temmuz ayı Para Politikası toplantısı sonrasında politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranında değişikliğe gitmedi ve yüzde 17,75 düzeyinde sabit bıraktı. TCMB tarafından açıklanan Finansal Hizmetler İstatistikleri ve Finansal Hizmetler Güven Endeksi raporuna göre, 2018 yılı Temmuz ayında finansal hizmetler güven endeksi bir önceki aya göre 7,8 puan artış ile 167,2 düzeyine yükseldi. TCMB'nin gerçekleştirdiği para politikası toplantısı sonrasında faiz oranlarında piyasa beklentisinin aksine değişikliğe gitmemesi sonrasında TL'de oynaklığın arttığı görülürken kurun fiyatlamalarda dün, 4,7350-4,9382 aralığında hareket ettiği ve günü 4,8845 seviyesinde tamamladığını gördük. BİST-100 Endeksi günü yüzde 3,33 düşüş ile 92.133 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 10,3 milyar TL olarak gerçekleşti. Yurtiçi gösterge tahvil getirisi yüzde 20,48 ve On yıllık tahvil getirisi yüzde 18,67 seviyesinde günü tamamladı. 5 yıllık ülke CDS risk primi yüzde 0,43 düşüş ile 318,68 düzeyinde olduğu görülüyor.

USDTRY

TCMB merakla beklenen faiz kararını dün açıkladdı. Piyasaların 100 baz puan genel beklentisine karşılık Merkez Bankası, politika faizini %17.75 ile sabit bıraktı. Genel beklentinin yurtiçi ve yurtdışında faiz artırımı olacağına dair piyasa beklentisinin tersine olan bu hamle sonrası kurda 4.94 seviyesi yakınlarına doğru oldukça sert bir ivmelenme meydana geldi. Toplantı metninde iç talep koşullarındaki zayıflama ve maliye politikasının dengelenme sürecine vereceği katkının izleneceğine dair mesajlardan hareketle TCMB'nin bahsettiği gelişmeleri faiz artırımı yapmadan bir süre ekonomideki yavaşlama eğilimini izleyeceği görünümünün oluştuğu belirtilebilir. Fakat kısa vadede karar sonrası yaşanan kurdaki yukarı yönlü seyrin devamı enflasyondaki yükseliş eğilimini önümüzdeki günlerde güçlendirebilir. Hafta ortasına geldiğimiz bugünde kurun 4.86 üzerinde kalıcı olması durumunda yukarı yönlü eğilimin sürebileceği ve 4.90 ile 4.9380 direnç seviyelerinin yeniden test edilebileceğini düşünüyoruz. 4.86 altına geçiş yaşanması durumunda ise düşüüş hareketi 4.8350 ve 4.8150'ye doğru devam edebilir.


EURTRY

TCMB'nin politika faizini beklentilerin aksine 17.75%'de sabit bıraktığını açıklaması akabinde EURTRY'de de Türk Lirası'ndaki sert satışlarla birlikte 5.78 seviyelerine doğru yükselişlerin meydana geldiği izlendi. Diğer yandan Euro'da da dün gün içindeki toparlanma isteğinin EURTRY'deki yukarı yön isteğine katkı sağladığını söylemek mümkün.

Yeni günde 5.6940 Fibo 23.6 desteği üzerindeki kalıcılıkta yukarı yön isteği devam edebilir. Bu durumda 5.74 izleyeceğimiz ilk direnç olacak. 5.74 aşılabilirse yükselişin 5.78 ve 5.81'e doğru sürmesi muhtemel olabilir.
5.6940 altına geçiş sağlanabilmesi halinde ise gelebilecek satış eğilimindeki artışta 5.66 ve 5.6350 destek seviyelerinin test edilmesini bekleyeceğiz.


EURUSD

Dün güne 1.1690 seviyelerinde başlayan paritede Almanya ve Avrupa Bölgesi imalat PMI verilerinin beklentileri karşılaması ve Dolar endeksinde yeniden 94.00 yakınlarına doğru düşüşle 1.1730 direncinin tekrar test edildiği gözlendi. Dolar endeksi üzerindeki hareketlere son günlerde Trump'ın twitleri damga vuruyor. Dün de attığı mesajda "Gümrük vergileri en harikası! ABD'ye haksız muamele eden bir ülke ya ticaret müzakerelerinde adil bir anlaşma sağlamalı ya da gümrük vergileriyle vurulmalı" şeklindeki beyanının Dolar üzerinde kısa süreli de olsa baskı yarattığını söylemek mümkün.

Parite için bir süredir değişmeyen seviyelerimiz geçerliliğini koruyor. 1.1735 Fibo 38.2 direnci üzerinde kapanış sağlanmadıkça yine geri çekilmelerin görülebileceğini düşünüyoruz. Bu durumda 1.1650 ve 1.16 destekleri takibimizde olmayı sürdürüyor. 1.1735 aşılabilirse 1.1770 ve 1.1830'a doğru yükselişlerin devamının gelebileceğini düşünüyoruz.

XAUUSD

Dün, 1218 seviyeleri civarına kadar gerileyen ons altının gün içerisinde dolar ve dolar endeksinde yaşanan düşüşler sonrasında gün içi kayıplarını telafi ettiği ve günü 1224 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Gün içerisinde, ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşannan düşüş eğilimi sarı metalde yukarı yönlü hareketleri destekler nitelikte.

Teknik olarak baktığımızda, ons altının ara destek seviyesi olan 1218 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1232, 1236 ve 1240 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1218, 1212 ve 1205 destek seviyeleri izlenebilir.

GBPUSD

Brexit müzakereleri ile ilgili gelişmelerin GBPUSD üzerinde zayıf bir seyrin oluşmasına neden olduğu Dün gün içinde yaşanan ykseliş denemesinde önceki günde bir süredir takip ettiğimiz 1.3160 direncinin dün yine test edildiği fakat aşılamadan tekrar düşüşün meydana geldiği izlendi. GBPUSD'de 1.3060-1.3000 bölgesi yukarı yönlü tepki hareketlerinin gelmesi bakımından önemli seviyler olarak izlenmeye devam ediyor. Yine böyle bir durumda 1.3160 ara direnci ile birlikte Fibo 23.6 geri çekilme seviyesi olan 1.3290 aşılırsa 1.3360'a doğru bir ivmelenme beklenebilir. Uzun vadeli yükselen trrend desteği olması bakımından önemli bulduğumuz 1.3060 altına bir geçiş görülebilirse düşüş eğilimi 1.30 ve 1.2940 seviyesinin test edilmesine neden olabilir. Genel görünümü 1.3060 üzerinde kalabildiği sürece tepki alımlarının etkili olmaya devam edeceği şeklinde yorumluyoruz.

USDJPY

USDJPY paritesinde Ağustos 2015-Temmuz 2018 aralığında devam eden uzun vadeli düşüş trendinin altna bu hafta yeniden geçiş yapıldığı ve dün de bu trendin direncinin üzerine geçilemedi gözleniyor. Bugün bu trendin direnci olarak takip edilen 111.50 üzerine geçişte oluşabilecek yeni yükseliş denemelerinde 111.95, 112.20 ve 112.50 seviyeleri hedef olarak belirlenebilir. Dolar endeksinde 94.60 direncinden geri çekilmelerin devam etmesi durumunda ve Yen'e olan talep artışıyla yaşanacak düşüşlerde 111.50 altı kalıcılıkta 110.75 ve 110.40 destek seviyeleri izlenecek. 110.40 altına geçişte ise 109.70'e doğru geri çekilmelerin devamı beklenebilir.

HAM PETROL

Dün, ham petrolün fiyatlamalarda 69,83 seviyeleri civvarını test ettiği fakat bu seviyeyi aşmakta zorlandığı görüldü. Gün içerisinde, ABD ile İran arasında yaşanan gelişmeler ve ABD'de API tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları verisinde 3,160 milyon varil azalışın yaşanmasının ham petrol fiyatlamaları üzerinde olumlu yansımaları izleniyor. Bugün, ABD'de Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından açıklanacak olan haftalık ham petrol stokları verisi yakından takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında, ham petrolün 50 günlük hareketli ortalaması olan 69,34 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 69,70, 69,90 ve 70,20 direnç seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 69,00, 68,80 ve 68,50 destek seviyeleri izlenebilir.

S&P500

Haftanın ikinci işlem gününde, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin 2830 seviyeleri civarını test ettiğini gördük. Gün içerisinde, ABD'de açıklanan öncü PMI verilerinin karmaşık bir görünüm sergilemesine rağmen VIX endeksinde yaşşanan değer kayıpları sonrasında endekste yukarı yönlü hareketleri desteklediği gözlemlendi.
Bugün, ABD'de açıklanacak olan Yeni Konut Satışları verisi yakından takip edilecek. Teknik olarak incelediğimizde, endeksin ara destek seviyesi olan 2805 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 2827, 2836 ve 2840 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 2805, 2800 ve 2794 destek seviyeleri izlenebilir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyedee bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.