Forex ve VIOP Bülteni(İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Aralık): Türkiye Dış Ticaret Dengesi Kasım ayında 8,80 milyar $ açık verdi. Aralık ayı verisinin açıklanması bekleniyor. (10:00)

Almanya TÜFE (Aralık): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Ocak ayı nihai verisinin aylık %1.1, yıllık %9.2 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (10:00)

Euro Bölgesi GSYİH: 2022 yılı üçüncü çeyreğinde %2.3 büyüme oranına ulaşan Euro bölgesinin, dördüncü çeyreklerde büyüme oranı beklentisini %2.2 seviyesinde olduğu görülüyor. 2022 yılı üçüncü çeyrek büyüme verisinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda Euro’da değer artışı yaşanmasına neden olabilir. Beklentinin altında gelmesi durumunda ise Euro’da satış baskısı yaratabilir. (13:00)

ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Kasım): ABD'de konut fiyatlarını gösteren S&P Case Shiller Endeksi; 20 konut fiyat endeksinin birleşiminden oluşuyor. Konut fiyatlarının daha yüksek fiyattan satılabilmesi için bireylerin alım gücü ve kredi talebinin artması gerekir. Bu nedenle konut fiyatlarının artması, ekonomide iyileşme sinyalleri vermektedir. En son Ekim ayında %8.6 seviyesinde açıklanan endeksin Kasım ayında %6.8 açıklanması bekleniyor. (16:00)

ABD Tüketici Güveni (Ocak): Tüketici güveninde artış ya da azalma yaşanması, ilerleyen süreçte tüketim kanalıyla birlikte enflasyonda değişimin ne yönde olacağı ve Fed’i politika hedeflerine yaklaşıp yaklaşmayacağı konusunda sinyal verebilir. ABD tüketici güveni verisi Aralık ayında 108.3 seviyesinde geldi. Piyasada Ocak ayına yönelik oluşan beklenti 109.4 olarak açıklanacağı yönünde. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Enerji Bakan Fatih Dönmez, Umman’dan yıllık 1,4 milyar metreküplük gaz tedarik edeceklerini söyledi.

Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) Ocak ayı verileri ekonomide güvenin Aralık ayına göre arttığını gösterdi. Ocak ayında güven endeksi eşik değer olan 100'ün altında kalsa da 1 yılın en yüksek seviyesine çıktı.

ABD
HSBC Küresel Başstratejisti Joe Little, Fed'in resesyon işaretleri belirginleştikçe para politikasını tersine çevireceğini ve faizleri beklentilerden daha erken ve agresif şekilde indireceğini öngördüğünü belirtti.

Morgan Stanley stratejisti Michael Wilson, Fed kararı öncesinde hisse senedi piyasasında yaşanmakta olan ralliye katılmanın hayal kırıklığı yaratabileceği uyarısında bulundu.

Avrupa
Almanya ekonomisi, 2022’nin son çeyreğinde, enerji krizi ve rekor enflasyonun etkisiyle bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,2 küçüldü.

Asya
Çin 2022'de, 2021'den yüzde 51 daha fazla bütçe açığı vererek 8,96 trilyon yuanlık (1,33 trilyon dolar) açıkla rekor kırdı.

Japonya'da Aralık ayında perakende satışlar yüzde 3,8 arttı.

Çin'de ekonomik aktivite, Kovid-19 tedbirlerinin gevşetilmesi ile birlikte Ocak ayında büyümeye geri döndü.

Petrol
OPEC+ üyesi ülkelerin petrol ve enerji bakanlarının yarın yapacakları toplantıda üretim politikasına bağlı kalınması bekleniyor.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF), küresel ekonomik büyüme hızının Rusya-Ukrayna savaşı ve devam eden enflasyonla mücadelenin etkisiyle yüzde 3,4'ten bu yıl yüzde 2,9'a gerileyeceğini tahmin etti. Küresel Ekonomik Görünüm Raporu’nun çeyreklik güncellemesini yayımlayan IMF, 2023 yılı için küresel ekonomik büyüme tahminini ekim ayındaki tahminin 0,2 yüzde puan üzerinde, yüzde 2,9 olarak açıkladı.
Forex Yorumları

Altın Fed'i beklerken tatsız
Geçtiğimiz hafta Fed ’in de yakından izlediği enflasyon göstergesi çekirdek PCE beklentilere paralel olarak Aralık'ta yıllık yüzde 4,4 arttı. Kişisel harcamalar ise Aralık'ta yüzde 0,2 daraldı. Beklenti yüzde 0,2 düşüş gerçekleşmesi yönündeydi. Diğer taraftan, fiyatlardaki değişikliklere göre ayarlanmış kişisel harcamalar Aralık ayında yüzde 0,3 düştü. Mallar için enflasyona göre ayarlanmış harcamalar ise yüzde 0,9 düşerken hizmetlere yapılan harcamalar Ocak 2022'den bu yana artışın yaşanmadığı ilk ay oldu. Açıklanan veriler enflasyondaki düşüşün sürdüğüne işaret etti. Altın fiyatlarında yatay seyir devam ediyor. FOMC toplantısı bugün başlıyor. Karar yarın 22.00’de açıklanacak. FOMC’den 25 baz puan faiz arttırması ve politika faizini %4.5-4.75 aralığına yükseltmesi bekleniyor. Bu karar gelirse, FOMC üyelerinin blackout döneminden önceki açıklamalarıyla paralel olacak ve yavaşlayan ekonomi açısından olumlu bir durum olacaktır. Ancak enflasyon her ne kadar son aylarda gerilese de, tekrar %2 seviyesine ineceğine yönelik şuan için net bir şey yok.

Teknik Analiz: Altın fiyatlarında Fed toplantısı öncesinde sınırlı fiyatlanmalar izliyoruz. Bulunduğu kanal içerisinde düzeltme hareketi izliyoruz. Gün içerisinde Dolar endeksinde geri çekilme hareketine bağlı olarak yukarı yönlü harekette 1940 seviyesi ilk direnç noktamız olacaktır. Buna karşın dolar endeksinde güçlenme hareketi oluşması halinde 1911 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1900/1890/1870
Dirençler:1940/1950/1960

Petrolde karar vericiler etkili

Petrol, Çin’den gelen makroekonomik verilerin ekonomik canlılığın korunduğuna işaret etmesine rağmen yarın gerçekleştirilecek olan Fed toplantısı ve OPEC+ Toplantısının baskısından kurtulamıyor. Çin’de Ocak ayına dair imalat PMI verisi 50,10 seviyesinde gerçekleşirken piyasa beklentisi 49,80 olması yönündeydi. Fed’in yarın 25 puanlık faiz artırım kararı alması beklentisi dolar karşısında petrol fiyatlarını baskılarken OPEC+ toplantısından üretim kısıtlamasıyla ilgili herhangi bir karar çıkmayacağına yönelik oluşan beklentiler petrol fiyatlarında gözüken baskıyı artırıyor. Piyasa bugün ABD Tüketici Güveni endeksini takip ediyor olacak. Piyasa beklentisi Ocak ayına dair verinin 109,0 seviyesinde gelmesi yönünde.

WTI Teknik Analiz: 50 Günlük hareketli ortalaması 77,68’e yakın fiyatlanan ham petrol yukarı yönlü bir harekette 22 günlük hareketli ortalaması 78,33’le karşılaşabilir. 50 günlük hareketli ortalamanın altında kalması halinde geri çekilme hareketlerinde 75,69 seviyesi destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 75,69 / 74,52 / 73,70
Dirençler: 78,33 / 82,06 / 83,57

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol fiyatlamasında geri çekilme hareketlerinin gözükmesi halinde 22 günlük hareketli ortalama olan 83,97 seviyesi destek seviyesi olabilir. Yukarı yönlü bir harekette 87,10 seviyesi direnç seviyesi olarak dikkate alınabilir.

Destekler: 83,97 / 83,23 / 82,46
Dirençler: 84,72 / 87,10 / 89,94
 
EURUSD'de Merkez Baskısı Sürüyor

EURUSD paritesi merkez bankası kararları öncesi zayıf görünümünü sürdürüyor. Paritedeki geri çekilmede Almanya 4.Çeyrek büyüme verilerinin de beklentinin altında kalması önemli bir rol oynadı. Almanya 4.çeyrekte %1.1 büyürken beklenti %1.3 olarak açıklandı. İspanya’da ise enflasyonun beklentilerin üzerinde %5.8 olarak açıklanması ECB toplantısı öncesi Euro bölgesi için alarm zili olarak yorumlandı. Gün içerisinde Euro bölgesinde Almanya TÜFE ve Perakende satışlar verileri takip edilecek. Almanya’da TÜFE aylık %1.1,yıllık %9.2 olarak açıklanması bekleniyor. Euro bölgesi GSYİH 4.çeyrek büyüme ön yayın verileri de TSİ 13:00 açıklanacak. Beklentiler çeyreklik -%0.1,yıllık %2.2 olarak açıklandı. ABD’de ise Tüketici Güveni ve ABD Chicago PMI verileri takip edilecek. Tüketici Güveni verisinin 109.4 olarak açıklanması beklenirken, Chicago PMI verisinin geçtiğimiz ay ile paralel olarak 45.1 olması bekleniyor.

Teknik Analiz: Parite analiz yazılırken 1.084 seviyesinde seyrediyor. Parite 1.0877 seviyesinin altında kalarak yatay dar banda geri dönmüş oldu. Yatay ve kararsız görünümün yukarı yönlü kırılması için 1.0877 seviyesinin aşılması gerekiyor. Aşağı yönlü sırasıyla hareketlerde 1.0802 ve 22 günlük ortalamasının bulunduğu 1.078 seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 1.080/1.078/1.074
Dirençler: 1.087/1.090/1.095

DolarTL'de sakin seyir sürüyor
ABD ve Avrupa Merkez Bankaları’nın para politikası kararlarıyla birlikte yoğun veri gündemine dikkatler çevrildi. Yurt içinde ise gözler enflasyon verilerinde olacak. Fed’in yarın yapılacak toplantıda 25 baz puan faiz artırması beklenmekte. Karar ardından Fed Başkanı Jerome Powell'ın yönlendirmelerinin yanı sıra cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin de piyasa beklentilerini etkilemesi beklenmektedir. İç tarafta cuma günü açıklanacak Ocak ayı TÜFE ve ÜFE verileri takip edilecek. Aralık ayında yıllık enflasyon baz etkisiyle yüzde 64,27’ye gerilemişti. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 102,2, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,54 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,80 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.80 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.50 \ 20.72 \ 21.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki artan satış baskısı sonrası günü geri çekilmeyle kapattı. Spot BIST30 endeksindeki yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kalmaya devam etmesi kontrattaki satış baskısını artırıyor. Spot BIST30 endeksinde bugün 5700 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30’un 5700 seviyesini aşamaması durumunda kontrattaki satışlar derinleşebilir. Kontratta geri geri çekilmenin devam etmesi durumunda ise spottaki güçlü destek bölgesi olarak gördüğümüz 5550 seviyesi tekrardan test edilebilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5700 / 5750 / 5800
Destekler: 5550 / 5500 / 5400

Dolar Kontratı
DolarTL 18,40-18,80 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.80 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1890 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1940 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1900/1890/1870
Dirençler:1940/1950/1960



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.