Forex ve VIOP Bülteni(İntegral Yatırım Menkul Değerler )

ABD Konut Başlangıçları (Ağustos): Orta önem düzeyine sahip veri, yapımına başlanmış yeni konut inşaatlarının yıllık olarak hesaplanan seviyesini belirler. Konut aktivitesinin yüksek seviyede olması inşaat sanayisinin sağlıklı olduğunu ve daha yüksek yatırım yapmak için yeterli sermayeye sahip tüketicileri işaret etmektedir. Veri son olarak Temmuz ayında 1,446M seviyesinde gerçekleşmişti. Verinin Ağustos ayında 1,445M seviyesinde açıklanması bekleniyor. (15:30)

*Hazine, 10 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli TÜFE'ye endeksli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Hazine, 13 ay vadeli kuponsuz tahvil ihalesi gerçekleştirecek.

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
İş Bankası ve Denizbank Rus ödeme sistemi Mir hizmetlerini askıya alırken, İngiliz Financial Times'ın haberine göre kamu bankası Vakıfbank Rus ödeme sistemine yönelik politikasında ani değişiklik olmadığını açıkladı.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Amerikan PBS kanalına yaptığı konuşmada, "Enflasyon aşılamaz bir ekonomik tehlike değildir”. İfadelerinde bulundu.

ABD
ABD yönetimi, stratejik petrol rezervinden 10 milyon varile kadar petrol satacağını açıkladı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası Yöneticilerinden yüksek enflasyon ve faiz artışı konusunda mesajlar gelmeye devam ediyor. AMB Yönetim Kurulu Üyesi Pablo Hernandez de Cos rekor yüksek enflasyonla mücadelede faizlerin kademeli artmasını tercih ettiğini belirtti. AMB Başkan Yardımcısı Luis de Guindos ise Avrupa büyümesindeki yavaşlamanın enflasyonu düşürmek için yeterli olmayacağını ifade etti.

Almanya Merkez Bankası (Bundesbank), enerji krizi nedeniyle Alman ekonomisinin resesyona girdiğine ilişkin işaretlerin giderek arttığını ve enflasyonun gelecek aylarda çift hanelere ulaşabileceğini açıkladı.

Asya
Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Mao Ning, Çin'in saldırması halinde ABD askerlerinin, Tayvan'ı savunacağına dair sözleri nedeniyle Washington'ı protesto etti. Mao konuşmasında, Washington yönetimine ilişkilerine zarar verecek, Tayvan Boğazı'ndaki barış ve istikrarı bozacak söz ve eylemlerden kaçınması uyarısında bulundu.

Çin Merkez Bankası Eylül ayı politika toplantısında piyasalardaki beklentiye paralel olarak 1 yıl vadeli ana kredi faiz oranını (LPR) %3,65 seviyesinde tuttu.

Japonya'da çekirdek enflasyon Ağustos ayında geçen yılın aynı dönemine göre %2,8 artarak yaklaşık 8 yılın en yüksek seviyesine çıktı.

Forex Yorumları

Ons altın Fed'i bekliyor
Ons altında 1680 seviyesinde yaşanan kırılmadan sonra satışlarda bir durulma olduğunu izliyoruz. Şimdilik 1680 - 1660 arasında dar bantta sıkışma var. 1660 seviyesinin altında kapanışların oluşması halinde satışlarda derinleşme olması beklenebilir. Buna karşın yarın Fed toplantısına kadar ons altında bekleyiş havası hakim olabilir. Dolayısıyla yarın 21:00'deki Fed kararı ve 21:30'da Fed Başkanı Powell konuşmasında dikkatli olunmasında fayda var. Fed'in şahin duruşunu korumasını bekliyoruz. Buna karşın ekstra şahin olunması halinde piyasada ekstra bir dolar baskısı görebiliriz. Bu da ons altının 1660 seviyesinin altında sert satışların oluşmasına zemin hazırlayabilir. Buna karşın Fed'in daha sakin karşılanması halinde 1680 seviyesinin üzerine yerleşilip yerleşilmeyeceğini izleyeceğiz.

Teknik Analiz: Ons altın 1660 seviyesinin altında kalmaya devam etmesi halinde satışların derinleşmesi, beklenebilir. Ons altında toplanmanın oluşması için 1680 seviyesinin üzerinde tutunmanın yaşanması şart. Şimdilik dar bantta yatay eğilimin sürdüğünü izliyoruz. An seviyelerde bir kırılma olmadığı halde hareket etmemekte fayda var.
Destekler: 1660 / 1590 / 1550
Dirençler: 1680 / 1712 / 1738

Petrolde baskı sürüyor
Beklentilerin üstünde gelen ABD Tüfe verisi ve sanayi üretimindeki gerilemeler sonrası sıkılaşma endişeleri petrolde talep görünümünü baskılamaya devam ediyor. Gelen enflasyon verileri ile birlikte küresel merkez bankalarının daha da agresifleşeceği beklentisi ile birlikte resesyon endişeleri petrol fiyatlarında baskı oluşturuyor. ABD temmuz sonunda da ülke genelinde benzin fiyatlarını düşürmeye yardımcı olmak için stratejik petrol rezervinden ilave 20 milyon varil petrol satacağını duyurmuştu. Kasımdan itibaren teslim edilmek üzere stratejik petrol rezervinden 10 milyon varile kadar petrol satılacağı bildirildi. Çin'in mega kenti Chengdu, Eylül ayında yaşanan kapanmanın ardından bu hafta normal hayata geri dönecek. Bu gelişme petrol fiyatları için pozitif olsa da Rusya'nın AB'ye doğal gazı kesmesiyle birlikte zor bir kış geçirmesi beklenen AB ülkelerine ilişkin olarak da ekonomik aktivitenin yavaşlayacağı beklentileri petrolün düşüşünde etkili oluyor.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük ortalaması olan 88,35 seviyesinin aşağısında bulunuyor. Yukarı yönlü harekette 22 günlük ortalamaya denk gelen 88,35 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketin devamında 84,60 ve 82,00 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 84.60 / 82,00 / 81,08
Dirençler: 86,40 / 87,51 / 88,35

Brent Teknik Analiz: 22 ve 50 ortalamalarının aşağısında bulunan brent petrolde 92,50 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağıda ise 88,60 seviyesi destek konumunda. Bu seviye aşağısında 87,10 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 89,93 / 88,60 / 87,10
Dirençler: 92,50 / 93,80 / 95,50

EURUSD 1 seviyesinin sınırında
ABD’de Tüfe verisinin beklentilerin üstünde artmasıyla yarın yapılacak olan Fed toplantısında Fed’in daha da agresifleşebileceği beklentisini gündeme getirdi. Fed Başkanı Jerome Powell fiyat istikrarını sağlamak için Fed'in gereken adımları atacağını belirtmişti. Dolar endeksi DXY güçlü kalmaya devam ediyor. 107 seviyesine kadar gerileyen DXY tekrardan 109.6 seviyesine yükseldi. Euro bölgesinde ise Avrupa Merkez Bankası Yöneticilerinden yüksek enflasyon ve faiz artışı konusunda mesajlar gelmeye devam ediyor. AMB Yönetim Kurulu Üyesi Pablo Hernandez de Cos rekor yüksek enflasyonla mücadelede faizlerin kademeli artmasını tercih ettiğini belirtti. AMB Başkan Yardımcısı Luis de Guindos ise Avrupa büyümesindeki yavaşlamanın enflasyonu düşürmek için yeterli olmayacağını söyledi. Bölgede cuma günü Tüfe verisi açıklandı. Ağustos 2022'de beklenti dahilinde %9,1'e yükseldi. Enflasyonunun yükselmesindeki ana neden artan enerji fiyatları oldu. Son toplantıda 75 baz puan artırım yapan ECB, gelen Tüfe verisine göre para politikasında adımlar atacağını belirtmişti. Para politikası ve enerji sorunun devam etmesi Euro tarafını güçsüz kılmaya devam ediyor. Bugün pariteyi etkileyecek önemli bir veri akışı bulunmamaktadır.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi psikolojik 1 seviyesinin yakınlarında bulunuyor. 1'in üzerinde yükselişte 50 günlük ortalaması üstünde trend noktası 1.0096 seviyesi takip edilebilir. 1'seviyesinin aşağısındaki harekette ise 0,9880 ana destek noktası olarak takip edilebilir.
Destekler: 0.9880 / 0.9630 / 0.96
Dirençler: 1.0096 / 1.0180 / 1.0260

DolarTL'de yükseliş eğilimi sürüyor
Küresel piyasalarda Fed'e yönelik şahin beklentiler güçlü dolar temasının sürmesini destekliyor. Fed'in 21 Eylül'deki toplantısında 100 baz puanlık faiz artırımı beklentileri yüksek sesle telaffuz edilmeye başlandı. Bununla birlikte dolar endeksi 109 - 110 bandında güçlü duruşunu koruyor. Bu ortamda gelişmiş ve gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetmeye devam ediyorlar. Hem güçlü dolar temasının sürmesi hem de TL'ye yönelik risklerin varlığı DolarTL'nin 18.25 seviyesinin üzerinde yükselmesini destekledi. USDTRY'de ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY 18.25 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ettiği sürece 18.40 seviyesine doğru tempo devam edebilir. DolarTL'de yükseliş hızının kesilmesi için 18 seviyesinin altındaki kapanışlara ihtiyaç var.
Destekler: 18.25 \18.00 \ 17.55
Dirençler: 18.40 \ 18.55 \ 19.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 18.36 / 18.20 / 18.00
Dirençler: 18.54 / 18.80 / 19.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratında temkinli olmak adına uzun pozisyonları sonlandırmakta fayda var. 30 endekste normalleşme olana kadar pozisyonsuz kalmak doğru bir strateji olacaktır.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 3560 / 3600 / 3890
Destekler: 3330 / 3225 / 3145

Dolar Kontratı
Dolar VIOP kontratında spottaki 18.25 üzerindeki seyirlerde ilave uzun pozisyonlar denebilir. Yukarıda 18.40 seviyesini yakın direnç olarak izlemeye devam ediyoruz. Kısa pozisyonlar için henüz uygun bir ortam oluşmuş değil.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.25 \ 18.00 \ 17.55
Dirençler: 18.40 \ 18.55 \ 19.00



Ons Altın Kontratı

Ons altın 1680 seviyesinin altındaki eğilimine devam ediyor. Ons altının spottaki 1660 seviyesinin altına geri çekilmesi halinde ilave kısa pozisyonlar denenebilir. 1680 seviyesinin üzerinde bir tutunma olması halinde temkinli olmak adına kısa pozisyonun sonlandırılmasında fayda var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1660 / 1590 / 1550
Dirençler: 1680 / 1712 / 1738
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
02:30 JPY Yüksek Japonya TÜFE Aylık (Ağustos) 0,50%
02:30 JPY Yüksek Japonya TÜFE Yıllık (Ağustos) 2,60%
02:30 JPY Yüksek Japonya Çekirdek TÜFE Yıllık (Ağustos) 2,70% 2,40%
15:30 USD Orta ABD İnşaat İzinleri (Ağustos) 1,610M 1,685M
15:30 USD Orta ABD Konut Başlangıçları (Ağustos) 1,445M 1,446M



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.